Stanovisko: Těchto pět technologických akcií poskytuje investorům větší odměnu za jejich riziko

Zatímco špičkové technologické společnosti mohou zaznamenat pozastavení růstu, pravděpodobně to bude skupina zavedených, stabilních společností podnikových technologií, které posílí a budou dodávat.

V nedávný sloupecPoukázal jsem na trendové linie deflačních technologií, jako je automatizace a umělá inteligence (AI), a prémiové spotřebitelské produkty jsou bezpečnější hrou. ServiceNow
NYNÍ,
+ 3.33%,
IBM
IBM,
+ 1.65%
a Apple
AAPL,
+ 1.47%
se dostal na začátek seznamu. 

Když společnosti usilují o snížení nákladů, budou se obracet na kritické technologie včetně infrastruktury, zabezpečení, dat a umělé inteligence, aby udržely a urychlily produktivitu a zároveň zajistily, že budou splňovat požadavky na dodržování předpisů a zabezpečení v celém jejich IT prostředí. Mnoho z toho bude odvozeno z maximalizace stávajícího softwaru, aktiv a instalatérských prací, které často pocházejí od tradičních IT a softwarových prodejců, z nichž mnozí byli zařazeni do kategorie starších technologických společností. 

Cisco
CSCO,
+ 1.60%
robustní poslední čtvrtletí, ve kterém společnost překonala odhady analytiků a zvýšily výhled, může sloužit jako připomínka – a indikátor – že společnosti zaměřené na podniky, které se dlouho upozadily rychle rostoucích velkých technologických společností, jsou místem, kam by se investoři měli dívat. pro dobrou rovnováhu mezi rizikem a odměnou.

Pět softwarových a infrastrukturních společností ke sledování 

Jalovec: Jalovec
JNPR,
+ 1.16%
přinesl čtvrtinu beat-and-raise. Společnost má dobrou pozici pro stabilní výkon v oblasti infrastruktury a v posledních několika letech se jí dařilo diverzifikovat od svých telekomunikačních kořenů k růstu v oblastech, jako jsou podniky a cloud. Společnost zdvojnásobila svou architekturu řízenou umělou inteligencí a kybernetickou bezpečnost. Vidím Juniper, stejně jako Cisco, být ve správný čas na správném místě. Společnost by měla být schopna využít výdaje na kritickou infrastrukturu, aby podpořila podnikové IT a zabezpečení. 

Hewlett Packard Enterprise: Hewlett Packard Enterprise
HPE,
+ 0.51%
byla v několikaletém přechodu z velké železné infrastruktury společnosti k tomu, co generální ředitel Antonio Neri popsal jako společnost „vše jako služba“. Své Portfolio GreenLake byla v popředí trendu privátního cloudu založeného na spotřebě, který spojuje podnikové datové centrum s veřejným cloudem. Společnost, která je oceněna relativně levně s poměrem ceny k zisku (P/E) 5.5, se rychle blíží 1 miliardě dolarů v ročních opakujících se příjmech (ARR), což je velký krok v jejím přechodu na předplatné. Akcie přesto vynášejí 3.08 %. Během pandemie bylo pro HPE těžší dosáhnout růstu, ale jak vidíme, že se společnostem jako IBM a Cisco daří dobře, mohlo by to být pro HPE pozitivní znamení, když příští týden oznámí zisky. 

Oracle: S více než 70 % svých příjmů lze předvídat, Oracle
ORCL,
+ 2.88%
je jedním z nejstabilnějších dividendových softwarových jmen na trhu. Společnost má robustní jádro podnikání, na kterém jsou její zákazníci závislí ve všech makroekonomických klimatických podmínkách, a proto je dnes těžké nevidět Oracle jako bezpečnější technologickou hru. Stabilní hlavní obchodní činnost doplňuje její rychle rostoucí cloudová nabídka, která společně přesáhla 10 miliard dolarů v ročních tržbách a nadále roste na síle jejích strategií křížového prodeje spolu se silným výkonem nabídek NetSuite a Fusion. Celkově tak investoři získají kombinaci stability, výnosu a růstu 

MÍZA: Zatímco SAP
MÍZA,
+ 1.03%
a Oracle mohou obchodovat se svými čtvrtletními zisky, sdílejí společné vlastnosti, které z nich činí zajímavé hry pro investory. SAP se také výrazně opřel do svého cloudového podnikání, a přestože nevytváří infrastrukturu jako službu jako Oracle, zaznamenal rychlý růst v migraci svých zákazníků do cloudu. Vzhledem k tomu, že 80 % tržeb společnosti nyní spadá pod to, co považuje za „předvídatelnější“, zaznamenala společnost ve třetím čtvrtletí nárůst tržeb z cloudu o 38 % – nebo 25 % při konstantních měnách – zatímco její cloudové nevyřízené položky rostly ve stejném klipu. Protivětry měn byly pro německého softwarového giganta ještě těžší, ale jeho vysoce předvídatelné příjmy spolu s růstem cloudu a téměř 2% výnosem poskytují investorům rovnováhu. 

Salesforce: Pokles o více než 50 % ze svých 12měsíčních maxim, existují určité významné obavy ohledně Salesforce
CRM,
+ 3.04%.
Především je zde pravděpodobnost pomalejšího podnikového utrácení. Vzhledem k tomu, že společnosti propouštějí zaměstnance, je potřeba kritických záznamových systémů, které lze rychle nasadit v cloudu, velkou příležitostí a Salesforce by mohl být ve skvělé pozici pro zhodnocení. Stejně jako ServiceNow nabízí Salesforce automatizaci, AI a další nástroje založené na SaaS, které mohou společnosti používat pro prodej, marketing a služby. A s jeho modelem využití založeném na spotřebě mohou společnosti rychleji rozšiřovat své služby, aby vyhovovaly podnikovým potřebám. Stále se obchoduje s vysokým násobkem, což z ní činí rizikovější sázku, která však má velký dlouhodobý potenciál. Salesforce pravděpodobně zrychlí ve vteřině, kdy se ekonomika otočí. 

Daniel Newman je hlavním analytikem společnosti Výzkum budoucnosti, která poskytuje nebo poskytovala výzkum, analýzy, poradenství nebo konzultace společnostem Oracle, Cisco, Juniper a desítkám dalších technologických společností. Ani on, ani jeho firma nezastávají žádné majetkové pozice v uvedených společnostech. Sledujte ho na Twitteru @danielnewmanUV.