Republikáni představili návrh zákona o federálních studentských půjčkách

Začátkem tohoto měsíce republikánští zástupci Virginia Foxx (R-NC), Elise Stefanik (R-NY) a Jim Banks (R-IN) vydali rozsáhlý návrh zákona na přepracování federálního systému studentských půjček. The Zodpovědná pomoc při vzdělávání prostřednictvím zákona o úvěrové reformě (REAL Reforms Act) by omezil aktuálně neomezené půjčky pro postgraduální studenty a změnil by plány splácení půjček, aby se zabránilo nadměrnému nahromadění úroků. Návrh zákona by také omezil některé programy odpouštění půjček a ukončil by schopnost ministerstva školství utrácet dolary daňových poplatníků bez souhlasu Kongresu.

I když Rozpočtový úřad Kongresu ještě nevyčíslil účet, je pravděpodobné, že daňovým poplatníkům ušetří balík. federální program studentských půjček, aktuálně krvácející alespoň 200 miliard dolarů, vyžaduje vážnou korekci kurzu. Návrh zákona by mohl jít v některých oblastech ještě dále, ale představuje významný krok správným směrem.

Rozumné stropy pro půjčování absolventů

Podle současného zákona si studenti v postgraduálních programech mohou od daňových poplatníků půjčovat efektivně neomezené částky. Po ukončení školy se mohou absolventi úvěrů zapsat do plánů splácení založených na příjmu, které umožňují zrušení velké části jejich dluhu. Existuje malá odpovědnost za univerzity, které se účastní programu půjček pro absolventy; jako výsledek, více než% 40 federálně financovaných magisterských studijních programů nezvýší výdělky studentů natolik, aby ospravedlnily náklady na docházku.

Výsledkem těchto politik – neomezené půjčky, příležitosti k odpuštění a málo zábran – je exploze nekvalitních absolventských programů, včetně mnoho na prestižních školách jako je Kolumbijská univerzita. Studenti končí hluboko v dluzích a daňoví poplatníci je musí zachraňovat, když nemohou plně splácet. Vysoké školy mají využil příležitosti přidat tisíce nových postgraduálních programů, z nichž mnohé mají pochybnou hodnotu, a zvýšit školné pro ty stávající. To vše podněcuje marnotratné vzdělávací závody ve zbrojení a zajišťuje další generace studentů skončí ještě hlouběji v dluzích.

Řešením REAL Reform Act je omezení půjček absolventů na 25,000 100,000 USD ročně s celkovým stropem XNUMX XNUMX USD. I když jsou tyto stropy stále poměrně vysoké, jakékoli omezení výpůjček absolventů je zlepšením oproti současnému stavu. Daňoví poplatníci jsou na dobré cestě k odpuštění přes $ 160 miliard v absolventských půjčkách během nadcházející dekády; pokud by byl uzákoněn, zákon o SKUTEČNÝCH reformách by tento celkový počet výrazně snížil.

Fiskální úspory jsou však pouze částí přínosu. Stropy pro půjčování absolventů také uberou část vzduchu ze současné bubliny v postgraduálních titulech. Během pandemie, zápis do postgraduálních studijních programů se zvýšil o 4 %, i když se počet studentů na vysokých školách snížil téměř o 10 %. Od roku 2006 se každoročně uděluje počet magisterských titulů vzrostl o 41 %. Více pracovníků s vysokoškolským vzděláním znamená, že je vyžaduje více pracovních míst; to zase povede k tomu, že v budoucnu bude více studentů studovat pokročilé tituly. Omezení federálních dotací na postgraduální vzdělávání může zastavit tento začarovaný kruh a snížit potřebu budoucích generací půjčovat si.

Řízení utečeného zájmu

Federální studentští dlužníci mohou své půjčky vložit do splátkových plánů založených na příjmu, které omezují platby půjček jako procento z příjmu a ruší veškeré zbývající zůstatky po 20 nebo 25 letech. Zatímco nižší měsíční splátky mohou pomoci dlužníkům, kteří mají potíže se splácením svých půjček, znamenají také, že dlužníci méně postupují při splácení jistiny. V některých případech nízká měsíční splátka u plánu založeného na příjmu nestačí na pokrytí úroků.

Mnoho dlužníků s plány založenými na příjmu vidí, že jejich zůstatky rok od roku rostou. Narůstající zůstatek úvěru je psychicky stresující, i když se objeví příslib zrušení úvěru. Vyhlídka rostoucích zůstatků je dostatečná k tomu, aby odradila některé dlužníky, kteří mají potíže, od toho, aby se zapsali do plánů založených na příjmu. To je problém, protože mnoho dlužníků s nízkými příjmy by těžilo ze snížených měsíčních plateb, které tyto plány nabízejí.

Republikánský plán nabízí novou výhodu k vyřešení tohoto problému. Dlužníci, kteří se přihlásí ke splácení na základě příjmu, nebudou povinni platit více, než by platili podle desetiletého plánu splácení bez ohledu na příjem. Například dlužník, který dluží 30,000 38,200 USD a zapíše se do desetiletého plánu, zaplatí 38,200 XNUMX USD po dobu trvání půjčky. Podle zákona REAL Reforms Act dlužníci, kteří si vyberou plán založený na příjmu, také celkem nezaplatí více než XNUMX XNUMX $.

