Zasvěcenci Pelotonu prodali akcie téměř 500 milionů dolarů, než došlo k velkému poklesu

Vedení Pelotonu a zasvěcení lidé prodali své akcie v hodnotě téměř 500 milionů dolarů před jeho velkým poklesem, podle podání u Komise pro cenné papíry a burzy.

Akcie Pelotonu klesly o více než 80 % ze svých loňských maxim a v úterý dosáhly 52týdenního minima 29.11 USD. Přesto generální ředitel společnosti a další manažeři prodali miliony akcií za ceny přes 100 dolarů za akcii v měsících, které vedly k velkému poklesu.

Podle společnosti SmartInsider s odvoláním na hlášení SEC prodali v roce 496 vedení společnosti a zasvěcenci své akcie v hodnotě 2021 milionů dolarů. Prakticky všechny prodeje byly součástí plánů 10b5-1 nebo předem naplánovaných prodejních programů. Není jasné, kolik z prodejů bylo také spojeno s opčními praktikami nebo s daňovými prodeji souvisejícími s opcemi.

Velký výprodej začal, když akcie na podzim roku 80 začaly prudce stoupat nad 2020 USD za akcii, a nabraly na síle v roce 2021, když se akcie držely nad 100 USD, ukazují záznamy.

Společnost nereagovala na žádosti o vyjádření.

Akcie Pelotonu prudce vzrostly, protože během prvního roku pandemie koronaviru rostly prodeje a odběratelé. Spotřebitelé se hrnuli k produktu, když hledali způsoby, jak se zapotit bez členství v posilovně. Aby uspokojil silnou poptávku, Peloton investoval do svého podnikání a spěchal do nastartování výroby a urychlení plnění objednávek. Ale jak se vakcíny proti Covidu rozšiřovaly, společnost zaznamenala oslabení poptávky a její akcie začaly klesat.

John Foley, generální ředitel a spoluzakladatel společnosti, prodal od listopadu 119 akcie v hodnotě 2020 milionů dolarů, podle SmartInsider. Většina jeho prodejů byla za 110 dolarů za akcii nebo vyšší. Prodeje byly součástí předem připraveného plánu 10b5-1 „prodat omezené množství akcií společnosti pro účely osobního finančního řízení“, podle prohlášení SEC.

Přestože plán počítal s prodejem až 2.4 milionu akcií do října 2022, Foley oznámil představenstvu, že plán prodeje ukončil 30. srpna 2021 poté, co prodal celkem 1 milion akcií. Pro ukončení nebyl uveden žádný důvod, ale 4. listopadu 2021 společnost snížila svou prognózu prodeje a akcie se propadly.

Prodej akcií představoval asi 16 % celkového podílu Foleyho ve společnosti, bez opcí. Včetně opcí se prodej rovnal asi 5 % jeho držby, uvádí SmartInsider.

Mnoho vrcholových manažerů také vyplatilo část svých držeb dobře načasovaným prodejem. William Lynch, prezident společnosti, loni prodal akcie za více než 105 milionů dolarů, přičemž v únoru se prodalo 72 milionů dolarů za průměrnou cenu 144.95 dolarů.

Hisao Kushi, spoluzakladatel a hlavní právní a kulturní ředitel, prodal více než 90 milionů dolarů svých akcií – většinu za ceny nad 110 dolarů za akcii. Mezi další velké prodejce patřil produktový ředitel společnosti Tom Cortese, který prodal více než 60 milionů dolarů svých akcií, a Mariana Garavaglia, provozní ředitelka, která dosáhla obratu více než 25 milionů dolarů.

Členové představenstva také vyplatili své podíly, včetně Karen Booneové, která loni v únoru prodala více než 20 milionů dolarů akcií za ceny vyšší než 140 dolarů za akcii, podle podání.

Jistě, zasvěcenci Pelotonu nebyli jediní, kdo akcie prodával během loňského období. Díky velkému prodeji akcií od prominentních manažerů, jako jsou Jeff Bezos a Elon Musk, dosáhl celkový prodej zasvěcených osob v loňském roce rekordních 170 miliard dolarů, oproti 94 miliardám dolarů v roce 2020, podle SmartInsider. Historicky, firemní manažeři a zasvěcení lidé prodávají během nebo blízko maxima ceny svých akcií.

„Jedním z nejlépe přijímaných faktů z desetiletí výzkumu obchodování zasvěcených osob je, že zasvěcenci firem nakupují blízko dna a prodávají blízko vrcholů,“ řekl Daniel Taylor, docent na Wharton School.

Momentálně Peloton koketuje s novými minimy. Akcie se dostaly velmi blízko k poklesu pod svou cenu IPO 29 USD za akcii poté, co CNBC oznámilo, že společnost najala McKinsey, když přezkoumává svou nákladovou strukturu, což by mohlo vést ke snižování počtu pracovních míst a uzavírání obchodů. Peloton také efektivně zvyšuje ceny produktů koncem tohoto měsíce, kdy začíná účtovat poplatky za dopravu a instalaci.