Realitní miliardář Sam Zell právě varoval, že horká inflace v dohledné době nezmizí – zde jsou 3 nárazuvzdorná aktiva, která vám pomohou ochránit vaše bohatství

S klesajícími údaji o celkové inflaci a silným pracovním trhem někteří říkají, že americká ekonomika by mohla být na cestě zpět nahoru.

Miliardářský investor Sam Zell ale tento optimismus nesdílí.

Nenechte si ujít

„Když rozložíte volné peníze na roky v kuse, vytvoříte značnou brzdu a já prostě nechápu, jak se vyhneme zpomalení, protože celý proces končí,“ říká v nedávném rozhovoru pro CNBC.

Podle Zella je problém v politice snadného vydělávání peněz americké centrální banky.

„Myslím, že Fed to podělal, když nechal nulové úrokové sazby trvat příliš dlouho, myslím, že za to teprve začínáme doplácet,“ zdůrazňuje Zell. „Bylo by hezké říci, že by bylo skvělé, kdyby měl Fed štěstí. Jsem tu už 50 let a nikdy jsem neviděl, že by Fed měl štěstí.“

Jistě, spotřebitelské ceny v USA vzrostly o 6.5 % oproti roku 2023 v lednu 9.1 – což je pokles z jejich nejvyššího nárůstu o 2022 % v červnu XNUMX. Inflace však zůstává pro Zell velkým problémem.

"Jde definice poklesu z 9[%] na 6[%]?" ptá se Zell. "Podstatou je, že 6[%] je vážný problém."

A zatímco někteří věří, že je čas připravit se na dezinflaci, Zell věří, že cenové hladiny by mohly zůstat zvýšené.

„Příprava na dezinflaci by byla v tuto chvíli velmi optimistická. Chvíli potrvá, než se inflační tlaky zmírní, a myslím, že na to se musíme těšit.“

Pokud sdílíte Zellův názor, zde je pohled na tři aktiva, která mohou investorům pomoci v boji s inflací.

Příběh pokračuje

Nemovitost

Zell vydělal miliardy na nemovitostech. A právě tak se stává, že nemovitosti mohou být skvělým zajištěním proti inflaci.

S rostoucí cenou surovin a práce je výstavba nových nemovitostí dražší. A to žene cenu stávajících nemovitostí nahoru.

Fed samozřejmě zvyšuje úrokové sazby, aby zkrotil inflaci, a to znamená, že se zvýšily i sazby hypoték. Nemělo by to být tedy pro realitní trh špatné?

I když je pravda, že splátky hypoték jsou na vzestupu, nemovitosti skutečně prokázaly svou odolnost v dobách rostoucích úrokových sazeb podle investiční správcovské společnosti Invesco.

„Mezi lety 1978 a 2021 bylo 10 různých let, kdy sazba federálních fondů vzrostla,“ říká Invesco. "Během těchto 10 identifikovaných let překonaly americké soukromé nemovitosti výkon akcií a dluhopisů sedmkrát a veřejné nemovitosti šestkrát."

Dobře zvolené nemovitosti mohou poskytnout více než jen zhodnocení ceny. Investoři také získají stálý tok příjmů z pronájmu.

Vzhledem k nejistotě, která vás čeká, byste samozřejmě chtěli pronajmout vysoce kvalitním nájemcům.

Dobré zprávy? Některé realitní investiční fondy (REIT) mají velmi kvalitní nájemníky — včetně americké vlády. Mezitím existují crowdfundingové platformy, které vám to umožní investovat do nemovitostí ukotvených v obchodě s potravinami, které mají tendenci být odolné v průběhu ekonomických cyklů.

Dozvědět se více: Tady je, kolik peněz vydělává průměrná americká domácnost střední třídy – jak se srovnáváš?

Výtvarné umění

Je snadné pochopit, proč umělecká díla často dosahují na aukcích nových výšin: Nabídka nejlepších uměleckých děl je omezená a mnoho obrazů již zakoupila muzea a sběratelé.

Podle žebříčku Citi Global Art Market za posledních 500 let překonala současná umělecká díla index S&P 174 o impozantních 25 %.

Umělecká díla se stávají oblíbeným způsobem diverzifikace, protože jde o „skutečné“ fyzické aktivum s malou korelací s akciovým trhem.

Podle zprávy společnosti Deloitte Art & Finance Report se 85 % správců majetku v roce 2021 domnívalo, že umění by mělo být zahrnuto do služby správy majetku.

Je pravda, že investice do výtvarného umění od Banksyho a Andyho Warhola bývaly možností jen pro ultrabohaté. Ale s novou investiční platformou můžete investovat do ikonických uměleckých děl také, stejně jako Jeff Bezos a Peggy Guggenheim.

Víno

Lidé konzumují víno již tisíce let. Zatímco většina sbírá víno spíše pro požitek než pro investici, lahve kvalitního vína se postupem času stávají vzácnějšími a potenciálně cennějšími.

Od roku 2005 se Sotheby's Fine Wine Index zvýšil o 316 %.

Jako skutečné aktivum může kvalitní víno také poskytnout diverzifikaci, kterou potřebujete k ochraně svého portfolia před kolísavými účinky inflace a recese.

Do vína můžete investovat zakoupením jednotlivých lahví – ale budete potřebovat místo, kde je správně uskladnit. Obytné vinné sklepy často stojí desítky tisíc dolarů. Pokud není láhev skladována při správné teplotě nebo vlhkosti, mohla by být ohrožena.

I proto bývala investice do kvalitního vína možností pouze pro ultrabohaté. Ale nové platformy vám to umožňují investovat do vína investiční kvality také, stejně jako Bill Koch a LeBron James.

Co číst dál

Tento článek poskytuje pouze informace a neměl by být vykládán jako rada. Je poskytován bez jakékoli záruky.