Společnost Nvidia Corp. byla postavena na videohrách, ale přinejmenším po zbytek roku se investoři a analytici nebudou při oceňování akcií zabývat hraním.
To je důvod, proč je udržení tempa růstu prodejů datových center tak zásadní pro výkonnost akcií Nvidie po zbytek roku a varování nepřineslo mnoho důvěry. Po oznámení Nvidie analytici snížili svou předpověď tržeb datových center za druhé čtvrtletí na 3.81 miliardy dolarů ze 4.06 miliardy dolarů a konsensus za třetí čtvrtletí klesl na 4.05 miliardy dolarů z 4.37 miliardy, podle FactSet.
„Zatímco je podnikání v tomto bodě zbaveno rizika kvůli herní slabosti, kolem datového centra zůstává určitá nejistota,“ napsal Joseph Moore z Morgan Stanley, který má stejný rating a cílovou cenu 182 dolarů na akcii.
Číst: Akcie čipů slábly kvůli pandemické poptávce po elektronice, ale stále existují někteří vítězové
Pokles datových center podrazil Intel Corp.
INTC,
-4.35%
tuto výsledkovou sezónu a Advanced Micro Devices Inc.
AMD,
-3.24%
výsledky ukázaly určité obavy z růstu (ve srovnání se silnými výsledky v předchozích čtvrtletích) a Nvidia by mohla tuto vazbu zlomit se svou prognózou datového centra.
"Teď jde o to, jak vedou," napsal v nedávné poznámce Jordan Klein z Mizuho. "Datové centrum se drží, ale strach, že to je další bota, kterou upustíme." “
Analytici očekávají za třetí čtvrtletí zisk 86 centů na akcii od Nvidie při tržbách 6.93 miliardy dolarů, přičemž 4.05 miliardy dolarů z datových center a 2.02 miliardy dolarů z her. Dosažení těchto čísel bude pro Nvidii důležité, aby ukázala, že současné problémy budou krátkodobé povahy.
„Trajektorie do FQ3 je nyní samozřejmě hlavní kontroverzí v blízké budoucnosti (tj. zda FQ2 představuje dno nebo ne),“ napsala analytička Bernstein Stacy Rasgonová, která má u Nvidie lepší rating a cílovou cenu 210 dolarů.
„Máme však pocit, že kupující by ve skutečnosti rád viděl další bezrizikový výhled FQ3, což by mohlo vytvořit solidní nastavení do příštího roku, protože omezení her je velmi podobné poslední implozi na konci. FY19 se nadcházející plán produktu jeví mnohem příznivější, protože nové produkty (v herních i datových centrech) by zde měly být během příštího čtvrtletí nebo dvou, na rozdíl od poslední doby, kdy byly nové produktové cykly vzdáleny dalších 18 měsíců,“ napsal Rasgon.
V minulém čtvrtletí se zpráva o výdělcích společnosti Nvidia odrážela ve zprávě společnosti Cisco Systems Inc
CSCO,
-2.03%
v tomto Cisco se setkali s mnoha stejnými problémy dodavatelského řetězce, s nimiž se setkali v Číně března zavřela Šanghaj kvůli propuknutí COVID. Nvidia může doufat, že tomu tak stále je Cisco očekává, že tržby porostou s tím, jak se problémy s dodavatelským řetězcem zmírní.
Co čekat
Výdělky: Z 27 analytiků dotazovaných FactSet se očekává, že Nvidia v průměru vykáže upravený zisk ve výši 50 centů na akcii, což je pokles z 1.04 dolaru na akcii hlášený před rokem a pokles z 1.25 dolaru za akcii očekávaného na začátku čtvrtletí.
Výnos: Podle 6.7 analytiků oslovených FactSet očekává Wall Street od Nvidie tržby 26 miliardy dolarů. I když je to nárůst oproti 6.51 miliardám dolarů v tržbách z loňského čtvrtletí, je to daleko za očekáváním 8.12 miliard dolarů na začátku čtvrtletí.
Pohyb zásob: Během druhého čtvrtletí, tedy čtvrtletí končícího červencem, akcie společnosti Nvidia klesly o 2 %, zatímco index PHLX Semiconductor
SOX,
-3.72%
za toto období klesla o 1.6 %. Mezitím index S&P 500
SPX,
-2.14%
stagnoval, zatímco index Nasdaq Composite
COMP,
-2.55%
klesl o 0.5 %. 29. listopadu akcie Nvidie uzavřely na historickém maximu 333.76 USD a od té doby klesly o 49 %.
