.
Nejnovější zprávy o akciích kasina
Po většinu posledních pěti let příjmy kasinového průmyslu rostly díky vzkvétající domácí ekonomice a růstu spotřebitelských výdajů. Stejně jako v mnoha jiných odvětvích způsobila pandemie koronaviru pokles podnikání. Po vypuknutí pandemie došlo k výraznému posunu v růstu příjmů z USA do Asie. Úspěšné založení kasin v lokalitách, jako je Macao a Singapur, podpořilo růst tržeb na asijských trzích, daleko předčily tradiční trhy kasin v USA, jako je Las Vegas.
Růst asijských trhů bude záviset na omezeních pandemie koronaviru. Pokud budou asijské země pokračovat ve zpřísňování omezení – jako je tomu v Číně – kasinové společnosti se nemusí zotavit na úroveň před pandemií po několik let. Během minulého týdne však panoval určitý optimismus, že Čína začíná uvolňovat některé své přísné politiky týkající se koronaviru.
Očekává se, že celosvětový trh s kasinovými hrami dosáhne v roce 50 2025 miliard dolarů s 4.85% složenou roční mírou růstu (CAGR). Existují dva hlavní typy kasinových her: kamenné kasinové hry a online kasinové hry. S legalizací sportovního sázení v řadě států USA během posledních několika let se online sportovní sázení výrazně rozšířilo. Mezi lety 2022 a 2030 se očekává, že globální trh online hazardních her a sázení poroste o 12 % CAGR.
Celkově čeká kasino průmysl v příštích několika letech důležitých. Nestálé podmínky a posuny na jejích klíčových trzích mohou pokračovat s makroekonomickými obavami a hrozícími omezeními koronaviru. Online kasino hraní a zejména sportovní sázení poskytuje kasinům významnou příležitost. Využití online trhu v době, kdy státy USA legalizují sportovní sázení, bude v nadcházejících letech zásadním motorem příjmů.
Klasifikace akcií kasina s třídou A+ od AAII
Při analýze společnosti je užitečné mít objektivní rámec, který vám umožní porovnávat společnosti stejným způsobem. To je důvod, proč AAII vytvořil A+ Stock Grades, které hodnotí společnosti podle pěti faktorů, které byly naznačeny výzkumem a výsledky reálných investic, aby bylo možné identifikovat akcie porážející trh v dlouhodobém horizontu: hodnota, růst, dynamika, revize odhadu zisku (a překvapení) a kvalitu.
Pomocí AAII Investorské akcie A+, následující tabulka shrnuje atraktivitu tří kasinových akcií – Caesars Entertainment, MGM Resorts a PENN Entertainment – na základě jejich fundamentů.
AAII's A+ Stock Grade Summary pro tři akcie kasina
Americká asociace individuálních investorů
Co odhalují stupně akcií A +
Caesars Entertainment
Akcie vyšší kvality mají vlastnosti spojené s růstovým potenciálem a sníženým rizikem poklesu. Zpětné testování stupně kvality ukazuje, že akcie s vyšším stupněm kvality v průměru překonaly v období od roku 1998 do roku 2019 akcie s nižším stupněm kvality.
Caesars Entertainment má stupeň kvality C se skóre 57. Stupeň kvality A+ je percentilové pořadí průměru percentilových stupňů návratnosti aktiv (ROA), návratnosti investovaného kapitálu (ROIC), hrubého zisku k aktivům, výnos zpětného odkupu, změna celkových závazků vůči aktivům, časové rozlišení aktiv, skóre rizika dvojitého hlavního bankrotu Z (Z) a F-skóre. F-skóre je číslo mezi nulou a devítkou, které hodnotí sílu finanční pozice společnosti. Zvažuje ziskovost, pákový efekt, likviditu a provozní efektivitu společnosti. Skóre je proměnlivé, což znamená, že může vzít v úvahu všech osm taktů, nebo pokud některý z osmi měření není platný, platné zbývající míry. Aby jim však bylo přiděleno skóre kvality, musí mít akcie platnou (nenulovou) míru a odpovídající hodnocení pro alespoň čtyři z osmi měřítek kvality.
Společnost je na předním místě z hlediska svého F-score, změny celkových pasiv k aktivům a časového rozlišení aktiv. Caesars Entertainment má F-Score 5, změna celkových pasiv na aktiva o -12.9 % a časové rozlišení aktiv o -5.6 %. Sektorový medián F-Score a změna celkových pasiv k aktivům jsou 4 a 2.4 %. Caesars Entertainment se však umisťuje špatně, pokud jde o návratnost investovaného kapitálu a Z-skóre, na 22. a 28. percentilu.
