Ropné trhy v toku, protože embargo se prohlubuje; Čína, Indie požadují ruské slevy

Dvě z toho, co hrozilo obrovskými otřesy na ropném trhu v roce seismických změn v průmyslu, v pondělí ustoupily do pozadí, protože další údaje o inflaci stlačily ceny ropy dolů. Mezitím se OPEC+ rozhodl zachovat stabilní snížení kvót od října, protože Evropská unie zahájila poslední fázi svého embarga na ruskou ropu.

X

V neděli Organizace zemí vyvážejících ropu a její spojenci včetně Ruska překvapili analytiky tím, že souhlasili s ponecháním cílů těžby ropy beze změny. Skupina vyděsila trhy tím, že začátkem října oznámila snížení o dva miliony barelů denně, což předpokládalo zpomalení globální poptávky.

V pondělí EU zavedla další krok svého zákazu nákupů ruské ropy a přinutila Nizozemsko, Itálii, Bulharsko a Chorvatsko – poslední odběratele ruské ropy v EU – také jít pro svou ropu jinam.

"Toky se zastavily, ale byly jednoduše přesměrovány," řekl Matt Smith, hlavní ropný analytik pro Ameriku ve společnosti Kpler. Indie sbírá velký kus přesměrované ruské ropy, řekl Smith, což představuje klíčový bod, který přemapovává světové obchodní trasy s ropou.

Ropné trhy se pohybují v pondělí

V pondělí ropné trhy brzy posílily po zprávách, že Čína dále zlevňuje přísná politika nulového výskytu Covid. Americká ropa poté otočila a klesla o 3.3 % pod 78 USD za barel. Ceny ropy Brent také klesly kolem 3 % a drží se nad 83 USD. K obratu došlo poté, co údaje z amerického sektoru služeb vyvolaly obavy, že by Federální rezervní systém mohl pokračovat v agresivním zvyšování úrokových sazeb.

Mezitím prudce klesl i americký zemní plyn, který v pondělí klesl o více než 10 %. To bylo urychleno zvýšenou nabídkou a očekáváním mírného počasí v USA během příštích dvou týdnů. Údaje také ukázaly, že poptávka po zemním plynu v Evropě se v listopadu rovněž snížila o 24 % ve srovnání s pětiletým průměrem za měsíc.

Ropné trhy: Rozhodnutí OPEC+

Nedělní rozhodnutí OPEC a jeho spojenců zachovat současnou politiku kvót se zdá být signálem toho, že kartel věří, že již při svém setkání v říjnu učinil správnou výzvu k poptávce po ropě. OPEC+ naplánoval své další zasedání na červen.

Smith z Kpleru v rozhovoru řekl, že to naznačuje, že ropný kartel plánuje držet snížení 2 milionů barelů denně na místě po dobu příštích šesti měsíců.

Smith řekl, že pokud se ceny ropy začnou přitahovat zpět k 90 dolarům za barel, pak je skupina „oprávněna nedělat nic“.

Dodal však, že pokud si ceny i nadále udrží úroveň kolem 75–80 dolarů za barel, OPEC+ se může pokusit znovu sejít a provést další škrty.

„Věříme, že pravděpodobný dopad zvýšení úrokových sazeb a pokračující situace s Čínou zatíží trh natolik, že ceny zůstanou ukotveny v tomto regionu 80–90 dolarů,“ řekl Smith.

Ann-Louise Hittle, šéfka makro olejů ve Wood Mackenzie, v neděli uvedla, že „vzhledem k nejistotě na trhu nebylo rozhodnutí OPEC+ překvapením.

„Skupina výrobců čelí riziku poklesu v důsledku potenciálu oslabení globálního ekonomického růstu a čínské politiky nulového výskytu Covid,“ řekl Hittle.

Ropné trhy: Embargo EU a cenový strop

Analytici ING Group Warren Patterson a Ewa Manthey v pondělí napsali, že rozhodnutí EU umístit strop nad to, co Rusko dostává za svou uralskou ropu, „zpochybňuje, jak efektivní bude strop v tuto chvíli“.

Analytik společnosti Third Bridge Peter McNally řekl IBD, že ani embargo EU, ani cenový strop 60 dolarů na ruskou ropu pravděpodobně nesníží tržby.

"Strop je důležitý, pokud způsobí, že ruské fyzické dodávky opustí trh," řekl McNally. Rusko podle McNallye již realizuje 55–60 USD za prodej do Číny a Indie.

Dodal však, že pokud se ceny Brentu přiblíží 100 dolarům za barel, mohlo by to Rusko podnítit ke stažení ropy z trhu s ropou.

"Na trhu s ropou je jeden velmi důležitý faktor: zásoby jsou stále nízké," řekl McNally. "Fyzické narušení nabídky nebo smysluplné zvýšení poptávky by mohlo způsobit, že zásoby jsou nízké až kriticky nízké."

Rusko zahajuje diskontování vytlačených barelů

Ceny ruské ropy v pondělí klesly o 8 % pod 64 USD, když se embargo prohloubilo. Do některých zemí EU stále proudí po železnici a potrubím relativně malé množství produktů souvisejících s ropou. Veškerý prodej ropy z moře je však nyní zastaven. Zákaz se má rozšířit na zbytek ruského zboží souvisejícího s ropou 5. února.

Pákistánský ministr pro ropu v pondělí potvrdil, že Rusko souhlasilo s poskytováním zlevněné ropy, benzínu a nafty Pákistánu, podle zpravodajské služby oilprice.com. Čína a Indie nesouhlasily s cenovým stropem EU. Ale embargo EU z této dvojice dělá největší ruské odběratele ropy. Oba již požadovali prudké slevy podle oil price.com.

Kromě toho čínské úřady v pondělí uvedly, že sníží ceny benzínu a nafty o 440 juanů, asi 62.51 dolaru za tunu a 425 juanů, 61 dolarů za tunu, v důsledku předpokládaného poklesu poptávky. Snížení mělo začít platit od úterý.

Smith řekl, že bude jasné, kam ta ruská ropa teče, během „dnů a týdnů dopředu“.

Země EU pravděpodobně hledají kombinaci zdrojů. Toky z USA, Latinské Ameriky a Středního východu se již výrazně zvýšily.

"Embargo EU samo o sobě pravděpodobně nebude mít dopad na trhy s ropou," řekl McNally. „Plán byl telegrafován celé měsíce a kupci našli alternativní zdroje dodávek. Nebylo to rozhodnutí ze dne na den, které bylo přijato okamžitě.“

Sledujte Kit Norton na Twitteru @KitNorton pro větší pokrytí.

MOHLO BY SE VÁM TAKÉ LÍBIT

Top Funds Buy do č. 1 lídra v oboru blízko Breakout s 364% růstem

Získejte náskok na akciovém trhu s IBD Digital

Tesla na cestě k nejhoršímu roku vůbec

Generální ředitel společnosti Disney dostal zaplaceno 44 milionů dolarů, aby se ztratil

Futures Fall; Tesla se potápí po zprávách o omezení výroby