Britský Buldok Oblečený Jako Podnikatel Hledá Smutně Na Stůl
Getty
Nebuďme idioti, kteří honí toto shromáždění medvědího trhu. OK?
Bezpečné dividendové akcie, dobře. O tom si dnes povíme. Trio stability a zdravého rozumu, kterému je jedno, jestli uvidíme zářijové mdloby nebo říjnový kýl.
Ano, na medvědích trzích, jako jsou tyto, prodáváme útržky. Ale my ještě kupte si dipy – jen se ujistíme, že to děláme chytře. A udržujte ji na nízké úrovni beta.
Duke Energy
Jinými slovy, ve dnech, kdy S&P 500 klesne o 3 %, by tato akcie měla klesnout o pouhých 1.5 % nebo tak nějak. Taková je teorie.
Ve skutečnosti to může být ještě lepší. DUK se meziročně zvýšil o 9 %, zatímco širší trh byl zasažen. Začněme zde.
Duke Energy (DUK)
Výnos z dividend: 3.6%
1letá beta verze: 0.45
5letá beta verze: 0.34
Jaké lepší místo pro zahájení našeho vyhledávání v nízké beta verzi než sektor veřejných služeb.
Opět platí, že beta 1.0 znamená, že akcie jsou stejně volatilní jako S&P 500 – nic víc, nic méně. Akcie veřejných služeb jako celek mají pětiletou beta zhruba 0.5, což znamená, že jsou ve skutečnosti o polovinu méně volatilní než širší trh.
A Duke Energy je ještě méně volatilní než že.
Pokud jde o samotnou společnost: Duke Energy je jednou z největších utilit ve hře, která obsluhuje 8.2 milionů zákazníků elektřiny v šesti státech a dalších 1.6 zákazníků zemního plynu v pěti státech.
Poskytování elektřiny a zemního plynu není zrovna rychle rostoucím odvětvím. Mnoho veřejných služeb nemůže růst, protože jsou geograficky zakořeněné, s výjimkou akvizic. Jediným způsobem, jak mohou příjmy vzrůst, je tedy mírné zvyšování sazeb v průběhu času – a růst populace.
Vezměte si to Dukovo eso v rukávu. Má významné zastoupení ve čtyřech z 10 států s nejvyšším růstem počtu obyvatel v letech 2020–21:
- #2: Florida
- #4: Severní Karolína
- #6: Jižní Karolína
- #8: Tennessee
Tento růst by měl umožnit DUK nadále zvyšovat dividendu navzdory poměrně vysokému výplatnímu poměru, který v současnosti přesahuje 80 % zisků. Jedno slabé místo pro Duke je bohužel jedno, které sdílí většina veřejných služeb: pomalé rozšiřování výplat. Vtip, Dukeovo poslední zvýšení bylo pouhé 2% navýšení (na 1.005 USD na akcii).
Udržuje však výnos DUK výrazně před sektorovým průměrem a více
Flow
Výnos z dividend: 3.2%
1letá beta verze: 0.44
5letá beta verze: 0.27
Mírně svižnější tempo růstu dividend najdeme na Potraviny pro květiny (FLO), která vyrábí mnoho produktů, které právě teď leží ve vaší spíži.
Flowers Foods je pekařský specialista zaměřený na USA, který loni zaznamenal tržby více než 4 miliardy dolarů. Mezi její mnoho značek patří Nature's Own, Dave's Killer Bread, Sunbeam a Wonder Bread, stejně jako občerstvení Tastykake a paní Freshley.
Pokud jste pravidelným čtenářem, budete vědět, že jsem nedávno diskutoval megatrend, který by měl v nadcházejících letech pohánět určité zásoby potravin. Flowers Foods je to, co bych nazval druhořadým příjemcem tohoto trendu – i když neposkytuje základní suroviny, které bude svět potřebovat, je stále zodpovědný za jednu z nejzákladnějších základních potravin pro miliony Američanů.
Možná by vás zajímalo jen jak trvanlivé jeho podnikání je však vzhledem k poměrně slabé zprávě za druhé čtvrtletí, podle níž příjmy spadají pod konsensus Street. Je však pravděpodobné, že slabost společnosti Flowers pramenila z jejího kroku zvýšit ceny spolu s inflací – což učinil dříve než většina konkurentů. Takže zatímco spotřebitelé, kteří si uvědomují cenu, mohli v krátkodobém horizontu přejít k jiným značkám, pravděpodobně se vrátí, protože jiné značky zvýší své vlastní ceny, aby udržely krok s rostoucími vstupními náklady.
Jinak FLO posledních šest let zvyšovalo svou dividendu o cent na akcii ročně, což v roce 5 vycházelo na zhruba 2022% nárůst. To a výnos ne o moc vyšší než 3 % nejsou nic k popukání, ale na trhu nenajdete mnoho stabilnějších hand – pětiletá beta FLO 0.27 znamená, že akcie byly za tu dobu asi o čtvrtinu volatilnější než trh.
Kimberly-Clark
Výnos z dividend: 3.4%
1letá beta verze: 0.41
5letá beta verze: 0.32
Kimberly-Clark (KMB) je dalším specialistou na základní potraviny jako Flowers Foods, i když jeho přínos spočívá především na druhém konci trávicího systému.
Během posledního století a půl byla Kimberly-Clark jedním z předních světových výrobců předmětů osobní péče a vybudovala impérium toaletního papíru a plen, které nyní zahrnuje více než 175 zemí. Určitě jste někdy ve svém životě používali některou z jejích značek – třeba toaletní papír Scott nebo Cottonelle nebo papírové ručníky Viva, plenky Huggies nebo Pull-Ups, tampony a vložky Kotex nebo produkty péče pro dospělé Depend, mezi mnoha dalšími, mnoho dalších.
Tato řada produktů podnítila dlouhotrvající výplatu: Začátkem tohoto roku zaznamenala KMB 88. rok v řadě vyplácení dividend – a 50. po sobě jdoucí roční zvýšení, které ji za poslední čtvrtletí udrželo v řadách dividendových aristokratů – století.
Ale nepomohly moc sdílet výkon, alespoň ne v poslední době.
Stejně jako v případě FLO se KMB v poslední době potýkala se vstupními náklady, i když se jí v minulém čtvrtletí podařilo dosáhnout mimořádného 9% organického růstu tržeb, což proletělo přes odhady analytiků. Což dává smysl – bez produktů Kimberly-Clark je příliš těžké se obejít, a i když ceny zvyšují, mnoho jejích značek zůstává nejkonkurenceschopnějších z hlediska ceny.
Přesto je KMB stěží neporazitelná; společnost ve své poslední výzvě uvedla, že zákazníci se snaží najít úspory, kdekoli mohou, včetně přechodu na produkty soukromých značek.
Mezitím její dividenda také vypadala jako sporná. Její zvýšení výplaty v roce 2022 bylo méně než 2 % (na 1.16 USD na akcii). To není překvapivé vzhledem k maximálnímu výplatnímu poměru 87 %!
Brett Owens je hlavní investiční stratég pro Protikladný výhled. Chcete-li získat další skvělé nápady na příjem, získejte bezplatnou kopii jeho nejnovější zprávy: Vaše portfolio pro předčasný odchod do důchodu: Obrovské dividendy – každý měsíc – navždy.
Zveřejnění: žádné
Zdroj: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/08/29/protect-your-portfolio-with-these-3-low-beta-winners/