Pro dlužníky, kteří se obávají neúprosných úrokových poplatků, bude tento plán republikánského plánu velkou útěchou. Nabídnout tuto výhodu však bude stát stát peníze. Dlužníci budou moci v zásadě platit úroky za půjčku, která se může protáhnout na 15 nebo 20 let, pouze za deset let.

Aby se náklady na tuto novou výhodu kompenzovaly, zákon o REAL Reforms Act zvyšuje podíl dobrovolného příjmu, který jsou dlužníci v plánech založených na příjmu povinni platit, z 10 % na 15 %. Plán také ukládá minimální měsíční platbu ve výši 25 $. (Těmto podmínkám se budou vztahovat pouze noví dlužníci, i když současní dlužníci se mohou přihlásit, pokud se tak rozhodnou.) I když změny budou vyžadovat, aby dlužníci platili měsíčně více, jde o progresivní způsob, jak zvýšit příjmy pro nový úrokový strop. . Pro dlužníky s vyššími příjmy znamená skok z 10 % na 15 % diskrečního příjmu mnohem vyšší měsíční splátku v absolutním vyjádření, zatímco pro dlužníky s nižšími příjmy může nárůst činit pouze několik dolarů měsíčně.

Je důležité, aby nový úrokový strop zůstal spojen s omezeními nového půjčování podle zákona o REAL reformách, aby se udržely nízké náklady. Odpuštění několikaletého úroku z půjčky ve výši 200,000 30,000 USD je mnohem nákladnější než odpuštění úroku z půjčky ve výši XNUMX XNUMX USD. Aby byl systém fiskálně udržitelný, jsou nezbytné limity na půjčování absolventů.

Další úspory nákladů

Bidenova administrativa má natáhla svou výkonnou moc na maximum rozšířením stávajících programů odpouštění půjček o výkonný fiat. Naposledy ministerstvo školství navrhla nařízení to by poskytlo odpuštění nových úvěrů ve výši 85 miliard dolarů – to vše bez hlasování v Kongresu. Existuje také přízrak Bidena, který vydává exekutivní příkaz k hromadnému zrušení studentských půjček, za obrovské náklady pro daňové poplatníky.

Republikánský plán by zakázal ministerstvu školství vydávat nová nařízení nebo výkonná opatření, která zvyšují fiskální náklady programu studentských půjček. Tento zákaz by ministerstvu bránil v úpravě podmínek splátkových plánů nebo v úplném pozastavení plateb půjček, aniž by to Kongres řekl. A co je nejdůležitější, návrh zákona by objasnil, že prezident nemá pravomoc zrušit studentské dluhy sám.

Toto jsou důležité kroky k opětovnému prosazení autority Kongresu. O tom, jak velkorysý by měl být program federálních studentských půjček, by měli rozhodnout řádně volení zástupci, nikoli ministerstvo školství.

Další významnou úsporou nákladů v návrhu zákona je odstranění programu odpuštění půjček veřejné služby (PSLF), který umožňuje vládním a neziskovým pracovníkům získat zrušení půjčky po deseti letech služby. (Pouze noví dlužníci nebudou mít nárok na PSLF; stávající dlužníci nebudou ovlivněni.) Nedávno hádal jsem se že PSLF není nejlepší způsob, jak podporovat státní zaměstnance; program je špatně cílený a vytváří pobídky pro nadměrné zadlužování. Kromě toho PSLF spojuje veřejný sektor akutní problém kreditní inflace. Pokud chce Kongres podporovat státní zaměstnance, měl by tak učinit přímou pomocí, která není podmíněna vzděláním nebo úrovní zadlužení.

Sněmovní republikáni by mohli jít ještě dál

Zatímco SKUTEČNÝ reformní zákon je jasným krokem správným směrem, některé prvky návrhu zákona by mohly jít ještě dál. Zejména limit na půjčování absolventů (25,000 XNUMX USD ročně) je pravděpodobně příliš vysoký na to, aby měl zásadní přínos na školné a náklady daňových poplatníků, jak si autoři návrhu přejí. Zatímco jsem tvrdil, že a úplný konec federální půjčování absolventů je oprávněné, autoři návrhu zákona by mohli zvážit snížení ročního stropu půjček pro absolventy na 12,500 XNUMX USD, což je v současnosti maximální částka povolená pro nezávislé vysokoškolské studenty. Nedává smysl, že postgraduální studenti mají vyšší limity federálních půjček než vysokoškoláci, přestože je mají větší přístup k úvěru na soukromém trhu.

V návrhu zákona také chybí a komplexní systém odpovědnosti pro vysokoškolské programy, které závisí na federálních studentských půjčkách. Zatímco limity na půjčování omezí nejhorší excesy ze stroje na diplomy absolventů, mnoho nekvalitních programů bude i nadále dostávat finanční prostředky podle navrhovaného rámce. Aby republikáni doplnili své úvěrové reformy, měli by zvážit přidání sankcí za federálně závislé programy se špatnými výsledky studentů.

Celkově republikáni nabídli slibnou alternativu k fiskálně neobezřetné politice studentských půjček Bidenovy administrativy a levicovým výzvám k hromadnému zrušení dluhů. Zatímco REAL Reforms Act by mohl být odvážnější, změnil by federální roli ve vysokoškolském vzdělávání k lepšímu.