Ropa je nejžhavějším sektorem a analytici z Wall Street vidí u zvýhodněných akcií růst až o 48 %

Přehled cen ropy

Za prvé, zde je graf znázorňující pohyb cen měsíčních smluv o dodávkách ropy West Texas Intermediate Crude Oil
CL00
za posledních 10 let:

Tím strmým, ale krátkým propadem na grafu je duben 2020, kdy se poptávka po ropě během prvních dnů pandemie COVID-19 snižovala, skladovací prostory byly plné a ti, kdo mají smlouvy s futures na první měsíc, museli v podstatě platit lidem, aby ropu odebrali. jejich ruce.

Očekávání ceny ropy odtud

Co nás tedy čeká na ceny ropy?

Ve zprávě poskytnuté klientům 10. února analytici společnosti BCA Research uvedli, že se domnívají, že ceny v příštím desetiletí porostou v důsledku rostoucí poptávky a klesajících dodávek. K těmto hrozbám dodávek patří vládní opatření, která omezují produkci fosilních paliv, a také „klimatický aktivismus na úrovni představenstva u hlavních dodavatelů energie a v soudní síni“.

Jinými slovy, nejlepší úmysly snížit emise uhlíku mohou zvednout ceny ropy, protože alternativním zdrojům energie trvá dlouho, než budou dostupné v dostatečném množství, aby omezily poptávku po fosilních palivech.

Analytici BCA upřednostňují dlouhodobé vystavení ropě prostřednictvím ETF.

Tři energetické ETF

Pokud souhlasíte s výše uvedeným scénářem, možná budete chtít zvážit širokou investici v tomto sektoru prostřednictvím jednoho nebo více ETF. Zde je rychlý pohled na tři z nich:

• Energetický výběrový sektor SPDR ETF
  XLE
  sleduje energetický sektor indexu S&P 500
  SPX.
  To je skupina 21 akcií. Toto je jediný sektor indexu S&P 500, který letos roste – celkový výnos 24.4 % do 9. února s reinvestovanými dividendami. XLE má aktiva ve výši 35.7 miliardy USD a roční náklady ve výši 0.12 % aktiv. Je vysoce koncentrovaný, s akciemi Exxon Mobil Corp.
  XOM
  a Chevron Corp.
  CLC
  tvoří 44% portfolia.

• iShares Global Energy ETF
  IXC
  drží 46 akcií, včetně všech akcií držených XLE. Přivádí velké neamerické společnosti, jako je Shell PLC
  Spojené království: SHEL

  SHEL,
  TotalEnergies SE
  FR: TTE

  T
  a BP PLC
  UK: BP

  BP.
  (U tří právě uvedených společností je první ticker místní, druhý je americký depozitní doklad neboli ADR. Mnoho z níže uvedených místně obchodovaných společností mimo USA má také ADR.) IXC má aktiva ve výši 1.8 miliardy dolarů, s nákladovým poměrem 0.43 %. Dva největší podíly fondu jsou Exxon Mobil a Chevron, které dohromady tvoří 25.5 % portfolia.

• ETF s limitem energetického indexu iShares S&P/TSX
  CA: XEG
  drží 20 akcií kanadských výrobců energie. Je také silně koncentrovaná, s největšími třemi holdingy, Canadian Natural Resources Ltd
  CNQ.
  , Suncor Energy Inc.
  SU
  a Cenovus Energy Inc.
  CVE
  tvoří polovinu portfolia. ETF má celková aktiva 2 miliardy kanadských dolarů s poměrem nákladů 0.63 %.

Možná se divíte, proč je na seznamu zahrnut zahraniční ETF pro jednu zemi, ale Kanada vyniká rozšířením produkce fosilních paliv. ETF iShares S&P/TSX Capped Energy Index v posledních letech překonala ostatní dva ETF, zatímco dlouhodobě nedosahovala.

Zde je srovnání celkových výnosů s reinvestovanými dividendami pro tři ETF a SPDR S&P 500 ETF Trust
VYZVĚDAČ
do 9. února:

ETF iShares S&P/TSX Capped Energy Index zazářil za poslední rok a tři. Můžete také vidět, jak dramaticky pokles cen ropy od poloviny roku 2014 do začátku roku 2016 poškodil dlouhodobý výkon energetického sektoru.