Co říkají analytici
Analytik společnosti Evercore CJ Muse, který má nadprůměrný rating a cílovou cenu 225 dolarů, uvedl, že snížení je v plánu a že nastavení Nvidie je v důsledku toho pozitivnější, ale to zanechává otázky o krátkodobé trajektorii růstu společnosti.
"Klíčové oblasti zájmu se budou týkat toho, zda tento škrt je či není spodní a GM trendy odsud," řekl Muse.
„Celkově tedy, zatímco krátkodobá dynamika poptávky pravděpodobně zůstane pod tlakem vzhledem k oslabení spotřebitelských a makroekonomických nejistot zasahujících do podnikových výdajů, věříme, že komentář podpoří nedotčené sekulární faktory růstu ve všech vertikálách, robustní produktové cykly v čele s Hopperem a Lovelacem ( a volitelnost od Grace?) a rozšiřování marží vpřed,“ řekl Muse.
Analytik Jefferies Mark Lipacis, který má nákupní rating a cílovou cenu 370 dolarů, uvedl, že se domnívá, že tento střih bude snazší koupit než ten předchozí.
Lipacis uvedl, že pokles prodejů datových center byl způsoben dodavatelským řetězcem a že nejen celkový trh s pronájmy datových center byl nejvyšší v historii, ale že počet volných míst byl nejnižší v historii.
Ze 44 analytiků, kteří pokrývají Nvidii, má 34 hodnocení nákupu, devět má hodnocení držení a jeden má hodnocení prodeje s průměrným cenovým cílem 227.12 USD, což je podle údajů FactSet 32% prémie k aktuální ceně.
Zdroj: https://www.marketwatch.com/story/nvidia-stock-will-be-solely-a-data-center-story-for-the-foreseeable-future-11661197840?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Akcie Nvidie budou v dohledné budoucnosti pouze příběhem datového centra
Společnost Nvidia Corp. byla postavena na videohrách, ale přinejmenším po zbytek roku se investoři a analytici nebudou při oceňování akcií zabývat hraním.
Nvidia
-4.57%
NVDA,
snížila odhad tržeb pro druhé čtvrtletí o 1.4 miliardy dolarů počátkem tohoto měsíce, odhalující, že příjmy z her klesnou o více než 30 % oproti předchozímu roku, protože nedostatek nabídky herních karet se během „kryptozimy“ a poklesu pandemických boomů prodeje her a osobních počítačů rychle změnil na převis. Analytici nyní očekávají, že prodeje datových center a her – které v posledních letech bojují o převahu v tržbách mezi segmenty Nvidie – vykáží výrazné rozdělení tržeb, přičemž datová centra budou mít velké prvenství.
To je důvod, proč je udržení tempa růstu prodejů datových center tak zásadní pro výkonnost akcií Nvidie po zbytek roku a varování nepřineslo mnoho důvěry. Po oznámení Nvidie analytici snížili svou předpověď tržeb datových center za druhé čtvrtletí na 3.81 miliardy dolarů ze 4.06 miliardy dolarů a konsensus za třetí čtvrtletí klesl na 4.05 miliardy dolarů z 4.37 miliardy, podle FactSet.
„Zatímco je podnikání v tomto bodě zbaveno rizika kvůli herní slabosti, kolem datového centra zůstává určitá nejistota,“ napsal Joseph Moore z Morgan Stanley, který má stejný rating a cílovou cenu 182 dolarů na akcii.
Číst: Akcie čipů slábly kvůli pandemické poptávce po elektronice, ale stále existují někteří vítězové
Pokles datových center podrazil Intel Corp.
-4.35%
-3.24%
INTC,
tuto výsledkovou sezónu a Advanced Micro Devices Inc.
AMD,
výsledky ukázaly určité obavy z růstu (ve srovnání se silnými výsledky v předchozích čtvrtletích) a Nvidia by mohla tuto vazbu zlomit se svou prognózou datového centra.
"Teď jde o to, jak vedou," napsal v nedávné poznámce Jordan Klein z Mizuho. "Datové centrum se drží, ale strach, že to je další bota, kterou upustíme." “
Analytici očekávají za třetí čtvrtletí zisk 86 centů na akcii od Nvidie při tržbách 6.93 miliardy dolarů, přičemž 4.05 miliardy dolarů z datových center a 2.02 miliardy dolarů z her. Dosažení těchto čísel bude pro Nvidii důležité, aby ukázala, že současné problémy budou krátkodobé povahy.
