Připravte se na Svátek práce se třemi zásobami na zpracování potravin

Akcie na zpracování potravin Nejnovější zprávy

Očekává se, že inovace v technologii zpracování potravin a nárůst poptávky po zpracovaných potravinách budou v příštích několika letech řídit trh. Předpokládá se, že toto odvětví do roku 236 dosáhne 2028 miliard USD se složenou roční mírou růstu (CAGR) 6.6 %. Očekává se, že posuny ve stravě, včetně stále významnějších, zdravějších diet v rozvinutých i rozvojových zemích, povedou k růstu.

Navzdory dlouhodobému výhledu růstu přetrvávají problémy v dodavatelském řetězci, které začaly během pandemie. Navíc bylo obtížné předvídat dostupnost produktů. Kvůli tomu musí mnoho společností vystupovat jako vlastní dodavatelé a pořizovat si vlastní zboží. Zpracovatelé potravin doufají, že jim to pomůže lépe se vypořádat s poptávkou.

Zpracovatelé potravin, stejně jako jiné společnosti, se také museli vypořádat s inflačními boji. Ceny bílkovin výrazně vzrostly, přičemž kuřecí a hovězí maso zaznamenalo dvouciferný nárůst cen. To vyvolalo tlak na marže; společnosti však do značné míry dokázaly přenést dodatečné náklady na spotřebitele.

Vzhledem k tomu, že výrobci potravin se snaží najít pracovní sílu, automatizace se dostává do popředí jako řešení, které pomůže tento problém vyřešit. Zatímco trh tuto příležitost rozpoznal již před lety, potravinářský průmysl na to nebyl připraven. Posledních 18 měsíců pomohlo připravit více procesorů na tuto změnu.

Celkově může potravinářský průmysl v příštích 12 měsících čelit výzvám. Dlouhodobý růst však vypadá pozitivně, protože společnosti se přizpůsobují měnícím se spotřebitelským trendům. Přestože problémy s nabídkou mohou přetrvávat, jednou z výhod působení v potravinářském průmyslu je, že vždy bude existovat poptávka – lidé budou vždy potřebovat jídlo.

Třídění potravin pro zpracování potravin s třídami A+ od AAII

Při analýze společnosti je užitečné mít objektivní rámec, který vám umožní porovnávat společnosti stejným způsobem. To je důvod, proč AAII vytvořil A+ Stock Grades, které hodnotí společnosti podle pěti faktorů, které výzkum a výsledky skutečných investic naznačují k identifikaci akcií, které v dlouhodobém horizontu porážejí trh: hodnota, růst, dynamika, revize odhadu zisku (a překvapení) a kvalitní.

Následující tabulka s použitím tříd akcií AAII A+ shrnuje atraktivitu tří akcií na zpracování potravin – Kraft Heinz, JM Smucker a Tyson Foods – na základě jejich základů.

AAII's A+ Stock Grade Summary pro tři potravinářské zásoby

Co odhalují stupně akcií A +

Kraft Heinz (KHC) je globální potravinářská a nápojová společnost. Jeho segmenty zahrnují USA, mezinárodní a Kanadu. Společnost vyrábí a prodává potravinářské a nápojové produkty, včetně mléčných výrobků, masných výrobků, kávových zrn, sójových bobů a rostlinných olejů, cukru a dalších sladidel, rajčat, brambor, kukuřičných výrobků, pšeničných výrobků a ořechů a kakaových výrobků. Její produkty se prodávají prostřednictvím vlastních prodejních organizací a prostřednictvím nezávislých makléřů, zástupců a distributorů řetězcům, velkoobchodům, družstevním a nezávislým obchodům s potravinami, večerkám, drogeriím, cenným prodejnám, pekárnám, lékárnám, masovým obchodníkům, klubovým prodejnám a institucím. Produkty společnosti se také prodávají online prostřednictvím různých platforem elektronického obchodování a maloobchodníků. Kraft Heinz nabízí své produkty pod různými značkami, jako jsou Kraft, Oscar Mayer, Heinz, Philadelphia, Lunchables, Velveeta, Maxwell House, Kool-Aid, Ore-Ida, Jell-O, Master, Quero, Golden Circle a Wattie's.

Společnost má hodnotový stupeň C na základě hodnotového skóre 48, které je považováno za průměrné. Nižší skóre značí atraktivnější akcie pro hodnotové investory, a tedy lepší známku.

Hodnocení Value Score společnosti Kraft Heinz je založeno na několika tradičních oceňovacích metrikách. Společnost má skóre 18 akcionářský výnos, 21 pro poměr ceny a účetní hodnoty (P/B) a 46 pro poměr ceny a prodeje (P/S), přičemž čím nižší skóre, tím lepší hodnota. Společnost má akcionářský výnos 4.1 %, poměr ceny a účetní hodnoty 0.96 a poměr ceny a prodeje 1.79. Poměr hodnota podniku k zisku před úroky, zdaněním, odpisy a amortizací (EBITDA) je 11.5, což znamená skóre 57.

