Options Straddle využívá výhody velkého přesunu akcií společnosti Cisco

Síťový gigant Cisco Systems (CSCO) oznámí své zisky za říjen čtvrtletí po středeční uzávěrce. Zisk se odhaduje na 84 centů na akcii při tržbách 13.31 miliardy dolarů.

X

Vzhledem k tomu, že opční trh v současné době implikuje pouze 4.9% pohyb na akci, investoři mohou zvážit dlouhý rozkroč, aby využili většího než očekávaného pohybu (buď vyššího nebo nižšího) akcií Cisco.

Straddle je opční strategie, kde investor nebere žádný pohled na směr nahoru nebo dolů akcií na počátku. Místo toho obchodník věří, že se akcie budou pohybovat více, než trh očekává v obou směrech.

Vzhledem k tomu, že se akcie společnosti Cisco v pátek obchodují téměř za 46 za akcii, mohou investoři zvážit umístění rozkročmo tím, že si koupí call 46 a 46 po vypršení platnosti 25. listopadu. Tento obchod lze provést za debet 2.75 USD, což se shoduje s maximální ztrátou 275 USD, pokud se akcie obchodují přesně za 46 při vypršení platnosti.

Investor získá zisk, pokud Cisco obchoduje nad 48.75 nebo pod 43.25 při vypršení platnosti. Maximální zisk z tohoto obchodu je teoreticky neomezený.

Možnosti Cisco vypadají levněji ve srovnání s předchozími přesuny

Implikovaný posun zisku akcií Cisco o 4.9 % se zdá být nízký ve srovnání s průměrným pohybem společnosti 5.8 %. Nedávné výsledky zisků navíc způsobily ještě volatilnější pohyby. Akcie se 13.7. května po oznámení o fiskálním třetím čtvrtletí posunuly o 19 %, po kterém následoval pohyb o 3 % s nejnovější zprávou z 5.8. srpna.

Obecně řečeno, aby investoři obchodovali na výsledkové události, obchodovali by opce, které vyprší po události, v tomto případě po vypršení 18. listopadu. Nicméně v tomto případě se opce z 25. listopadu jeví jako atraktivnější, protože forwardová volatilita (mezi dvěma expiracemi) je pouze 22 %. To dává investorům více času na obchod, aniž by museli platit mnohem více opční prémie.

Jakákoli volatilita akcií by mohla pocházet z aktualizace pokynů. Poslední čtvrtina Cisco oznámilo, že růst tržeb v roce 2023 se bude pohybovat mezi 4–6 %. Naopak, když společnost již zveřejnila výhled na rok 2023, nižší implikovaný krok by mohl být opodstatněný, zvláště pokud nedojde k žádným velkým překvapením.

Akcie společnosti Cisco v současnosti mají Složené hodnocení IBD ze 74. Akcie se od začátku roku propadly o 27 %, i když nyní rostly výše nad svou 50denní klouzavý průměr, ale pod hranicí 200 dnů.

MOHLO BY SE VÁM TAKÉ LÍBIT:

Získejte zdarma zpravodaje IBD: Příprava trhu | Technická zpráva | Jak investovat

Co je CAN SLIM? Pokud chcete najít výherní akcie, měli byste to lépe vědět

IBD Live: Učte se a analyzujte růstové akcie s profesionály

Nástroje MarketSmith mohou pomoci individuálnímu investorovi

Hledáte další velké vítěze akciových trhů? Začněte těmito 3 kroky