Zisk Pelotonu (PTON) za 2. čtvrtletí 2023

Peloton řekl ve středu jeho čistá ztráta se snížila meziročně a již třetí čtvrtletí v řadě byly příjmy z předplatného vyšší než prodeje produktů pro fitness propojenou společností.

Generální ředitel Barry McCarthy nazval výsledky možným „bodem obratu“ pro podnikání, které strávilo většinu minulého roku prováděním agresivní strategie obratu. 

související investiční novinky

Fiskální příjmy společnosti s fitness vybavením za druhé čtvrtletí překonaly očekávání Wall Street, ale společnost vykázala větší ztráty na akcii, než se očekávalo. Akcie Pelotonu vyskočily zhruba o 7 % v předtržním obchodování.

Zde je návod, jak si Peloton vedl za tři měsíce, které skončily 31. prosince, ve srovnání s tím, co Wall Street očekávala, na základě průzkumu analytiků společnosti Refinitiv:

• Ztráta na akcii: 98 centy oproti 64 centům očekávaným
• Tržby: 792.7 milionu USD oproti očekávaným 710 milionům USD

Čistá ztráta společnosti za tříměsíční období, které skončilo 31. prosince, činila 335.4 milionu USD, neboli 98 centů na akcii, ve srovnání se ztrátou 439.4 milionu USD nebo 1.39 USD na akcii o rok dříve. Zatímco je to osmé čtvrtletí v řadě cvičební společnost vykázala ztráty, je to nejužší ztráta, kterou Peloton zaznamenal od svého čtvrtého fiskálního čtvrtletí 2021. 

Tržby klesly o 30 % ve srovnání s období před rokem ale překročila očekávaný rozsah společnosti 700 až 725 milionů dolarů. Prodeje produktů spojených s fitness, které jsou během prázdninového čtvrtletí Pelotonu obvykle silné, meziročně klesly o 52 %, zatímco tržby z předplatného vyskočily o 22 %. 

"Toto je období roku, kdy, pokud se chystáme prodat hodně hardwaru, máme, takže byste očekávali, že budou velké příjmy související s hardwarem, a očekávali byste, že tyto příjmy možná překročí předplatné," McCarthy řekl CNBC. "Nebylo." Proto to v dopise [investorům] zdůrazňuji, protože to může být bod obratu.“

Ve svém dopise investorům McCarthy řekl, že očekává, že trend bude pokračovat. 

Společnost zakončila čtvrtletí s celkovým počtem 6.7 milionu členů a 3.03 milionu připojených fitness předplatných, což je 10% skok ve srovnání s obdobím před rokem. Společnost napočítala 852,000 1 předplatitelů své aplikace, což je 1% pokles ve srovnání s obdobím před rokem. Jejím cílem je přimět XNUMX milion lidí, aby se během příštího roku zaregistrovali ke zkušebním verzím její aplikace.

Peloton ztrácí na Bikes, Treadech a dalších strojích, ale jeho obchod s předplatnými opět udržel celkové marže nad vodou. Hrubé marže u jejích připojených fitness produktů byly záporné 11.2 %, ale hrubé marže z prodeje předplatného byly 67.6 %. Celková hrubá marže činila 29.7 %, což je nárůst z 24.8 % v období před rokem. Oproti předchozímu čtvrtletí však poklesla, částečně díky zvýšeným akcím v prázdninovém čtvrtletí.

Peloton očekává, že příjmy budou v příštím čtvrtletí nižší, ale marže vyšší. Společnost předpovídá tržby mezi 690 miliony až 715 miliony USD a celkovou hrubou marži přibližně 39 %. Analytici z Wall Street stanovili svůj odhad tržeb za čtvrtletí na 692.1 milionu dolarů.

Společnost také očekává, že počet předplatitelů připojených fitness bude mezi 3.08 miliony a 3.09 miliony. 

Peloton, který zaznamenal boom během prvních dnů pandemie, byl uprostřed rozsáhlé strategie obratu za McCarthyho, který vzal kormidlo podnikání před rokem. 

Akcie společnosti v letošním roce zatím vzrostly asi o 62 %, v úterý uzavřely na 12.93 USD, což jim dává tržní hodnotu asi 4.4 miliardy USD. Akcie jsou dobře mimo své 52týdenní maximum 40.35 USD, které dosáhly v době, kdy se McCarthy stal generálním ředitelem.

"Životaschopnost podniku byla velmi pochybná, když jsem vstoupil," řekl McCarthy, bývalý Spotify a Netflix výkonný. "Pravděpodobně by nebylo přehnané, kdybychom řekli, že byli někteří lidé, kteří nečekali, že přežijeme tak dlouho."

Od té doby, co převzal vedení, McCarthy snížit pracovní sílu Pelotonu o více než polovinu, rozšířila svůj program půjčování kol celostátně, začala prodávat certifikovaná ojetá kola, debutoval veslařský trenažér a spolupracuje s Amazonem a Dicku Sportovní potřeby prodávat svá kola a běhouny. 

McCarthyho nejvyšší prioritou bylo řídit cash flow a dostat společnost z červených čísel, což je podle něj cíl, který společnost téměř dosáhla. Volný peněžní tok byl záporných 94.4 milionů USD, ve srovnání se zápornými 246.3 miliony USD v předchozím čtvrtletí a zápornými 546.7 miliony USD v období před rokem. 

McCarthy řekl, že je připraven přejít od snahy udržet společnost při životě k jejímu růstu, řekl CNBC. 

„Teď, když jsme se zabývali otázkami životaschopnosti, vraťme se k úvahám o růstu a budoucnosti podniku, jako je tečka,“ řekl McCarthy. 

"Takže existuje řada iniciativ, které jsme oznámili a které nás staví k růstu," dodal. „A otázka, na kterou nyní musíme investorům odpovědět, když nehovoříme o životaschopnosti, je, jak rychle, jak ziskově, odkud to pochází, a postupem času začneme některé z těchto otázek řešit.“