Revize odhadu zisku naznačují, jak se analytici dívají na krátkodobé vyhlídky firmy. Například Caesars Entertainment má Earnings Estimate Revisions Grade D, což je záporné. Stupeň je založen na statistické významnosti jeho posledních dvou čtvrtletních ziskových překvapení a procentní změně jeho konsenzuálního odhadu pro aktuální fiskální rok za poslední měsíc a poslední tři měsíce.
Společnost Caesars Entertainment oznámila pozitivní překvapení v oblasti zisku za třetí čtvrtletí 2022 ve výši 65.5 % a v předchozím čtvrtletí ohlásila překvapení ve výši –433.3 %. Za poslední měsíc se konsensuální odhad zisku za čtvrté čtvrtletí roku 2022 snížil z 0.187 USD na 0.163 USD na akcii kvůli jedné revizi směrem nahoru a jedné dolů. Za poslední tři měsíce se konsensuální odhad zisku za celý rok 2022 snížil o 0.3 % ze ztráty 3.379 USD na ztrátu 3.388 USD na akcii v důsledku jedné revize směrem nahoru a jedné směrem dolů.
Společnost má hodnotový stupeň C na základě hodnotového skóre 44, což je průměr. To je odvozeno z poměru ceny k účetní hodnotě (P/B) 2.8 a poměru ceny k prodeji (P/S) 1.02, které se řadí na 72. a 34. percentil. Caesars Entertainment má stupeň růstu B na základě skóre 76. Společnost za posledních pět let zaznamenala silný meziroční nárůst tržeb.
Mezinárodní letoviska MGM (MGM) je holdingová společnost. Společnost prostřednictvím svých dceřiných společností vlastní a provozuje integrovaná kasino, hotelová a zábavní střediska v USA a v Macau. Segmenty společnosti zahrnují Las Vegas strip resorty, regionální provozy a MGM China. Segment pásových středisek v Las Vegas se skládá z Aria, Bellagio, MGM Grand Las Vegas (včetně The Signature), Mandalay Bay (včetně Delano a Four Seasons), The Mirage, Luxor, New York-New York (včetně The Park), Excalibur a Park MGM (včetně NoMad Las Vegas). Segment regionálních operací se skládá z MGM Grand Detroit v Detroitu, Michigan; Beau Rivage v Biloxi, Mississippi; Gold Strike Tunica v Tunica, Mississippi; Borgata v Atlantic City, New Jersey; MGM National Harbor v Prince George's County, Maryland; MGM Springfield ve Springfieldu, Massachusetts; Empire City v Yonkers, New York; a MGM Northfield Park v Northfield Park, Ohio. MGM China se skládá z MGM Macao a MGM Cotai.
Společnost má hodnotový stupeň B na základě hodnotového skóre 67, což je považováno za dobrou hodnotu. Vyšší skóre značí atraktivnější akcie pro hodnotové investory, a tedy lepší známku.
Hodnocení MGM Resorts Value Score je založeno na několika tradičních oceňovacích metrikách. Společnost má hodnocení 3 za akcionářský výnos, 37 za poměr cena/prodej a 40 za poměr cena/výnos (P/E) (přičemž vyšší hodnocení je lepší pro hodnotu). Společnost má akcionářský výnos 17.8 %, poměr cena/prodej 1.15 a poměr cena/výnos 12.6. Společnost má poměr hodnoty podniku k zisku před úroky, daněmi, odpisy a amortizací (Ebitda) 8.2, což znamená 44.
Hodnotový stupeň je založen na percentilovém hodnocení průměru percentilových hodnocení výše uvedených hodnotových metrik, spolu s poměrem ceny k volnému peněžnímu toku (P/FCF) a poměru ceny a knihy. Pořadí je škálováno tak, aby se přiřadilo vyšší skóre akciím s nejatraktivnějším oceněním a nižší skóre akciím s nejméně atraktivním oceněním.
