Růst výnosů a zisků nad 30 %

Jen málo hráčů – hvězdy jako Willy Mays, Hank Aaron, Mike Trout a Mookie Betts – se může dostat do baseballového klubu 30-30. Je to pro hráče, kteří trefí 30 homerunů a ukradnou 30 základů ve stejné sezóně.

Mám klub 30-30 pro firmy. Aby toho dosáhla, musí společnost vykázat návratnost vlastního kapitálu akcionářů 30 % nebo lepší a chlubit se růstem zisku v průměru o 30 % nebo více za posledních pět let. (Musí mít také tržní hodnotu 2 miliardy $ nebo více.)

Letos sestavilo seznam XNUMX společností. Každý z nich si zaslouží pozornost a buben. Nekoupil bych však všechny jejich akcie, protože mnohé z nich mají vysokou cenu a některé jsou velmi zadlužené.

Moje tipy

Letos doporučuji šest 30-30 členů klubu.

Jižní měď
SCCO
těží měď a další kovy v Peru a Mexiku. Myslím si, že ekonomika a inflace budou v příštím roce nebo tak nějak žhavé – dobré prostředí pro výrobce kovů. Akcie se prodávají za 17násobek zisku.

Medifast
MED
prodává produkty na hubnutí a mám za to, že spousta lidí má co shodit pár kilo Covid navíc. Akcie jdou na 13násobek zisku.

Williams-Sonoma
WSM
, maloobchod s domácími potřebami, prodává pouze za desetinásobek zisku, a to i přes svou vynikající ziskovost a růst.

Mediální skupina Nextstar
NXST
Připadá mi to jako výhodná nabídka s devítinásobným výdělkem. Vlastní 197 televizních stanic.

Ještě výhodnější je osminásobek výdělku Dickovo sportovní zboží (DKS).

Nejlevnější ze všech, s šestinásobným výdělkem, je Mueller Industries
MLI
, která vyrábí technické produkty, jako jsou chladicí cívky. V loňském roce dosáhla pozoruhodné návratnosti vlastního kapitálu téměř 48 %. Cokoli nad 15 % považuji za dobré.

Honor Roll

Největší akcie, které letos dosáhly stavu 30-30, jsou Abeceda
GOOGL
, Nvidia (NVDA), Adobe
ADBE
, Netflix
NFLX
a Regeneron Pharmaceuticals
REGN
.

Mohou se pochlubit nejrychlejším pětiletým růstem zisků Laboratoře Bio-Rad
BIO
, Fortinet
FTNT
, Netflix, Gartner
IT
a Boise kaskáda
BCC
.

Vynikaly extrémně vysokou ziskovostí Spravedlivý Isaac (FICO), Sealed Air
VIZ
, Waters
WAT
, NetApp
NTAP
a Správa majetku Artisan Partners (APAM).

Chybí v akci

Možná se ptáte na oblíbené oblíbené investory. Kde jsou Amazonka
AMZN
, jablko
AAPL
, Meta platformy
FB
, Microsoft
MSFT
a Tesla
TSLA
na tomto seznamu? Odpověď je, že na tom nejsou.

Amazon.com se dostal nesnesitelně blízko a nedosáhl limitu návratnosti vlastního kapitálu o méně než jeden procentní bod. Apple je pozoruhodně ziskový, ale tempo růstu jeho zisků za posledních pět let je asi 19 %. Meta Platforms, dříve nazývané Facebook, obě kritéria jen o vlásek minuly. Microsoft těsně minul snížení s 27% růstem zisku. Návratnost vlastního kapitálu Tesly byla 22 % a nebyla dostatečně dlouho zisková, aby bylo možné vypočítat pětileté tempo růstu zisků.

Předchozí záznam

Soupisku 30-30 Club sestavuji většinu let od roku 1999. Za 17 let, kdy jsem vytvářel doporučení, měly mé tipy průměrnou návratnost 10.4 % (včetně dividend). Index celkové návratnosti Standard & Poor's dosáhl v průměru 8.4 %.

Mějte na paměti, že výsledky mých sloupců jsou hypotetické a neměly by být zaměňovány s výsledky, které získám pro klienty. Minulá výkonnost také nepředpovídá budoucnost.

Moje výběry byly ziskové desetkrát ze 17 a desetkrát porazily S&P.

Před rokem jsem doporučil tři akcie. Regeneron Pharmaceuticals vykázala 56% návratnost. LGI Homes
LGIH
fizzly, pokles o 44 %. Progresivní
PMP
vrátilo 25 %. Dohromady se moje výběry vrátily 12.5 % oproti 10.3 % u indexu. I letos jsou na seznamu LGI Homes a Regeneron.

Kompletní seznam

V mém letošním seznamu 30-30, ale výše neuvedených, je 26 dalších společností, uvedených níže:

Atkore (ATKR), BJ's Wholesale Club Holdings (BJ), Boot Barn Holdings (BOOT) Builders FirstSource
BLDR
, Citrix Systems
CTXS
, Komerční kovy
CMC
, DR Horton (DHI), Encore Wire (WIRE) a Evercore
EVR
.

Také: Generac Holdings (GNRC), Group 1 Automotive
GPI
, Hamilton Lane (HLNE), Lam Research
LRCX
, Matson
MATX
, Moelis
MC
, Moody's (MCO), OneMain Holdings
OMF
, Bazén (POOL), SLM
SLM
a Steel Dynamics
STLD
.

Dokončení seznamu: Texas Pacific Land
TPL
, Trinet Group (TNET), UFP Industries
UFPI
, West Pharmaceutical Services
WST
, World Wrestling Entertainment
WWE
a YETI Holdings (YETI).

Zveřejnění: Pro klienty i osobně vlastním Alphabet, Apple, DR Horton, Encore Wire a Lam Research. Jeden nebo více mých klientů vlastní Adobe, Amazon.com, Bio-Rad, Microsoft, Nvidia, Progressive, Sealed Air a Tesla.

John Dorfman je předsedou společnosti Dorfman Value Investments LLC v Bostonu ve státě Massachusetts a publikovaným publicistou. Jeho firma nebo klienti mohou vlastnit nebo obchodovat s cennými papíry popsanými v tomto sloupci. Je za ním zastiženo [chráněno e-mailem].