Hodnotový stupeň je procentuální hodnost průměru percentilových řad výše zmíněných oceňovacích metrik, spolu s poměrem ceny k volnému peněžnímu toku a poměrem ceny a zisku (P/E).

Kraft Heinz má stupeň hybnosti B na základě skóre hybnosti 77. To znamená, že má silné hodnocení z hlediska své vážené relativní síly za poslední čtyři čtvrtletí. Toto skóre je odvozeno z nadprůměrné relativní cenové síly 3.8 % v posledním čtvrtletí, záporných 1.1 % ve druhém posledním čtvrtletí, 25.2 % ve třetím posledním čtvrtletí a záporných 9.4 % ve čtvrtém - poslední čtvrtletí. Skóre je 61, 64, 88 a 49 postupně od posledního čtvrtletí. Vážená relativní cenová síla za čtyři čtvrtletí je 4.4 %, což znamená skóre 77. Pořadí vážené relativní síly za čtyři čtvrtletí je relativní změna ceny za každé z posledních čtyř čtvrtletí, přičemž poslední čtvrtletní změna ceny je dána váha 40 % a každému ze tří předchozích čtvrtletí byla přiřazena váha 20 %.

Společnost má stupeň kvality B na základě svého skóre kvality 76. Kraft Heinz má skóre 80 pro změnu celkových závazků vůči aktivům, 76 pro skóre F a 72 pro návratnost vloženého kapitálu (ROIC). Společnost má změnu celkových pasiv k aktivům záporných 4.5 %, F-Score 6 a návratnost investovaného kapitálu 36.3 %. F-skóre je číslo mezi nulou a devítkou, které hodnotí sílu finanční pozice společnosti. Zvažuje ziskovost, pákový efekt, likviditu a provozní efektivitu společnosti. Vysoké skóre je částečně kompenzováno nízkým hrubým příjmem k aktivům ve výši 8.9 %. Kromě toho má Kraft Heinz stupeň růstu D na základě slabého pětiletého tempa růstu zisku na akcii – záporných 25.8 % a pětiletého tempa růstu tržeb – záporných 0.2 %.

JM Smucker (SJM) je výrobcem a prodejcem potravin a nápojů. Její segmenty zahrnují maloobchodní krmiva pro domácí zvířata v USA, maloobchodní kávu v USA a krmiva pro maloobchodní spotřebitele v USA. Produkty JM Smucker zahrnují kávu, krmivo pro kočky, svačinky pro domácí mazlíčky, krmivo pro psy, arašídové máslo, mražené ruční produkty, ovocné pomazánky, produkty pro kontrolu porcí, džusy a nápoje, stejně jako směsi a přísady na pečení. Segment maloobchodních krmiv pro domácí zvířata v USA zahrnuje produkty značek Rachael Ray Nutrish, Meow Mix, Milk-Bone, 9Lives, Kibbles 'n Bits, Pup-Peroni a Nature's Recipe. Segment maloobchodní kávy v USA zahrnuje především domácí prodej kávy značky Folgers, Dunkin' a Cafe Bustelo. Segment maloobchodních spotřebitelských potravin v USA zahrnuje především domácí prodej produktů značek Smucker's a Jif. Jeho distribuční zařízení se nacházejí v Pensylvánii, New Yorku, Alabamě, Washingtonu, Kansasu, Kentucky, Coloradu, Tennessee, Louisianě, Ohiu, Kalifornii, Quebecu a Virginii.

Akcie vyšší kvality mají vlastnosti spojené s růstovým potenciálem a sníženým rizikem poklesu. Zpětné testování stupně kvality ukazuje, že akcie s vyšším stupněm kvality v průměru překonaly v období od roku 1998 do roku 2019 akcie s nižším stupněm kvality.

JM Smucker má stupeň kvality A se skóre 84. Stupeň kvality A+ je percentilové pořadí průměru percentilových stupňů návratnosti aktiv (ROA), návratnosti investovaného kapitálu, hrubého zisku k aktivům, výnos zpětného odkupu, změna celkových pasiv k aktivům, časové rozlišení aktiv, Z dvojité hlavní riziko bankrotu (Z) skóre a F-skóre. Skóre je proměnlivé, což znamená, že může vzít v úvahu všech osm taktů, nebo pokud některý z osmi měření není platný, platné zbývající míry. Aby jim však bylo přiděleno skóre kvality, musí mít akcie platnou (nenulovou) míru a odpovídající hodnocení pro alespoň čtyři z osmi měřítek kvality.

Společnost má silné postavení z hlediska svého F-score a výnosu zpětného odkupu. JM Smucker má F-Score 7 a výnos zpětného odkupu 1.6 %. Sektorový medián F-Score a výnos zpětného odkupu jsou 4 a záporné 0.4 %. JM Smucker se však z hlediska hrubého příjmu k aktivům řadí na 39. percentil špatně.

Revize odhadu zisku naznačují, jak se analytici dívají na krátkodobé vyhlídky firmy. Například JM Smucker má Earnings Estimate Revisions Grade A, což je velmi pozitivní. Stupeň je založen na statistické významnosti jeho posledních dvou čtvrtletních ziskových překvapení a procentní změně jeho konsenzuálního odhadu pro aktuální fiskální rok za poslední měsíc a poslední tři měsíce.