„Trajektorie do FQ3 je nyní samozřejmě hlavní kontroverzí v blízké budoucnosti (tj. zda FQ2 představuje dno nebo ne),“ napsala analytička Bernstein Stacy Rasgonová, která má u Nvidie lepší rating a cílovou cenu 210 dolarů.
„Máme však pocit, že kupující by ve skutečnosti rád viděl další bezrizikový výhled FQ3, což by mohlo vytvořit solidní nastavení do příštího roku, protože omezení her je velmi podobné poslední implozi na konci. FY19 se nadcházející plán produktu jeví mnohem příznivější, protože nové produkty (v herních i datových centrech) by zde měly být během příštího čtvrtletí nebo dvou, na rozdíl od poslední doby, kdy byly nové produktové cykly vzdáleny dalších 18 měsíců,“ napsal Rasgon.
V minulém čtvrtletí se zpráva o výdělcích společnosti Nvidia odrážela ve zprávě společnosti Cisco Systems Inc
-2.03%
CSCO,
v tomto Cisco se setkali s mnoha stejnými problémy dodavatelského řetězce, s nimiž se setkali v Číně března zavřela Šanghaj kvůli propuknutí COVID. Nvidia může doufat, že tomu tak stále je Cisco očekává, že tržby porostou s tím, jak se problémy s dodavatelským řetězcem zmírní.
Co čekat
Výdělky: Z 27 analytiků dotazovaných FactSet se očekává, že Nvidia v průměru vykáže upravený zisk ve výši 50 centů na akcii, což je pokles z 1.04 dolaru na akcii hlášený před rokem a pokles z 1.25 dolaru za akcii očekávaného na začátku čtvrtletí.
Výnos: Podle 6.7 analytiků oslovených FactSet očekává Wall Street od Nvidie tržby 26 miliardy dolarů. I když je to nárůst oproti 6.51 miliardám dolarů v tržbách z loňského čtvrtletí, je to daleko za očekáváním 8.12 miliard dolarů na začátku čtvrtletí.
Pohyb zásob: Během druhého čtvrtletí, tedy čtvrtletí končícího červencem, akcie společnosti Nvidia klesly o 2 %, zatímco index PHLX Semiconductor
-3.72%
-2.14%
-2.55%
SOX,
za toto období klesla o 1.6 %. Mezitím index S&P 500
SPX,
stagnoval, zatímco index Nasdaq Composite
COMP,
klesl o 0.5 %. 29. listopadu akcie Nvidie uzavřely na historickém maximu 333.76 USD a od té doby klesly o 49 %.
Co říkají analytici
Analytik společnosti Evercore CJ Muse, který má nadprůměrný rating a cílovou cenu 225 dolarů, uvedl, že snížení je v plánu a že nastavení Nvidie je v důsledku toho pozitivnější, ale to zanechává otázky o krátkodobé trajektorii růstu společnosti.
"Klíčové oblasti zájmu se budou týkat toho, zda tento škrt je či není spodní a GM trendy odsud," řekl Muse.
„Celkově tedy, zatímco krátkodobá dynamika poptávky pravděpodobně zůstane pod tlakem vzhledem k oslabení spotřebitelských a makroekonomických nejistot zasahujících do podnikových výdajů, věříme, že komentář podpoří nedotčené sekulární faktory růstu ve všech vertikálách, robustní produktové cykly v čele s Hopperem a Lovelacem ( a volitelnost od Grace?) a rozšiřování marží vpřed,“ řekl Muse.
Analytik Jefferies Mark Lipacis, který má nákupní rating a cílovou cenu 370 dolarů, uvedl, že se domnívá, že tento střih bude snazší koupit než ten předchozí.
Lipacis uvedl, že pokles prodejů datových center byl způsoben dodavatelským řetězcem a že nejen celkový trh s pronájmy datových center byl nejvyšší v historii, ale že počet volných míst byl nejnižší v historii.
Ze 44 analytiků, kteří pokrývají Nvidii, má 34 hodnocení nákupu, devět má hodnocení držení a jeden má hodnocení prodeje s průměrným cenovým cílem 227.12 USD, což je podle údajů FactSet 32% prémie k aktuální ceně.
Zdroj: https://www.marketwatch.com/story/nvidia-stock-will-be-solely-a-data-center-story-for-the-foreseeable-future-11661197840?siteid=yhoof2&yptr=yahoo