V investiční hře již nemusí platit pravidla. Manažer hedgeového fondu miliardář Ray Dalio varuje, že Federální rezervní systém připravil trh v blízké budoucnosti na výrazný pokles.
S vědomím, že inflace je příliš vysoká a že Federální rezervní systém proti ní agresivně postupuje, předpovídá Dalio obecný pokles, ne-li recesi, a pravděpodobně dříve než později.
„Vypadá to, že úrokové sazby budou muset hodně stoupnout (směrem k horní hranici rozpětí 4.5 % až 6 %). To sníží růst úvěrů soukromého sektoru, což sníží výdaje soukromého sektoru a tím pádem i ekonomiku,“ míní Dalio.
I kdyby sazby vzrostly pouze k dolnímu konci Daliova předpokládaného rozpětí, 4.5 %, stále by to podle jeho názoru vedlo k 20% poklesu akcií.
Co by tedy investoři měli dělat? Investorům přichází na mysl jedna solidní volba: dostat se do blue chip akcií. Tyto společnosti stojí na pevných základech, mají reputaci generující hotovost a zisky a díky vedení svých průmyslových odvětví si vysloužily „stav jména domácnosti“. Ne vždy překonávají trh, ale mají zdroje – ve financích a dalších oblastech –, aby se udržely v jakékoli ekonomice.
A tyto atributy přitáhly pozornost Dalia, který je možná zachmuřený, ale také zdvojnásobuje své žetony.
S ohledem na to jsme použili Databáze TipRanks podívat se blíže na dva Daliovy tipy. Důležité je, že všechny tyto blue chip akcie získaly dostatečnou podporu od analytiků z Wall Street, aby získaly konsensuální hodnocení Strong Buy. Ještě lepší je, že oba letos výrazně překonali trh.
CVS Health Corporation (CVS)
První akcie, na kterou se podíváme, rozhodně splňuje definici blue chip. CVS je známá svým řetězcem lékárenských prodejen, které se staly základem maloobchodního průmyslu v USA a zaměřují se na péči o zdraví spotřebitelů, hygienické výrobky, základní potraviny a lékárenské služby. Společnost loni dosáhla celkových tržeb 292 miliard USD a její výsledky za 1. pololetí 22 ukazují, že je na dobré cestě překonat tyto celkové tržby v aktuálním roce.
Tržby společnosti za 1. pololetí 22 dosáhly 157.4 miliardy USD, což je meziroční nárůst o 11 %. Horní linie za samotné 2. čtvrtletí přesáhla 80 miliard dolarů; také vzrostla o 11 % r/r. Pokud jde o zisk, CVS vykázalo upravený EPS ve výši 2.40 USD. To bylo mírně (o méně než 1 %) méně než před rokem ve výši 2.42 USD.
CVS má solidní hotovostní pozici s 9 miliardami dolarů v hotovosti z operací ve 2. čtvrtletí. Společnost splatila dlouhodobý dluh ve výši 1.5 miliardy USD a ke konci druhého čtvrtletí měla k dispozici hotovost a likvidní aktiva ve výši 12.4 miliardy USD.
Tyto dobré výsledky podpořily dividendu z kmenových akcií CVS ve výši 55 centů na akcii. Tato částka byla naposledy vyplacena 1. srpna. Anualizovaná sazba 2.20 USD dává výnos 2.1 %, což je v souladu s průměrem mezi firmami kotovanými na S&P. Během druhého čtvrtletí CVS vrátilo akcionářům prostřednictvím dividendy 74 milionů dolarů.
V kroku, který ukazuje důvěru CVS, společnost začátkem tohoto měsíce uzavřela dohodu o akvizici společnosti Signify Health za 8 miliard dolarů. Signify má síť 10,000 50 lékařů ve všech XNUMX státech Unie a může to přinést do sítě prodejen CVS a minutových klinik.
Za tímto účelem, zatímco celkové trhy letos klesly, akcie CVS jsou mírně v zelených číslech.
Není tedy divu, že tento modrý čip přitáhne pozornost Raye Dalia. Daliův fond Bridgewater koupil během druhého čtvrtletí 1.935 milionu akcií CVS, čímž zvýšil svůj podíl ve společnosti o 2 %. Společnost Bridgewater poprvé koupila CVS již v roce 160 a její aktuální držení 2017 3,146,236 321 akcií má hodnotu více než XNUMX milionů dolarů.
Nyní přejdeme k analytikům, akcie CVS se mohou pochlubit silnou fanouškovskou základnou, která zahrnuje společnost JPMorgan Lisa Gill.
Na analytika udělala dojem nedávná akvizice společnosti Signify a poznamenává: „Podle našeho názoru to CVS přibližuje jejich cíli řídit více životů prostřednictvím vztahů s péčí na základě hodnoty (VBC). S 2.5 miliony unikátních návštěv pacientů doma a prakticky věříme, že SGFY přináší další příležitosti pro CVS k řízení pacienta pro optimální výsledky. Díky síti virtuálních a osobních možností má CVS příležitost skutečně ohnout křivku nákladů v prostředí péče založené na hodnotě, a vytvořit tak prostředí win/win/win pro pacienta/plátce/CVS.“
„Zůstáváme pozitivní, pokud jde o akcie CVS, protože věříme, že mají jedinečnou pozici, protože pokračujeme v posunu směrem k VBC s náklady/kvalita/pohodlí jako pilíře v prostředí VBC/spotřebitele,“ shrnul Gill.