JM Smucker oznámil pozitivní překvapení v zisku za první čtvrtletí 2023 ve výši 31.3 % a v předchozím čtvrtletí vykázal pozitivní překvapení ve výši 18.6 %. Za poslední měsíc se konsensuální odhad zisku za druhé čtvrtletí roku 2023 zvýšil z 2.172 USD na 2.197 USD na akcii kvůli čtyřem revizím směrem nahoru a pěti revizím směrem dolů. Za poslední tři měsíce se konsensuální odhad zisku za celý rok 2023 zvýšil o 5.6 % z 8.057 USD na 8.505 USD na akcii na základě 10 revizí směrem nahoru.

Společnost má hodnotový stupeň D na základě hodnotového skóre 63, což je považováno za drahé. To je odvozeno z velmi vysokého poměru ceny k volnému peněžnímu toku ve výši 165.7 a vysokého poměru ceny a zisku 25.8, zatímco průměrný poměr ceny a zisku v sektoru je 19.0. Kromě toho má JM Smucker stupeň růstu D na základě slabého čtvrtletního meziročního růstu provozních peněžních toků o záporných 128.3 % a slabého pětiletého tempa růstu tržeb o 1.6 %.

Tyson Foods (TSN) je potravinářská společnost zaměřená na proteiny. Mezi jeho segmenty patří hovězí, vepřové, kuřecí a hotová jídla. Segment hovězího masa zahrnuje své operace související se zpracováním živého krmeného skotu a zpracováním upravených jatečně upravených těl hovězího masa na primární a subprimální kusy a produkty připravené k použití. Zahrnuje také prodeje příbuzných produktů, jako jsou kůže a různé druhy masa, stejně jako logistické operace pro pohyb produktů v dodavatelském řetězci. Segment vepřového masa zahrnuje operace související se zpracováním živých tržních prasat a výrobou vepřových jatečně upravených těl na primární a subprimální kusy a výrobky připravené k použití. Segment kuřat zahrnuje domácí operace související s chovem a zpracováním živých kuřat a nákupem surovin pro čerstvé, mražené a kuřecí produkty s přidanou hodnotou, jakož i prodej příbuzných produktů. Připravené potraviny zahrnují operace související s výrobou a marketingem, mražené a chlazené potravinářské produkty a logistické operace pro pohyb produktů v dodavatelském řetězci.

Tyson Foods má stupeň kvality A se skóre 82. Společnost je na předním místě, pokud jde o návratnost aktiv, změnu celkových závazků vůči aktivům a F-skóre. Tyson Foods má návratnost aktiv 11.2 %, změnu celkových pasiv na aktiva záporných 6.1 % a F-Score 7. Průměrná změna celkových pasiv k aktivům v odvětví je výrazně horší než u Tyson Foods s 3.2 %. Společnost se také řadí pod průmyslový medián pro hrubý příjem k aktivům a výnos ze zpětného odkupu.

Tyson Foods má stupeň hybnosti C na základě skóre hybnosti 60. To znamená, že je průměrný, pokud jde o jeho váženou relativní sílu za poslední čtyři čtvrtletí. Toto skóre je odvozeno z relativní cenové síly záporných 10.0 % v posledním čtvrtletí, záporných 3.8 % ve druhém posledním čtvrtletí, 29.6 % ve třetím posledním čtvrtletí a záporných 2.5 % ve čtvrtém posledním čtvrtletí. - poslední čtvrtletí. Skóre je 31, 59, 91 a 66 postupně od posledního čtvrtletí. Vážená relativní cenová síla za čtyři čtvrtletí je 0.7 %, což znamená skóre 60.

Společnost Tyson Foods oznámila překvapivé zisky za třetí čtvrtletí 2022 v záporných 1.9 % a v předchozím čtvrtletí vykázala pozitivní překvapení ve výši 20.0 %. Za poslední měsíc se konsensuální odhad zisku za čtvrté čtvrtletí roku 2022 snížil z 1.950 USD na 1.774 USD na akcii kvůli devíti revizím směrem dolů. Za poslední měsíc se konsensuální odhad zisku za celý rok 2022 snížil o 2.0 % z 9.034 USD na 8.853 USD na akcii, na základě jedné revize směrem nahoru a devíti revizí směrem dolů.

Společnost má hodnotový stupeň B na základě hodnotového skóre 39, což je v hodnotovém rozmezí. To je odvozeno z velmi nízkého poměru ceny k prodeji 0.53 a nízkého poměru ceny a zisku 7.0, které se řadí na 17. a 16. percentil. Tyson Foods má Growth Grade of C na základě skóre 44. Společnost má silnou pětiletou míru růstu provozního cash flow ve výši 7.2 %. To je však kompenzováno nízkou čtvrtletní mírou růstu provozních peněžních toků o záporných 49.0 %.

____

Akcie, které splňují kritéria přístupu, nepředstavují seznam „doporučených“ nebo „koupě“. Je důležité provádět náležitou péči.

Pokud chcete výhodu v této volatilitě trhu, stát se členem AAII.