MGM Resorts má Momentum Grade B na základě jeho Momentum Score 67. To znamená, že je nadprůměrné, pokud jde o jeho váženou relativní sílu za poslední čtyři čtvrtletí. Toto skóre je odvozeno z nadprůměrné relativní cenové síly 8.5 % v posledním čtvrtletí, 9.9 % ve druhém posledním čtvrtletí a 9.9 % ve čtvrtém posledním čtvrtletí, kompenzováno podprůměrným relativním cenová síla –18.0 % ve třetím posledním čtvrtletí. Skóre je 76, 77, 28 a 68 postupně z posledního čtvrtletí. Vážená relativní cenová síla za čtyři čtvrtletí je 3.7 %, což znamená skóre 67. Pořadí vážené relativní síly za čtyři čtvrtletí je relativní změna ceny za každé z posledních čtyř čtvrtletí, přičemž poslední čtvrtletní změna ceny je dána váha 40 % a každému ze tří předchozích čtvrtletí byla přiřazena váha 20 %.
MGM Resorts má Stupeň kvality C se skóre 60. Společnost je na předním místě z hlediska svého F-Score a výnosu zpětného odkupu. Společnost má F-Score 8 a výnos zpětného odkupu 17.8 %. Průměrný výnos zpětného odkupu v odvětví je –0.1 %, což je výrazně pod MGM Resorts. Společnost se řadí pod průmyslový medián pro časové rozlišení aktiv, návratnost investovaného kapitálu, změnu celkových pasiv k aktivům, Z-skóre a hrubý příjem aktiv.
PENN Entertainment (PENN), dříve Penn National Gaming, je poskytovatelem integrované zábavy, sportovního obsahu a herních zážitků v kasinu. Společnost provozuje přibližně 44 nemovitostí ve více než 20 státech, online sportovní sázení ve více než 13 jurisdikcích a iCasino v pěti pod portfoliem značek, včetně Hollywood Casino, L'Auberge, Barstool Sportsbook a theScore Bet. Společnost se také zaměřuje na mediální a sázkovou platformu a vlastní obsahové studio iCasino. Její portfolio se skládá z věrnostního programu mychoice, který nabízí více než 26 milionům členů sadu odměn a zkušeností napříč obchodními kanály. Kasina a značky závodních drah společnosti zahrnují Ameristar, Argosy, Boomtown Casino Hotel a Cactus Petes Resort Casino. Mezi její značky sportovního sázení patří Barstool Sportsbook a theScore Bet. Jeho hotely a resorty se nacházejí po celé Severní Americe. Má maloobchodní herní stopu po celé Severní Americe s více než 50,000 XNUMX hracími automaty a videoloterijními terminály.
PENN Entertainment má stupeň kvality C se skóre 45. Společnost je na špatném místě z hlediska návratnosti investovaného kapitálu, změny celkových závazků vůči aktivům a hrubého příjmu vůči aktivům. PENN Entertainment má návratnost vloženého kapitálu 7.0 %, změnu celkových pasiv k aktivům 7.1 % a hrubý příjem k aktivům 15.7 %.
PENN Entertainment má stupeň hybnosti C na základě skóre hybnosti 55. To znamená, že je průměrný, pokud jde o jeho váženou relativní sílu za poslední čtyři čtvrtletí. Vážená čtyřčtvrteční relativní cenová síla je 0.2 %.
Společnost PENN Entertainment oznámila pozitivní překvapení v oblasti zisku za třetí čtvrtletí 2022 ve výši 90.5 % a v předchozím čtvrtletí vykázala překvapení ve výši –72.4 %. Za poslední měsíc se konsensuální odhad zisku za čtvrté čtvrtletí roku 2022 zvýšil z 1.427 USD na 1.428 USD na akcii kvůli jedné revizi směrem nahoru a dvěma revizím směrem dolů. Za poslední měsíc se konsensuální odhad zisku za celý rok 2022 zvýšil z 1.561 USD na 1.562 USD na akcii, a to na základě jedné revize směrem nahoru a dvou revizí směrem dolů.
Společnost má Value Grade C na základě jejího hodnotového skóre 58. To je odvozeno z nadprůměrného poměru cena/výnos 25.1 a podprůměrného akcionářského výnosu –1.0 %, který se řadí na 68. a 57. percentil, resp. PENN Entertainment má stupeň růstu A na základě skóre 85. Společnost zaznamenala v posledních pěti letech silný růst tržeb.
____
Akcie, které splňují kritéria přístupu, nepředstavují seznam „doporučených“ nebo „koupě“. Je důležité provádět náležitou péči.
Pokud chcete výhodu v této volatilitě trhu, stát se členem AAII.
Zdroj: https://www.forbes.com/sites/investor/2022/12/15/caesars-mgm-roll-dice-with-these-three-casino-stocks/