(Bloomberg) – Rusko sklouzlo blíže k technickému selhání poté, co zahraniční banky odmítly zpracovat asi 650 milionů dolarů v dolarových platbách za jeho dluhopisy, což ho přinutilo nabízet místo toho rubly.
Nejčtenější z Bloombergu
Zatímco ministerstvo financí uvedlo, že „se domnívá, že splnilo své závazky v plném rozsahu“, žádný ze zahrnutých cenných papírů neumožňoval platbu v rublech, podle dokumentů o dluhopisech. Obě bankovky mají 30denní lhůtu odkladu, jak ukazují údaje shromážděné agenturou Bloomberg.
USA a Evropská unie uvalily tvrdé finanční sankce na Rusko poté, co prezident Vladimir Putin napadl Ukrajinu koncem února, což omezilo jeho schopnost převádět platby držitelům dluhopisů. Rusko se zatím vyhnulo svému prvnímu externímu selhání za celé století, ale krok amerického ministerstva financí, který tento týden zastavil platby dolarového dluhu z účtů země u amerických bank, znovu podnítil obavy investorů.
Náklady na pojištění ruského vládního dluhu nyní signalizují rekordní 99% šanci na nesplacení do jednoho roku.
„Problém s výchozím nastavením je ošemetný,“ řekl Abdul Kadir Hussain, vedoucí správy aktiv s pevným výnosem v dubajském Arqaam Capital. „Rusko může tvrdit: ‚Jsme ochotni zaplatit, máme peníze na zaplacení, ale banky nás nenechávají platit.' Nejsem si jistý, jak by to soudy řešily."
Podle ministerstva financí zahraniční banky odmítly platby za dluhopisy se splatností na začátku tohoto měsíce a za kupón na bankovky splatné v dubnu 2042 a ponechaly Rusko, aby posílalo platby v rublech do národního depozitáře pro vypořádání.
JPMorgan Chase & Co., která je korespondenční bankou pro dluhopisy, nezískala tento týden souhlas amerického ministerstva financí ke zpracování převodů splatných, řekl v úterý člověk obeznámený s touto záležitostí a požádal, aby nebyl jmenován, protože jsou není oprávněn mluvit veřejně. Mluvčí banky to odmítl komentovat.
Krok Ruska splatit dluh v rublech „určitě zvyšuje šanci na technické selhání,“ řekl Gary Kirk, portfolio manažer rozvíjejících se trhů ve společnosti TwentyFour Asset Management LLP. "Pro Rusko a některé fondy EM je to zjevně závažný problém."
Ratingové společnosti S&P Global a Fitch Ratings na začátku tohoto roku uvedly, že budou považovat Rusko za v prodlení, pokud zaplatí bankovky v jiné měně, než je dohodnutá.
Obě firmy oznámily, že odeberou ratingy ruskému státnímu a podnikovému dluhu po omezeních EU, která omezila jejich schopnost poskytovat takové ratingy.
V rozporu s nejnovějšími zprávami rubl ve středu posílil vůči dolaru a smazal své ztráty od invaze. Kromě kapitálových kontrol, které omezují prodej rublů, jsou ruští exportéři – včetně jeho obrovských ropných, plynárenských a kovodělných společností – povinni ze zákona převést 80 % svých příjmů na měnu, což jim pomůže zvýšit jejich zisk.
Sankce na mezinárodní rezervy zmrazily odhadem dvě třetiny z ruských 604.4 miliardy dolarů. Rezervy se k 38.8. březnu snížily o 25 miliardy USD oproti předchozí zprávě centrální banky z února.
Rusko nesplatilo svůj rublový dluh v roce 1998. Když se Putin v roce 2000 ujal moci, přiměl vládu, aby udržovala nízkou úroveň dluhu a snažila se o disciplinované fiskální řízení.
Pokud Rusko získá přístup ke svým cizoměnovým účtům, vytvoří to pro úřady důvody, aby umožnily konverzi těchto rublů na cizí měnu, uvedlo ministerstvo financí v prohlášení.
"Rusko nyní musí rychle najít novou platební cestu," řekl Lutz Roehmeyer, investiční ředitel společnosti Capitulum Asset Management se sídlem v Berlíně. "Pokud nic nedělají, narazí na zeď zvanou default."
(Aktualizace s komentáři, podrobnosti v celém textu)
Nejčtenější z Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/russia-says-foreign-banks-rejected-094325950.html