Názor: 8 způsobů, jak ochránit své peníze, pokud si myslíte, že akcie míří ještě níže

Spousta dalších článků to vyřeší jak a proč za nedávnou volatilitou. Jedná se o potenciální akce, které je třeba podniknout prostřednictvím taktických alternativ a obranných strategií, které mohou být na současném trhu atraktivní.

Nedělejte si starosti s učením sofistikovaných opcí nebo technik obchodování s futures. Všechny tyto tipy jsou ETF, které jsou likvidní a snadno obchodovatelné na většině standardních makléřských účtů. Jen si pamatujte, že jako ve všech věcech byste si měli dělat svůj vlastní průzkum a dělat kroky na základě svých osobních cílů – ne na základě toho, co vám říká nějaký učenec.

Zkraťte trh

Chcete „zkrátit“ akciový trh, protože si myslíte, že bude nadále klesat? ETF ProShares Short S & P500
SH,
+ 3.53%
je jednoduchý a likvidní způsob, jak mohou drobní investoři vidět, jak jejich investice rostou, když akciový trh klesá. Prostřednictvím systému derivátových kontraktů má zhruba 2 miliardový fond za cíl zajistit opak každodenního pohybu indexu S&P 500.

To není věrná 1-to-1 inverze S&P z dlouhodobého hlediska, ale je to zatraceně blízko. Příklad: tento ETF vzrostl za poslední měsíc o 7.2 %, zatímco S&P 500 ve stejném období do čtvrtečního uzavření klesl o 7.4 %.

Existují i ​​další varianty „inverzních“ fondů, které také shortují trh. Pokud například chcete, aby fond více zaměřený na technologie vsadil na nevýhodu tohoto specifického sektoru, zvažte taktický Tuttle Capital Short Innovation ETF.
SARK,
+ 8.97%.
Tento ETF v hodnotě zhruba 350 milionů USD má za cíl přinést opak módních investic, které tvoří kdysi módní a v současnosti bojující ARK Innovation ETF.
ARKK,
-8.93%.
 Tento inverzní fond za poslední měsíc vzrostl o 27.7 %.

Samozřejmě, když akciový trh roste, tyto inverzní fondy klesají. A v případě SARK by to mohlo jít dolů stejně rychle.

„Pojištění“ rizika ocasu

Cambria Tail Risk ETF je spíše pojistkou než způsobem, jak si postavit hnízdo
OCAS,
+ 1.95%
je unikátní nástroj, který se zaměřuje na prodejní opce „mimo peníze“ nakoupené na americkém akciovém trhu spolu s mohutnou alokací v nízkorizikových amerických státních dluhopisech.

Myšlenka je taková, že tyto dlouhodobé opce nestojí moc, když je trh stabilní, ale jsou formou pojištění, za které platíte, abyste se chránili před katastrofou.

A stejně jako vaše auto pojištění, když dojde k havárii, jste pojištěni a dostanete zaplaceno, abyste kompenzovali své ztráty. Jako důkaz tohoto přístupu: Zatímco Dow Jones ve čtvrtek ztratil více než 1,000 2.2 bodů, TAIL přistoupil na XNUMX %.

Za poslední rok však klesl o více než 11 %, což je mnohem více než pokles indexu S&P 500 o 4 %. To je cena, kterou zaplatíte za tento druh pojištění, když není potřeba – ale v nestabilních časech, jako je tato, se pojistka hodí.

Kryté hovory

Mnoho investorů snižuje svůj rizikový profil nebo generuje vyšší příjem pomocí opcí. Pokud vás ale nezajímá obchodování s opcemi typu „udělej si sám“, fond jako JPMorgan Equity Premium Income ETF
JEPI,
-2.09%
by to mohlo stát za shlédnutí. JEPI je fond v hodnotě 9 miliard USD, který má expozici vůči indexu S&P 500, ale jeho manažeři také prodávají opce na americké velké akcie pomocí strategie známé jako „kryté hovory“.  

