Ropné futures klesají za týden o 10 %, protože čínské obavy COVID ztmavují obraz poptávky

Futures na zemní plyn se připojily k širšímu energetickému prostoru v pátečním ústupu po smíšené rané seanci. Zemní plyn se vzepjal sestupný trend sektoru z konce týdne, částečně posílený, když údaje americké vlády ukázaly týdenní nárůst domácích dodávek, který pro trh nepřinesl žádné překvapení.

• Ropa West Texas Intermediate s dodáním v prosinci
  CL.1,
  + 0.04%

  CLZ22,
  + 0.04%
  na newyorské burze v pátek klesla o 1.56 dolaru neboli 1.9 % na 80.08 dolaru za barel. Podle údajů Dow Jones Market Data zaznamenaly ceny nejnižší vypořádání za smlouvu na první měsíc od 30. září. Kontrakt propadl za týden o 9.98 %.

• leden ropa Brent 
  BRN00,
  + 0.14%

  BRNF23,
  + 0.14%
  v pátek ICE Futures Europe shodily 2.16 dolaru neboli 2.4 % na 87.62 dolaru za barel a ustálily se na minimu od 27. září. Za týden klesly o 8.7 %.

• prosinec zemní plyn
  NGZ22,
  + 1.17%

  NG00,
  + 1.16%
   propadly o 6.60 centů nebo 1.04 % při 6.3030 dolaru za milion britských tepelných jednotek v pátek. Kontrakt za týden vzrostl o 7.2 %.

• prosincový benzín RBZ22 v pátek ztratil 1.4 % na 2.4213 USD za galon, zatímco prosincový topný olej HOZ22 oslabil o 0.2 % na 3.5168 USD za galon.

Ovladače trhu

Ceny ropy se tento týden dostaly pod tlak, protože obavy z poptávky, zejména ze strany ekonomického giganta Číny, převážily známky těsnějších dodávek.

Čínská státní rada varovala města, aby se vyvarovala „nezodpovědného uvolňování“ opatření COVID-19, podle South China Morning Post. Wall Street Journal hlásil Sedminásobný nárůst infekcí COVID za poslední dva týdny v Číně, přestože nová národní politika uvolněných opatření byla zaměřena na snížení dopadu nulových omezení COVID.

Na straně nabídky obchodníci přemýšlejí o tom, kolik ropy se z trhu odebere, jakmile bude zahájeno ruské ropné embargo 5. prosince, a zda bude existovat účinný cenový strop, který umožní ruské ropě dostat se na trhy, ale za nižší cena.

Číst: Proč zákaz EU a cenový strop G7 na ruskou ropu nezaručí trvalou rally pro ropu

Viz také: Američtí řidiči pravděpodobně zaplatí nejvyšší rekordní ceny plynu na Den díkůvzdání

„Trh nepochybně zaměří svou pozornost na nabídku OPEC+ v příštích několika týdnech, protože se teprve uvidí, o kolik skutečně poklesne denní produkce po oficiálním oznámení snížení o 2 miliony barelů,“ řekla Barbara Lambrecht. psaní pro tým Commerzbank pro výzkum komodit v denní poznámce.

„Stále není jasné, jaký dopad bude mít nadcházející embargo Evropské unie a cenový strop, který má být stanoven v příštích dnech, na ruské dodávky,“ pokračovali analytici ve své poznámce. „Zatím se zdá, že Rusko stále nachází dostatek kupců a dokonce zvyšuje svou produkci ropy. Nicméně jsme přesvědčeni, že tyto dva faktory budou tlačit dolů nabídku, což by mělo podpořit ceny v nadcházejících týdnech.

Analytici z UBS Global Wealth Management znovu potvrdili názor, že ceny ropy nemohou zůstat dole s ohledem na výhled nabídky.

„Nadále si myslíme, že volatilita prodeje ropy je přitažlivá strategie, a investorům, kteří podstupují riziko, doporučujeme, aby přidali dlouhé pozice do dlouhodobějších kontraktů na ropu Brent, o kterých si myslíme, že podceňují potenciál, že ceny energie zůstanou po dlouhou dobu vyšší,“ řekl Mark Haefele, investiční ředitel UBS Global Wealth Management.

„Myslíme si, že trh s ropou se bude dále zpřísňovat, protože OPEC+ omezuje svou produkci a zákaz EU na ruskou ropu bude mít dopad na ruskou produkci ropy,“ dodal.

V centru pozornosti byl také pohyb amerického dolaru, který by mohl nadále ovlivňovat obchodování s komoditami, jejichž cena je v americké jednotce.

Dolarová bankovka
DXY,
+ 0.26%
se v pátek po prudkém poklesu na tříměsíční minima tento týden změnilo jen málo, ale bombardování jestřábích řečí od představitelů Federálního rezervního systému nadále pomáhalo udávat tón na širších finančních trzích
SPX,
+ 0.48%
v pátek.

„Pokaždé, když nějaká dobrá zpráva na frontě inflace povede k uvolnění finančních podmínek, Fed nevidí jinou možnost, než držet na uzdě optimismus…,“ řekl Raffi Boyadjian, hlavní investiční analytik společnosti XM.

"Nejdramatičtější intervence ale přišla ve čtvrtek, když prezident Fedu St. Louis James Bullard." navrhl, že sazby možná budou muset jít až na 7 % v nejhorším případě, s cílovým rozpětím 5-5.25 %, což je minimální úroveň potřebná pro boj s vysokou inflací,“ dodal.

Rozhovorům o změně klimatu a energetické transformaci v Egyptě, známým jako COP27 OSN, hrozilo, že překročí páteční oficiální konec dvoutýdenního summitu.

Ale jak se jednání zpomalila, nejvyšší představitel EU pro klima učinil překvapivou nabídku. Požádal mě o ruku dvousměrný přístup to by vytvořilo hrnec peněz pro chudé země a prosadilo by výraznější snížení emisí zachycujících teplo ve všech zemích, stejně jako postupné vyřazení všech fosilních paliv, včetně zemního plynu a ropy. Rozhovory na těchto summitech se někdy protáhnou až po oficiální konec schůzí.

Související: USA jsou hlavním blokem plánu kompenzace klimatu na COP27: analytik

Údaje o dodávce

Baker Hughes
BKR,
-2.35%
 v pátek oznámil, že číslo počet aktivních amerických vrtných souprav pro těžbu ropy vzrostl tento týden o jednu na 623. To následovalo po nárůstu o devět v předchozím týdnu a jde o třetí týdenní nárůst v řadě. Celkový počet aktivních vrtných souprav v USA, včetně těch, které těží zemní plyn, se podle Bakera Hughese zvýšil o tři na 782.

Hlášeno ve čtvrtek, USA zásoby zemního plynu vzrostly o 64 miliard kubických stop za týden končící 11. listopadu na zhruba 3.6 bilionu kubických stop, podle údajů Energy Information Administration.

Podle průzkumu provedeného společností S&P Global Commodity Insights je tato hodnota ve srovnání s průměrnou prognózou analytiků pro nárůst o 62 miliard kubických stop.