Výběr společensky odpovědného fondu může být matoucí. Zde je to, co vědět

Investiční fondy, které podporují hodnoty, jako je životní prostředí a sociální dobro, se staly populárnějšími.

Ale pokusit se vybrat takzvaný ESG fond – zejména takový, který dobře odpovídá vašim zájmům – se může zdát stejně snadné jako sušení ručníku v dešti.

„Myslím, že může být opravdu těžké vědět, kde začít,“ řekl Fabian Willskytt, zástupce ředitele pro veřejné trhy ve společnosti Align Impact, finanční poradenské firmě, která se specializuje na investování založené na hodnotách.

Naštěstí existuje několik jednoduchých kroků, které mohou investoři podniknout, aby mohli začít a investovat s důvěrou.

Fondy, které alokují peníze investorů podle ekologických, sociálních a správních záležitostí, držely na konci roku 357 2021 miliard dolarů – více než čtyřnásobek celkového počtu o tři roky dříve, podle Morningstar, který sleduje údaje o vzájemných fondech a fondech obchodovaných na burze.

Investoři loni nalili do fondů ESG (také známých jako udržitelné nebo dopadové fondy) 69.2 miliardy dolarů, což je podle Morningstar roční rekord.

Tyto prostředky přicházejí v různých příchutích. Někteří se mohou snažit prosazovat genderovou nebo rasovou rovnost, investovat do zelených energetických technologií nebo se například vyhýbat fosilním palivům, tabáku nebo zbrojním společnostem.

Podle údajů průzkumu Cerulli Associates mají o investice ESG největší zájem ženy a mladší investoři (do 40 let). Asi 34 % finančních poradců využívalo fondy ESG u klientů v roce 2021, oproti 32 % v roce 2020, uvádí Asociace finančního plánování.

Nyní je americkým investorům k dispozici více než 550 ESG vzájemných a burzovně obchodovaných fondů – více než dvojnásobek vesmíru před pěti lety, podle Morningstar.

„Individuální investor má mnohem více [možností ESG] a může sestavit portfolio způsoby, jakými před 10 lety nemohl,“ řekl Michael Young, manažer vzdělávacích programů ve Fóru pro udržitelné a odpovědné investování. „Téměř každá kategorie [aktiv], na kterou si vzpomenu, má opci fondu, takže jsme ušli dlouhou cestu.“

Ale správci fondů mohou při investování vašich peněz používat různé stupně přísnosti – což znamená, že fond zaměřený na životní prostředí, který jste si koupili, nemusí být nutně tak „zelený“, jak si myslíte.

Zde je příklad: Někteří správci fondů mohou „integrovat“ hodnoty ESG při výběru, kam investovat peníze, ale může to hrát pouze podpůrnou (nikoli ústřední) roli. Naopak jiní manažeři mají výslovný mandát ESG, který funguje jako základní pilíř jejich investičních rozhodnutí.

Ale investoři nemusí znát rozdíl.

Komise pro cenné papíry navrhovaná pravidla minulý týden by to zvýšilo transparentnost pro investory a usnadnilo výběr ESG fondu. Pravidla by také zasáhla proti „greenwashingu“, kdy manažeři peněz klamou investory ohledně držení fondů ESG.

To vše vás může nechat přemýšlet: Jak mohu začít? A jak si mohu být jistý, že moje investice jsou skutečně v souladu s mými hodnotami?

Podle odborníků z ESG existuje několik jednoduchých kroků, které mohou investoři podniknout.

Jedním ze způsobů, jak začít, je prozkoumat správce aktiv, který podle Willskytta z Align Impact slouží investorům jako dobrá „zkratka“.

Některé firmy se zaměřují na ESG a mají dlouhou historii investování tímto způsobem – obojí je podle něj povzbudivé znamení pro lidi, kteří to s investováním na základě hodnot myslí vážně.

Investoři mohou získat pocit závazku firmy, když se podívají na její webové stránky a na to, zda zobrazuje ESG jako hlavní zaměření, dodal. Odtud si investoři mohou vybrat z dostupných finančních prostředků dané firmy.

"Je to rozhodně červená vlajka, pokud můžete najít jen nejnutnější informace z [webových stránek]," řekl Jon Hale, ředitel výzkumu udržitelnosti pro Ameriku ve společnosti Sustainalytics, kterou vlastní Morningstar. "Naznačuje to, že závazek možná není tak vysoký jako u jiných fondů."

