Ray Dalio přidal své jméno k rostoucímu seznam kritiků Spojeného království nový plán výdajů, kterou minulý týden představila premiérka Liz Trussová a kancléř státní pokladny Kwasi Kwarteng.
Miliardářský investor – který v roce 1975 založil nyní největší hedgeový fond na světě Bridgewater Associates – tvrdil, že agresivní snížení daní v rámci plánu zvýší dluhy Spojeného království na neudržitelnou úroveň a ochromí libru.
"Investoři a tvůrci politik: Věnujte pozornost poučení z fiskální chyby Spojeného království," napsal Dalio v úterý. tweet. Panický prodej, který nyní vidíte a který vede k propadu britských dluhopisů, měny a finančních aktiv, je způsoben zjištěním, že velká nabídka dluhů, kterou bude muset vláda prodat, je příliš velká na poptávku. .“
V pondělí, v reakci na Trussův nový výdajový plán, zažil britský dluhopisový trh největší jednodenní výprodej ve své historii posunul celkové ztráty na akciových a dluhopisových trzích v zemi od jmenování Trusse premiérem 5. září na více než $ 500 miliardy. Libra mezitím klesla na a záznam nízké 1.05 dolaru vůči americkému dolaru v pondělí ráno, a přestože od té doby vzrostla na 1.07 dolaru, měna zůstává poblíž 40letého minima oproti dolaru.
Poté, co byl oznámen nový plán výdajů Truss, Spojené království Kancelář pro správu dluhů uvedla, že zvýší emise svých dluhů o 72.4 miliardy liber pro současný fiskální rok na 234.1 miliardy liber.
Nový plán výdajů také posune poměr dluhu Spojeného království k HDP na přibližně 101 %, což je nejvyšší úroveň dluhu, kterou Spojené království drželo od roku 1962. Deutsche Bank.
Podle Raye Dalia je tento rychlý nárůst dluhu spojený s nedostatečnou poptávkou po libře na globální scéně receptem na katastrofu.
„To vede k tomu, že se lidé chtějí zbavit dluhů a měny. Nechápu, jak to nechápali ti, kteří stáli za tímto krokem. Naznačuje to neschopnost,“ řekl Dalio. "Mechanisticky britská vláda funguje jako vláda rozvíjející se země, produkuje příliš mnoho dluhů v měně, po které není velká světová poptávka."
Investor dále tvrdil, že by to měl být poučný okamžik pro vlády po celém světě, aby nezvyšovaly své dluhy na neudržitelnou úroveň.
„Doufám, ale pochybuji, že ostatní tvůrci politik, kteří dělají podobné věci... uznají, že riskují podobný výsledek – a že to uvidí i investoři,“ řekl.
Analytici se také obávají, že nový plán výdajů Spojeného království, který byl navržen tak, aby urychlil ekonomický růst a pomohl zmírnit dopady vysokých cen energií v krátkodobém horizontu, by mohl skončit celkově ke zhoršení inflace ve Spojeném království. A spotřebitelské ceny už vyskočily 9.9% před rokem v srpnu.
„Vláda se snaží vyvážit podporu spotřebitelům a podnikům opatřeními, která by mohla vyvolat další inflaci, a zároveň se snaží oživit stagflační ekonomiku,“ řekl Giles Coghlan, hlavní tržní analytik globálního forexového brokera HYCM. Štěstí. "Tak velký fiskální balíček by mohl přispět ke zvýšení cen ve střednědobém až dlouhodobém horizontu, což by mohlo způsobit další škody ekonomice a měně, které jsou již na kolenou."
Potenciální inflační dopad nového výdajového plánu zvýšil požadavky na Bank of England (BoE), aby dramaticky zvýšila úrokové sazby. ekonomů dokonce požaduje, aby se základní úroková sazba ve Spojeném království posunula z 2.25 % až na úroveň 6 % v příštím roce.
To je špatná zpráva pro majitele domů ve Spojeném království. Měsíční sazby hypoték se okamžitě zvýší 2 milionů lidí na plánech sledování nebo variabilních úrokových sazeb, pokud BoE dodrží další zvýšení sazeb. A dalších 1.8 milionu majitelů domů s pevnou sazbou bude v příštím roce také nuceno platit výrazně vyšší sazby. UK Finance.
Vzhledem k tomu, že Spojené království čelí dalšímu zvyšování úrokových sazeb, rostoucím vládním dluhům, klesající libře a evropské energetické krizi, hlavní ekonom Deutsche Bank David Folkerts-Landau řekl, že nyní věří, že země zažije těžkou recesi, která bude trvat tři až čtyři. čtvrtletí.
"Uvažujeme o recesi, která bude hluboká a dlouhá," řekl řekl Bloomberg v úterý. "Je to cena, kterou musíme zaplatit za finanční stabilitu a za to, že jsme se dostali na správnou cestu."
Tento příběh byl původně uveden na Fortune.com
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/ray-dalio-says-uk-214022667.html