Schwab Pares klesá poté, co se makléřství snaží uklidnit investory

(Bloomberg) – Společnost Charles Schwab Corp. se odrazila od rekordního vnitrodenního poklesu poté, co se online makléřská společnost snažila ujistit investory, že má dostatečnou likviditu, aby zvládla jakoukoli volatilitu po pádu Silicon Valley Bank.

Nejčtenější z Bloombergu

Akcie Schwab se sídlem ve Westlake v Texasu klesly o 12 % a uzavřely v pondělí na 51.91 USD poté, co se na začátku seance propadly až o 23 %. Akcie letos klesly o 38 %.

Makléřská firma, která také vlastní banku, má „dostatečnou likviditu“, aby mohla pokrýt výběry klientů, uvedl analytik Piper Sandler Rich Repetto v pondělí ve výzkumné zprávě. Vklady společnosti Schwab pocházejí převážně od klientů retailového makléřství, kteří nejsou náchylní k „úrovni rychlého odlivu vkladů“, který zasáhl Silicon Valley Bank kvůli jejím komerčním klientům.

Akcie společnosti Schwab minulý týden klesly, když vkladatelé vytáhli peníze ze Silicon Valley Bank a investoři zpochybňovali sílu bilancí u menších věřitelů, včetně First Republic Bank, PacWest Bancorp a Western Alliance Bancorp. Signature Bank se sídlem v New Yorku byla v neděli zavřena regulátory.

Zatímco největší americké banky podléhají nejpřísnějším regulacím, „jen několik“ věřitelů může mít problémy podobné těm v Silicon Valley Bank SVB Financial Group, uvedl ve svém tweetu bývalý generální ředitel Goldman Sachs Group Inc. Lloyd Blankfein.

Schwab, stejně jako SVB, má velké portfolio investičních cenných papírů a ve svých knihách držených do splatnosti má značné papírové ztráty. Firma loni převedla téměř 189 miliard dolarů cenných papírů na bázi držených do splatnosti a na konci roku měla nerealizované ztráty z tohoto portfolia agenturních cenných papírů zajištěných hypotékami ve výši 14 miliard dolarů. Na rozdíl od SVB je však většina klientských vkladů Schwabu pojištěna.

Příběh pokračuje

„Vzhledem k našemu významnému přístupu k dalším zdrojům likvidity je velmi malá šance, že je budeme muset prodat před splatností,“ uvedl v prohlášení finanční ředitel Peter Crawford.

"Bezpečný přístav"

Zakladatel a spolupředseda Charles Schwab a generální ředitel Walt Bettinger v samostatném prohlášení uvedli, že firma má širokou základnu zákazníků a kapitál přesahující regulační požadavky.

„Dlouhodobá pověst společnosti Schwab jako bezpečného přístavu v bouři zůstává nedotčena díky rekordnímu obchodnímu výkonu, konzervativní rozvaze, silné likviditní pozici a diverzifikované základně více než 34 milionů majitelů účtů, kteří investují u společnosti Schwab. každý den,“ napsali vedoucí pracovníci.

Na konci února měl Schwab aktiva klientů ve výši 7.38 bilionu dolarů a 1.7 milionu bankovních účtů.

Společnost Schwab, která ve své nejnovější výroční zprávě uvedla, že se při tržbách silně spoléhá na hotovostní zůstatky, zaznamenala v posledních měsících odlivy ze svých bankovních účtů, protože klienti hledali vyšší výnosy. Výsledkem bylo, že její bankovní dceřiné společnosti začaly získávat dodatečné finanční prostředky ze systému Federal Home Loan Bank. Společnost také letos vydala depozitní certifikáty zprostředkované maloobchodem v hodnotě 9.4 miliardy dolarů, podle podání.

Odliv byl v únoru asi o 5 miliard dolarů nižší než v lednu a společnost očekává, že se v roce 2023 „z velké části sníží,“ řekl Crawford.

Schwab uvedl, že má přístup k peněžnímu toku ve výši přibližně 100 miliard dolarů, více než 300 miliardám přírůstkové kapacity s FHLB a dalšími krátkodobými nástroji a že více než 80 % vkladů v její bance je pojištěno u Federal Deposit Insurance Corp.

– S pomocí Michaela J. Moora a Milese Weisse.

(Aktualizace s cenou akcií ve druhém odstavci.)

Nejčtenější z Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP