(Bloomberg) – Společnost Bridgewater Associates Raye Dalia se stala největším krátkým prodejcem evropských akcií a vsadila proti nim více než 5.7 miliardy dolarů ve snaze profitovat z potenciálního poklesu hodnoty.
Nejčtenější z Bloombergu
Investice největší společnosti v oblasti hedgeových fondů na světě zahrnuje pozici 1 miliardy USD proti výrobci polovodičů ASML Holding NV a krátkou sázku na TotalEnergies SE v hodnotě asi 752 milionů USD, podle údajů sestavených agenturou Bloomberg na základě regulačních dokumentů. Firma tento měsíc zvýšila své krátké sázky v regionu na 18 společností.
Krátké pozice se budují prodejem vypůjčených akcií a jejich zpětným odkupem za nižší hodnoty, přičemž rozdíl je ukládán do kapsy jako zisk. Je to užitečný nástroj pro hedgeové fondy, jejichž akcie se celosvětově ponoří do medvědího trhu pod tlakem rostoucích úrokových sazeb a spirálovité inflace.
Není jasné, zda sázky míří na čistý zisk z klesajících akcií, nebo jsou součástí širší zajišťovací strategie ve firmě, která k investování využívá kvantitativní modely. Celkové krátké pozice by mohly být ještě vyšší, protože investiční firmy nemusí zveřejňovat menší sázky. Společnost Bridgewater, která spravuje aktiva v hodnotě asi 150 miliard dolarů, je podle hodnoty svých pozic největším short-sellerem v Evropě.
Greg Jensen, spoluhlavní investiční ředitel Bridgewater, odmítl konkrétně komentovat sázky, ale v rozhovoru pro Bloomberg TV uvedl, že aktiva se vynořují z „pozastavené animace“ vytvořené neustálou likviditou centrálních bank. Úpravy jsou náhlé, ale malé ve srovnání s rally za poslední desetiletí, která byla poháněna kvantitativním uvolňováním, dodal.
"Stále máte velké pohyby ve finančních aktivech v Evropě a v USA," řekl Jensen. "A to je to, co vidíme, a naše pozice jsou v podstatě proto, abychom se chránili před tímto typem prostředí."
Dalio v rozhovoru pro noviny La Repubblica zveřejněné ve čtvrtek řekl, že nakupuje aktiva nabízející ochranu proti inflaci a zároveň se vyhýbají dluhovým aktivům a zemím ohroženým domácími spory nebo mezinárodní válkou.
Shorting akcií je pro Bridgewater osvědčenou strategií. Její sázka ve výši 14 miliard dolarů proti evropským společnostem v roce 2020 také zahrnovala short proti ASML a firma na sebe upozornila v roce 2018 poté, co vsadila 22 miliard dolarů na akcie v regionu.
(Aktualizováno o komentáře Grega Jensena z pátého odstavce.)
Nejčtenější z Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/ray-dalio-bridgewater-builds-5-123011103.html