Akcie OXY na nejnižší implikované volatilitě za 2 roky: Čas na nákup volatility?

Occidental Petroleum (OXY) vykazuje nejnižší úroveň implikované volatility za dva roky. To by mohlo znamenat, že je vhodná doba být kupcem volatility akcií OXY.

X

Můžeme to udělat pomocí strategie zvané dlouhé uškrtit, která je vytvořena nákupem out-of-the-money call a out-of-the-money put.

Nákup dlouhého škrtidla je levnější než a dlouhý rozkroč, ale stále bude trpět časovým úpadkem. To znamená, že opce ztratí trochu na hodnotě s každým dnem, který uplyne, pokud akcie neudělají velký pohyb.

Při dlouhém škrcení platí, že čím dále je obchod umístěn, tím pomalejší je časový úpadek. Možnosti jsou ale dražší a vyžadují více kapitálu.

U akcií OXY by se dal uškrtit nákupem stávky 72.50 a stávky 52.50 vložením do expirace 17. března. Call se obchodoval ve středu kolem 1.30 USD a put kolem 1.60 USD.

Náklady na obchod 290 USD

Když tyto dva sečteme dohromady, celkové náklady na obchod by byly kolem 2.90 USD na kontrakt, tedy 290 USD. Toto je celková výše rizika v obchodu a maximum, které lze ztratit.

Zlomové ceny se vypočítají tak, že se vezmou realizační ceny plus a mínus náklady na škrtidlo.

To nám dává rovnovážné ceny 49.60 a 75.40, ale zisky lze dosáhnout menším pohybem, pokud tento pohyb přijde dříve v obchodu.

Například odhadované zlomové ceny na konci ledna se pohybují kolem 60 a 69.

Změny implikované volatility budou mít velký dopad na tento obchod a prozatímní zlomové ceny. Je tedy důležité dobře porozumět volatilitě před uzavřením takového obchodu.

Ideálním scénářem je velký pohyb oběma směry během prvního týdne nebo dvou dnů obchodu.

Stabilní cena akcií OXY by poškodila obchod

Nejhorším scénářem s tímto dlouhým škrtem Occidental Petroleum by byla stabilní cena akcií, která by viděla volání a každý den by pomalu ztrácela hodnotu. Pro dlouhý škrt, obvykle nastavím stop loss na přibližně 20 % rizikového kapitálu, což by bylo kolem 60 USD, a cílový zisk kolem 40 %.

Occidental Petroleum má vykázat zisky 28. února a implikovaná volatilita po této události pravděpodobně klesne.

Podle Kontrola zásob IBD, akcie OXY jsou ve své průmyslové skupině na prvním místě a mají a Složené hodnocení z 99, an Hodnocení EPS 81 a a Relativní hodnocení pevnosti z 87.

A býk se rozšířil on Shift4 platby (ČTYŘI) diskutovaná 17. prosince dosáhla zisku kolem 350 USD a může být uzavřena. A poměrový spreadový obchod on Boeing (BA) vysvětlil 4. ledna lze také uzavřít pro pěkný zisk.

Je důležité si uvědomit, že možnosti jsou riskantní a investoři mohou přijít o 100% svých investic.

Tento článek slouží pouze pro vzdělávací účely, nikoli jako obchodní doporučení. Nezapomeňte vždy provést vlastní hloubkovou kontrolu a před jakýmkoli investičním rozhodnutím se poraďte se svým finančním poradcem.

Gavin McMaster má magisterský titul v aplikovaném financování a investování. Specializuje se na obchodování s příjmy pomocí opcí, je velmi konzervativní ve svém stylu a věří, že trpělivost při čekání na nejlepší nastavení je klíčem k úspěšnému obchodování. Sledujte ho na Twitteru na adrese @OptiontradinIQ

MOHLO BY SE VÁM TAKÉ LÍBIT:

Jak obchodovat býčí diagonální spread na akciích Visa

Jak používat možnosti nákupu akcií Etsy se slevou nebo 8.6% návratností

Amazon Iron Condor Trade by mohl vrátit 28 %

Bull Call Spread na Starbucks Stock využívá méně kapitálu