Stručně řečeno, prodej těchto opčních kontraktů omezuje váš růst, pokud trhy trhají výše, ale zaručuje tok hotovosti, pokud se trhy pohybují do strany nebo níže. Výsledkem je, že JEPI má za posledních 8.0 měsíců výnos asi 12 % – a přestože za poslední měsíc klesl o 5.5 %, není to tak špatné jako 7.5% skluz S&P ve stejném období.

K dispozici je také Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF 
QYLD,
-4.26%,
zhruba 7 miliard $ ETF vázané na index Nasdaq-100, pokud dáváte přednost nasazení této strategie na tomto technicky náročném benchmarku.

ETF s nízkou volatilitou

Fondy s nízkou volatilitou nabízejí variantu tradičních investičních strategií tím, že překryjí obrazovku, která zabrání nejrychleji se pohybujícím tipům. To přirozeně znamená, že mohou mít horší výkon během období, kdy se trh rozžhaví, ale že mají tendenci být „méně špatné“, když se věci zhorší.

Vezměte si 9 miliard dolarů Invesco S&P 500 Low Volatility ETF
SPLV,
-1.75%.
Tento fond zaostal za tříleté nebo pětileté období díky obecně příznivému prostředí pro akcie, kde byla volatilita vyšší. Ale v roce 2022 je to pokles o 5.2 %, mnohem méně než 500% propad indexu S&P 13.

Mezi další „nízkoobjemové“ varianty patří globálně zaměřený iShares Edge MSCI EAFE Min Vol Factor ETF
EFAV,
-2.24%
který nabízí nižší volatilitu v Evropě, Austrálii a na Dálném východě.

(Dluhopisy s téměř) okamžitou splatností

Ano, prostředí sazeb je nestálé. Ale pokud zkrátíte svou duraci na dluhopisy, které splatnou téměř v žádném okamžiku, můžete vygenerovat malý příjem a většinou se vyhnout riziku růstu sazeb.

Vezměte si, že zatímco populární iShares 20+ Year Treasury Bond ETF 
TLT,
-2.74%
se v roce 22 snížil o více než 2022 % díky rostoucím sazbám, jeho sesterský fond iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF 
PLACHÝ,
-0.17%
je pouze o 3.1 % nižší – a má výnos asi 2 %, aby to pomohl kompenzovat.

Pokud se chcete podívat za skálopevné státní pokladny i na krátkodobé korporace, aktivně spravovaný ETF Pimco Enhanced Short Maturity Active ETF
MÁTA,
-0.09%
(MINT) letos klesla o pouhých 1.85 % a generuje podobnou částku v ročních distribucích. V podstatě šlapete vodu.

Ani jeden krátkodobý dluhopisový fond vám nepomůže výrazněji rozvinout hnízdo, ale pokud chcete zachování kapitálu s trochou příjmu, pak fondy jako tyto stojí za pozornost.

Úrokově zajištěné dluhopisy

Dalším přístupem k trhům s pevným výnosem je udržet oporu v dluhopisech, ale překrývat strategie, které jsou navrženy tak, aby kompenzovaly protivětry rostoucích sazeb. To je fond jako zhruba 379 milionů dolarů WisdomTree Interest Rate Hedged US Aggregate Bond Fund 
AGZD,
-0.20%
se snaží dosáhnout vlastnictvím podnikových dluhopisů a státních dluhopisů investičního stupně – ale také krátkou pozicí vůči americkým státním dluhopisům. Myšlenka je taková, že korporace poskytují příjem a krátké pozice kompenzují potenciální pokles hodnoty jistiny.

To může znít neintuitivně, ale myšlenka je taková, že podnikové dluhopisy poskytují tok příjmů a krátké pozice se teoreticky vyčleňují v porovnání s těmito dlouhými pozicemi, aby se vyrovnal potenciální pokles hodnoty jistiny.

