Orthogonal Trading nesplácí půjčky ve výši 36 milionů USD na Maple Finance

Společnost Orthogonal Trading nesplácela úvěry ve výši 36 milionů dolarů na kryptopůjčovacím protokolu Maple Finance poté, co byly finanční prostředky investiční firmy vázány na zkrachovalou burzu FTX.  

Výchozí stav u jednoho z klíčových hráčů ekosystému Maple Finance ovlivňuje přibližně 30 % aktivních půjček na protokolu. Maple Finance v reakci na to přerušila vazby s Orthogonal Trading, mateřskou entitou, která provozuje jak krypto hedgeový fond, tak úvěrovou činnost, uvádí prohlášení. Odstraňuje Orthogonal Trading jako dlužníka na platformě Maple Finance a zároveň odstraňuje Orthogonal Credit jako delegáta a uzavírá své vlastní úvěrové fondy.

Orthogonal Trading neodpověděl na více žádostí o komentář. 

Většina defaultů – asi 31 milionů dolarů – je v fondu M11 USDC, který provozuje samostatná společnost s názvem M11 Credit, podle mluvčího Maple Finance. To povede ke zhruba 80% zásahu pro zbývající investory v tomto fondu. Zbývajících 5 milionů dolarů je v Mavenově fondu M11 WETH – 17% zásah. Ostatní bazény nejsou ovlivněny.

Maple Finance očekává, že získá zpět nejméně 2.5 milionu dolarů, které budou použity na snížení škod, podle mluvčí Maple Finance. To bude pocházet z krytí fondu – používaného v případě selhání – a poplatků nahromaděných Orthogonal, které zůstávají na platformě. M11 Credit zvažuje právní kroky proti společnosti Orthogonal v naději, že získá zpět jakékoli finanční prostředky.

Šokovaný a zklamaný

Zakladatel Maple Finance Sid Powell řekl, že byl incidentem šokován a zklamán. Uznal, že pokud jde o nedostatečně zajištěné úvěry, musí být přísnější due diligence, a uvedl, že platforma se může pokusit zavést částečně zajištěné úvěry.

Powell zdůraznil, že protokol zamyká finanční prostředky pro každý fond v samostatných inteligentních smlouvách, což znamená, že nejsou smíšené. V důsledku toho byly ztráty omezeny na každý postižený fond – což je v kontrastu s incidentem s kolapsem FTX, kde ztráty Alameda Research ovlivnily zákazníky FTX.

Během listopadu Orthogonal Trading řekl M11 Credit, že podle Powella měl pouze malou expozici zhroucené kryptoburze FTX. Přesto 3. prosince obchodní firma uvedla, že nesplácí své půjčky, protože na FTX uvízla mnohem více peněz. 

M11 Credit, sesterská společnost VC firmy Maven 11, uvedla, že společnost Orthogonal Trading během listopadu několikrát uvedla, že má pouze 2.5 milionu dolarů expozice vůči FTX, která minulý měsíc požádala o ochranu před bankrotem.

Jakou roli mělo ortogonální obchodování na Maple Finance?

Maple Finance je decentralizovaný protokol, který umožňuje institucionálním investorům přístup k nedostatečně zajištěným půjčkám. Způsobilé společnosti mohou vytvářet své vlastní úvěrové pooly a schválení investoři mohou získat přístup k půjčkám na vyžádání v rámci těchto poolů.

Orthogonal Trading interagoval s Maple Finance dvěma způsoby. Její úvěrová část fungovala jako delegát, což znamená, že zpracovávala hloubkovou kontrolu pro investory, kteří žádají o přístup k povolenému protokolu. Provozovala úvěrový fond USDC, který poskytl půjčky ve výši 850 milionů USD a měl 1.2% míru selhání.

Samostatně její obchodní část fungovala jako dlužník na platformě a používala ji k přístupu k úvěru. Obchodní část neměla přístup k žádným úvěrům v poolu provozovaném její úvěrovou částí.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Všechna práva vyhrazena. Tento článek je poskytován pouze pro informační účely. Není nabízeno ani zamýšleno k použití jako právní, daňové, investiční, finanční nebo jiné poradenství.