Příklady firem zaměřených na ESG zahrnují Calvert Research and Management a Správa majetku Impax“ řekl Willskytt. Nuveen, která je ve vlastnictví TIAA, má také relativně dlouhou historii investování ESG, dodal.

Jitřenka nehodnoceno Calvert a Pax spolu se čtyřmi dalšími (Australian Ethical, Parnassus Investments, Robeco a Stewart Investors) jako vedoucí společnosti ESG v oblasti správy aktiv, podle Úroveň závazku ESG hodnocení vydané v roce 2020. (Nicméně ne všechny vyhovují americkým individuálním investorům.) Dalších šest, včetně Nuveen/TIAA, se umístilo o úroveň níže v kategorii „pokročilých“ ESG.

Více z Personal Finance:
Jak zaplatit vysokou školu po finančním neúspěchu
Jak si vybrat mezi před zdaněním a Roth 401(k)
Spotřebitelé utratí za předplatné v průměru o 133 USD měsíčně více, než si uvědomují

"Pokud důvěřujete manažerovi, fondy budou z pohledu ESG více či méně silné," řekl Willskytt. "Pak jde o to najít příchutě, které vám vyhovují."

Existuje však nevýhoda. Navzdory růstu fondu ESG nemusí být zatím investoři schopni snadno najít fond, který by odpovídal konkrétní problematice, v závislosti na nika. Existuje spousta fondů zaměřených na klima a široké fondy ESG, které zahrnují například mnoho různých filtrů založených na hodnotě, ale něco jako fond bez zbraní je těžší najít, uvedli odborníci.

Většina (70 %) udržitelných fondů je aktivně řízeno, podle Morningstar. Mohou mít vyšší roční poplatek než běžné fondy ve vašem portfoliu (v závislosti na vaší aktuální držbě).

Investoři, kteří se chtějí dozvědět něco více o ESG, než se vrhnou, si mohou zdarma prohlédnout kurs na základech z Fóra pro udržitelné a odpovědné investování.

Investoři mohou také začít prosíváním několika bezplatných databází podílových fondů a ETF.

Fórum pro udržitelné a odpovědné investování má jeden to umožňuje investorům třídit fondy ESG podle kategorií, jako je třída aktiv (například akcie, dluhopisy a vyvážené fondy), typ emise a investiční minimum.

Tento seznam však není vyčerpávající – zahrnuje finanční prostředky od členských firem Fóra. (Nicméně skutečnost, že firma je členem, může být spolehlivou obrazovkou pro přísnost ESG správce aktiv, řekl Young.)

Jak zaseješ je další organizací, která může pomoci investorům najít fondy, které jsou bez fosilních paliv, rovného postavení mužů a žen, zbraní, vězení, zbraní a tabáku. Udržuje se žebříčku nejlepších fondů podle kategorie.

Alternativně mohou investoři také použít web As You Sow k posouzení, jak dobře jsou jejich současné investice v souladu s jejich hodnotami. Mohou zadat symbol fondu, který generuje skóre fondu podle různých hodnotových kategorií.

Jiné firmy také přidělují ESG rating konkrétním fondům. Morningstar například přiděluje určitý počet „globusů“ (5 je nejlepší skóre), takže investoři mohou posoudit rozsah ESG fondu. Morningstar má Screener ESG to také umožňuje investorům filtrovat fondy podle určitých parametrů ESG.  

Jedno upozornění: Systém zeměkoule a další hodnocení třetích stran nemusí nutně signalizovat záměr správce aktiv ESG. Teoreticky by fond mohl mít hvězdné hodnocení ESG náhodou, ne kvůli zaměření manažera.  

Investoři mohou pomocí databází fondů identifikovat investice ESG, které by se jim mohly líbit, a poté prozkoumat firmu zabývající se správou aktiv, aby zjistili, do jaké míry je firma vůči ESG celkově odhodlána.

Pro investory, kteří nejsou tak zaměření na kutily, může být spolupráce s finančním poradcem dobře obeznámeným s ESG nejjistějším způsobem, jak zjistit, zda jsou vaše investice co nejvíce v souladu s vašimi hodnotami a zapadají do vašeho celkového portfolia a investičních cílů. Poradci mohou mít například ve srovnání s drobným investorem k dispozici pokročilejší screeningové nástroje.