Pohled dopředu na ETF

Zde jsou dopředné poměry ceny k výnosům pro tři energetické ETF a SPY spolu s očekávanou složenou roční mírou růstu (CAGR) pro výnosy a zisk na akcii do roku 2023, na základě konsensuálních odhadů mezi analytiky oslovenými FactSet:

Z forwardových poměrů P/E lze energetické ETF považovat ve srovnání s SPY za levné, nicméně si „vysloužily“ nedůvěru investorů během dlouhého poklesu cen akcií od poloviny roku 2014 do začátku roku 2016 a samozřejmě na začátku roku. pandemie.

Analytici neočekávají, že v příštích dvou letech zaznamenají velkolepý růst výnosů energetických portfolií. Očekávají však lepší růst zisků než na širokém americkém trhu – zejména u XLE.

Dvě obrazovky energetické zásoby

Tři energetické ETF dohromady drží 63 akcií. Dvě obrazovky níže ukazují, které ETF nebo ETF drží jednotlivé akcie.

První obrazovka: dividendové výnosy

Vzhledem k tomu, co se zdá být zdravým prostředím pro ceny ropy, se široké kolo snížení dividend, jaké jsme viděli na začátku pandemie, zdá nepravděpodobné. S ohledem na to je první obrazovka z 63 akcií držených třemi ETF jednoduše dividendovým výnosem.

Zde je 21 akcií držených třemi ETF s nejvyšším dividendovým výnosem (přes 4 %) spolu se souhrnem názorů analytiků na akcie. Ceny akcií a konsensuální cenové cíle jsou v měnách země, kde jsou akcie kotovány.

Kliknutím na tickery zobrazíte další informace o každé společnosti.

Pak si přečtěte podrobného průvodce Tomiho Kilgorea s množstvím informací dostupných zdarma na stránce s nabídkou MarketWatch.

Nepředpokládejte, že dividendy jsou rozdělovány čtvrtletně, jak je běžné u amerických akcií. Některé společnosti distribuují pouze ročně.

Všimněte si také, že akcie s nejvyšším výnosem na seznamu jsou americké depozitní certifikáty kmenových akcií Petroleo Brasileiro SA (známé jako „Petrobas“).
PBR
a prioritní akcie
PBR.
Na rozdíl od tradičních preferovaných akcií vydaných v USA nemá tato preferovaná emise Petrobas žádnou nominální hodnotu. (Více informací o ADR společnosti Petrobas je k dispozici v tomto podání od 21. prosince 2021 Komisi pro cenné papíry.)

Každá akcie s dividendovým výnosem nad 14 % má vestavěné varování. Pokud by investoři očekávali, že dividenda bude bezpečná, cena akcie by byla vyšší a dividendový výnos nižší. Jde tedy o investici, kterou by bylo nejlepší přenechat profesionálům nebo jiným sofistikovaným investorům.

Druhá obrazovka: tipy analytiků

Vrátíme-li se zpět k našemu kombinovanému seznamu 63 akcií, zde je 18, které preferuje alespoň 80 % analytiků dotazovaných FactSet, seřazených podle 12měsíčního potenciálu růstu, jak vyplývá z konsensuálních cenových cílů. Můžete vidět, že analytici upřednostňují mnoho kanadských producentů ropy a plynu:

Jako vždy si udělejte vlastní průzkum a udělejte si vlastní názor na to, které investice, ať už prostřednictvím ETF nebo jiných fondů nebo kombinace těchto a/nebo jednotlivých akcií, odpovídají vašim investičním cílům.

Nenechte si ujít: Těchto 15 akcií během pandemie vzrostlo o 100 % nebo více, ale od té doby byly rozdrceny. Je nyní čas na nákup?

Plus: 5 důvodů, proč nakupovat poklesy, když strach z inflace vyvolá paniku na akciovém trhu

A: Netflix vs. Facebook: Která akcie je po těchto šokujících výdělcích lepší?