Gillův výhled je pro tuto společnost jasný a podporuje ho hodnocením Overweight (tj. Koupit) a cenovým cílem 130 USD, což znamená roční růstový potenciál ~30 % pro akcie. (Chcete-li sledovat Gillův záznam, klikněte zde)
Dalio a Gill nejsou jediní mezi býky v tomto ohledu, protože 9 z 11 nedávných recenzí analytiků na CVS uděluje řetězci lékáren hodnocení nákupu, které převažuje nad hlediskem konsensu 2 držení pro silný nákup. (Podívejte se na předpověď akcií CVS na TipRanks)
T-Mobile USA (TMUS)
Druhým blue chipsem, na který se podíváme, je T-Mobile, jméno, které určitě znáte. Společnost je významným hráčem v sektoru bezdrátových služeb v USA a má silnou pozici v rozšiřující se síti pokrytí 5G. T-Mobile má v současnosti více než 109 milionů předplatitelů, z nichž asi 88 milionů jsou zákazníci s paušální platbou. Počty udržení zákazníků a zisk zákazníků v nedávné zprávě za 2Q22 byly solidní; společnost ve čtvrtletí přidala 1.7 milionu zákazníků s paušální platbou, což je vůbec nejvyšší čtvrtletní součet, a překonala tak čísla konkurentů AT&T a Verizon.
T-Mobile zaznamenal ve 2Q22 čistou ztrátu ve výši 108 milionů dolarů, neboli 9 centů na akcii – ale tyto ztráty společnost nezpomalily. Čtvrtletní finanční zpráva ukázala, že čistá ztráta byla způsobena jednorázovými poplatky souvisejícími s fúzí se společností Sprint v roce 2020; tyto poplatky jsou nyní výrazně za společností, která se může soustředit pouze na pohyb vpřed. T-Mobile zahájil tuto cestu tím, že ve 2. čtvrtletí porazil své hlavní konkurenty v získávání zákazníků a zaznamenal nejnižší čtvrtletní míru odchodu zákazníků ze tří největších amerických bezdrátových poskytovatelů.
Solidní zákaznický výkon společnosti se promítl do stabilních vysokých tržeb. Horní linie ve výši 19.7 miliardy USD byla v souladu s číslem před rokem a tržby se v posledních dvou letech držely v rozmezí mezi 19.7 miliardami USD a 20.7 miliardami USD. Čistá provozní hotovost T-Mobile meziročně vzrostla o 11 % na 4.2 miliardy USD a volný peněžní tok vzrostl meziročně o 5 % na 1.8 miliardy USD. Do budoucna společnost zvýšila své pokyny týkající se volného peněžního toku a čistých dodatečných plateb od zákazníků a příjmů.
Investorům se líbil zvýšený výhled a vzali jednorázovou čistou ztrátu s nadhledem a posunuli akcie TMUS letos do silné pozice. Akcie výrazně překonaly celkové trhy a zaznamenaly meziroční nárůst o 21 %.
Ray Dalio zde tedy může upoutat pozornost. Fond miliardáře získal ve 167,283. čtvrtletí dalších 2 54 akcií TMUS, aby přidal ke svému stávajícímu podílu, čímž jej rozšířil o 4 %. Bridgewater poprvé otevřel svou pozici T-Mobile ve 21Q481,462 a fond nyní vlastní 67.38 XNUMX akcií společnosti v hodnotě působivých XNUMX milionu dolarů.
Cowen analytik Gregory Williams, pokrývající tyto akcie, uvádí vzestupný výsledek a píše: „Tisk a doporučení pro rok 2022 považujeme za potvrzení naší teze, kde má T-Mobile nejlepší pozici ve skupině Wireless nejen z mikroekonomického hlediska (nejlepší síť , nejlepší hodnota, sousedství růstu na zelené louce), ale také makroekonomická a akciová perspektiva (opírající se o synergie Sprint pro zvýšení FCF/akcie, poskytující viditelnost výdělků). Navzdory „přeplněnému dlouhému“ tempu pokračuje další beaty/raise ve skutečné podobě T-Mobile. Proto nadále považujeme T-Mobile za nejlepší pozici v tomto náročném prostředí, protože základy stále hučí…“
Williams nenapsal jen optimistický výhled; podpořil to hodnocením Outperform (tj. Buy) a cenovým cílem 187 dolarů, což prokázalo jeho důvěru v 33% růst pro příští rok. (Chcete-li sledovat Williamsův traťový rekord, klikněte zde)
Někdy je pozice akcie jednoznačně silná – a získá jednomyslný nákup z ulice. V tomto případě je jednomyslný konsenzus Strong Buy založen na 15 pozitivních recenzích analytiků. TMUS má cílovou průměrnou cenu 175.86 USD, což znamená 26% zisk ze současné obchodní ceny 139.64 USD. (Podívejte se na předpověď akcií TMUS na TipRanks)
Chcete-li najít dobré nápady pro obchodování s akciemi za atraktivní ocenění, navštivte TipRanks ' Nejlepší akcie koupit, nově spuštěný nástroj, který sjednocuje všechny poznatky o akciových tipech společnosti TipRanks.
Odmítnutí odpovědnosti: Názory vyjádřené v tomto článku jsou pouze názory analytiků. Obsah je určen pouze pro informační účely. Před provedením jakékoli investice je velmi důležité provést vlastní analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/blue-chip-stocks-hold-better-133647474.html