Názor: Technologické akcie vzkvétají a tyto čtyři společnosti si udrží sílu pro nadcházející roky

Současný stav hry je složitý. Nákup atraktivních aktiv během potlačovaných trhů však představuje obrovskou příležitost. A historie také ukazuje, že medvědí trhy mají tendenci se obracet, jakmile je zřejmá větší jistota ohledně politiky, což z časů, jako je nyní, činí potenciální ziskový okamžik pro konstruktivní jednání a nákup společností s vynikajícími dlouhodobými vyhlídkami.

Technologie se vrátí k prosperitě a některá jména budou pravděpodobně fungovat dobře, i když trh nějakou dobu zůstane dole.

Věřím, že čtyři trendy – automatizace, umělá inteligence (AI), cloud a kybernetická bezpečnost – budou i nadále zaznamenávat silnou poptávku i v těch nejnáročnějších ekonomických podmínkách. Investoři by měli hrát dlouhou hru. Zde je pozornost čtyř společností v těchto prostorách.

Automatizace pracovních postupů

Společnosti, které chtějí snížit počet zaměstnanců a krátkodobě optimalizovat, zpomalí nábor a přejdou na automatizaci, aby udělaly více s méně. ServiceNow
NYNÍ,
+ 5.06%
umožňuje společnostem využít stávající IT a software k budování automatizace nejen pro sítě a IT, ale i pro provozní úkoly, HR a další obchodní procesy. Za generálního ředitele Billa McDermotta ServiceNow důsledně dosahoval hodnoty nad pravidlem 40 (tedy kombinované tempo růstu softwarové společnosti a zisková marže by měly překročit 40 %) a očekávání dlouhodobého růstu společnosti jsou i přes zostřující se ekonomickou situaci nadále silná. Společnosti, které chtějí automatizovat, se budou obracet na ServiceNow, což jim poskytne vyšší pravděpodobnost pokračujícího silného růstu zisků v obdobích hospodářského poklesu. Akcie společnosti letos klesly o 35 %, což je více než pokles indexu Nasdaq Composite o 29 %.

Analytics a AI

Pro někoho investice Warrena Buffetta do mladé společnosti jako Snowflake
SNÍH,
+ 6.55%
může stačit k nalákání investorů. Nejpřesvědčivějším důvodem je však to, že společnosti investují do inteligentních analytických služeb, které umožňují lepší obchodní rozhodování a podporují poskytování lepších zákaznických zkušeností. Vzhledem k tomu, že se očekává, že trh cloudových datových skladů poroste v letech 31–2021 složenou roční mírou růstu (CAGR) o 2026 % a dosáhne 39 miliard dolarů, je Snowflake nejznámějším hráčem v prostoru cloudových datových skladů s cenou pod 2 dolary. dnešní miliardový běh. Vidím tento sektor jako rychle rostoucí a myslím, že soukromě vlastněné Databricks, MongoDB
MDB,
+ 4.76%
a Oracle
ORCL,
+ 4.14%
jsou dobře umístěné. Přesto má Snowflake silný zadní vítr podpořený přibližně 170% čistou retenci dolaru, rychle klesajícími náklady na získávání zákazníků a 97% hrubou retenci v dolarech. Akcie letos klesly o 45 %.

mrak

Oracle těží z masivní instalované zákaznické základny po mnoho let, což posunulo jeho cloudové portfolio na více než 10 miliard dolarů ročně. Mezi společností a společnostmi, jako je Amazon, je stále obrovská vzdálenost
AMZN,
+ 4.50%
AWS a Microsoft
MSFT,
+ 3.38%
Azure, Oracle zaznamenaly nejrychlejší růst cloudu za poslední čtvrtletí. Věřím, že jeho velká instalační základna je významnou příležitostí pro migraci pracovní zátěže do cloudu Oracle Gen 2. Díky své agresivní cenové strategii získala společnost Oracle více obchodů pro své podnikání v oblasti cloudové infrastruktury, což v posledním čtvrtletí přispělo k jejímu růstu o více než 50 %. Společnost má také silné portfolio softwaru jako služby (SaaS), které zahrnuje Netsuite a Fusion, které neustále roste z vysokých 20 % na nižších 30 %. Cloud by měl fungovat dobře, protože společnosti hledají technologii s platbou za použití pro správu výdajů. Očekávám, že Oracle z tohoto krátkodobého hlediska vydělá a bude i nadále poskytovat stabilní výsledky a dividendu pro investory, kteří ocení vyšší výnos. Akcie společnosti Oracle letos klesly o 25 %.

Kybernetická bezpečnost

Investice do kybernetické bezpečnosti opravdu nemůžou čekat na hospodářský pokles, takže se mi líbí několik her pro kybernetickou bezpečnost od společnosti Cisco
CSCO,
+ 2.22%
a Juniper Networks
JNPR,
+ 3.99%
do Crowdstrike
CRWD,
+ 3.40%
a Cloudflare
SÍŤ,
+ 8.48%.
Nicméně mám rád Palo Alto Networks
PANW,
+ 2.45%
nejlepší v tuto chvíli pro svůj nedávný silný výkon a akutní zaměření na kybernetickou bezpečnost se starší architekturou a moderními IT sítěmi (služby nové generace), které získala prostřednictvím řady akvizic pod vedením generálního ředitele společnosti Nikesh Arora. Vzhledem k tomu, že poslední čtvrtletí přineslo 27% růst a společnost opět dosáhla ziskovosti, cítí se, že tento pokles by mohl být pro Palo Alto Networks velkou příležitostí, protože poptávka po technologiích kybernetické bezpečnosti bude i nadále narůstat, protože společnosti jsou pod větším tlakem na ochranu dat a sítí. . Akcie společnosti letos klesly jen o 4 %.

Daniel Newman je hlavním analytikem společnosti Výzkum budoucnosti, která poskytuje nebo poskytovala výzkum, analýzy, poradenství nebo konzultace společnostem ServiceNow, IBM, Nvidia, Meta Platforms, Oracle, MongoDB, Cisco, Juniper a desítkám dalších technologických společností. Ani on, ani jeho firma nezastávají žádné majetkové pozice v uvedených společnostech. Sledujte ho na Twitteru @danielnewmanUV.