Teoreticky je to operativní slovo, protože to není exaktní věda. Ale zatím se zdá, že tento přístup funguje, když fond v roce 1.45 klesl o 2022 %, zatímco zbytek dluhopisového trhu byl v troskách – to vše při výnosu asi 2 % zpět akcionářům na základě aktuální roční sazby.

Jízda rostoucí sazby

Co když při současné volatilitě úrokových sazeb nechcete ani tak zajištění, jako spíše hru nahoru na dluhopisy? Pak nehledejte nic jiného než 200 milionů $ nebo tak podobně Simplify Interest Rate Hedge ETF
PFIX,
+ 5.44%.

Fond drží velkou pozici v OTC úrokových opcích, které jsou navrženy tak, aby jejich hodnota rostla spolu s jakýmkoli zvýšením dlouhodobých sazeb. A vzhledem k nedávným krokům Fedu se tato strategie ve velkém vyplácí.

Jak velký? No, tento ETF ve čtvrtek vzrostl o 5.4 %, když Wall Street strávila krok Fedu a další vývoj. A od začátku roku se zvýšil o 63 % díky neustálému růstu výnosů dluhopisů.

Commodity

Zatímco akcie a dluhopisy hrají roli v diverzifikovaném portfoliu bez ohledu na širší ekonomické prostředí, je stále důležitější si uvědomit, že nejde o jediné dvě třídy aktiv.

Jedním z nejjednodušších způsobů, jak získat diverzifikovanou a bezbolestnou expozici vůči komoditám prostřednictvím produktu obchodovaného na burze, je Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 ETF
PDBC,
-0.42%.
Tento fond v hodnotě 9 miliard USD obsahuje nejoblíbenější futures kontrakty na komodity na světě, včetně hliníku, ropy, kukuřice, zlata, pšenice a dalších. A nejlepší ze všeho je, že je strukturován tak, aby vás chránil před otravným papírováním a tím obávaným daňovým formulářem K-1, který přichází s některými investičními strategiemi spojenými s komoditami.

Existují samozřejmě vyhrazené komoditní fondy, pokud chcete konkrétní příchuť – 68 miliard dolarů SPDR Gold Trusty
GLD,
-0.38%,
například, nebo rozžhavený United States Natural Gas Fund
UNG,
+ 3.76%
 která od začátku roku vzrostla o neuvěřitelných 140 %. Ale pokud chcete spíše defenzivní hru místo obchodu založeného na jedné komoditě, lepší volbou jsou diverzifikované fondy jako PDBC.

Standardní indexové fondy

Jsou tyto možnosti pouze matoucí? Pak mějte na paměti – v dlouhodobém horizontu akcie rostou. Pohyblivé 10leté výnosy byly pozitivní pro akcie pocházející přinejmenším z Velké hospodářské krize... takže skutečným lékem na portfolio v červených číslech může být jednoduše být trpělivý.

Vezměte v úvahu, že minima na medvědím trhu finanční krize zahrnovala hodnotu 666 pro S&P 500 6. března 2009. Dnes je tento benchmark na více než 4,000 1,565. A i kdybyste měli absolutně nejhorší načasování před krizí a investovali všechno na maxima před Lehmanem, stále byste své peníze zdvojnásobili, vezmeme-li v úvahu vrchol indexu na 2007 XNUMX v roce XNUMX.

Možná tedy zvažte dlouhodobý nákup ve starých oblíbených, jako je SPDR S&P 500 Trust
ŠPIÓN,
-3.55%
nebo váš oblíbený indexový fond spolu s některou z těchto taktičtějších možností. Jak říká staré přísloví, můžete zbohatnout tím, že budete chamtiví, když se ostatní bojí – i když to chvíli trvá, než se vaše investice vrátí.

Jeff Reeves je publicista MarketWatch. Nevlastní žádný z fondů zmíněných v tomto článku.

Nyní čtěte: Těchto 13 akcií Nasdaq-100 mělo největší výkyvy nahoru a dolů poté, co Fed zvýšil sazby. Měli byste se bát?