Nick Maggiulli o tom, proč byste měli „jen dál nakupovat“

Dokonce i na medvědím trhu si Nick Maggiulli myslí, že byste měli Nakupujte dál.

To je název jeho nedávno vydaná knihačástečně na základě jeho oblíbeného blogu, Dolarů a dat.

„Začátkem roku 2017 jsem začal psát jeden blogový příspěvek týdně jako novoroční předsevzetí,“ říká Maggiulli, který vystudoval ekonomii na Stanfordské univerzitě. "Je to jediné, co jsem si kdy nechal." Pořád jsem psal a teď jsem ve 293. týdnu.“

Jeho blog mu zajistil pozici provozního ředitele a datového vědce pro Ritholtz Wealth Management. Připojil se k firmě plné dalších významných finančních bloggerů jako Barry Ritholtz, Josh Brown, Michael Batnick a Ben Carlson.

Nakupujte dál je „průvodce osobními financemi založený na datech, ale je velmi dostupný.“

Maggiulliho cílem je použít data k prokázání finančních argumentů. "Existuje mnoho ekonomických argumentů založených na domněnkách a přesvědčeních." Vidím to na Twitteru pořád. Ale teď mám data, abych mohl tyto argumenty předložit.“

NEJVĚTŠÍ LEŽ V OSOBNÍCH FINANCÍCH

Maggiulli vyzývá finanční média, aby lidi mlátili a hanili je za to, že utrácejí peníze.

„Myslím si, že finanční média narážejí na lidi. Je tam spousta viny, ať už je to ‚musíte pracovat 24 hodin denně, 7 dní v týdnu‘ nebo ‚musíte drasticky snížit své výdaje‘.“

Věří, že „největší lží v osobních financích je, že můžete snížit své výdaje na budování bohatství.

„Snížení výdajů je krátkodobé řešení. Údaje jsou zřejmé: nejspolehlivější cestou k budování bohatství je růst vašeho příjmu.

"Nechápejte mě špatně; někteří frivolní lidé by neměli utrácet tak, jak jsou. Asi potřebují trochu viny.

"Prosekat si cestu k bohatství prostě nefunguje." Pokud by tomu tak bylo, viděli bychom, jak se míra úspor neustále zvyšuje na 10 % nebo 15 %, bez ohledu na úroveň příjmu, ale není to pravda. Míra úspor jasně stoupá s rostoucí úrovní příjmů.“

NEOBVIŇUJTE NŮŽ

Zeptal jsem se Maggiulliho, co by řekl prvním investorům, kteří přišli o peníze během šílenství s meme akciemi a nyní jsou mimo trh.

"Pokud jsem vám dal jemný japonský nůž a vy si říznete prst, protože jste ho nepoužili správně, s nožem to není problém," řekl. "Je to divná analogie, ale ty jsi prostě neinvestoval správně." Neřídil jste se obezřetným investičním managementem.“

Maggiulli zdůrazňuje, že investování by mělo být nudné. „Chceš se nudit a zbohatnout? Nebo se chcete pobavit a prohrát 10,000 XNUMX $? Důvodem, proč je to tak obtížné, je to, že musíte dlouho čekat [na vybudování bohatství.].“

PRŮMĚRNÉ NÁKLADY V DOLAR VS. 'KOUPIT DIP'

V knize je kapitola s podtitulem „Ani Bůh nedokázal porazit průměrování dolarových nákladů“. Požádal jsem Maggiulliho, aby mi vysvětlil, proč strategie zprůměrování dolarových nákladů překonává „nákup poklesu“.

„Představte si, že jsem vám řekl: ‚Budete znát přesné dno [trhu], takže si budete moci koupit dip. Budete držet hotovost, a jakmile najdete nejnižší bod, koupíte.“

„I když se budete řídit strategií ‚kupujte pokles v průběhu času‘, většinou budete mít horší výkon u někoho, kdo nakupuje každý měsíc. Důvodem je, že obvykle k tomuto poklesu dochází za mnohem vyšší cenu.

„Zde je rychlý příklad: na začátku roku 2017 lidé říkali, že trh je nadhodnocený. Řekněme tedy, že jste počkali do 23. března 2020, dne dna, a koupili jste. Stále byste nakupovali za ceny o 7 % vyšší než na začátku roku 2017.

"Dávám vám tyto směšné předpoklady: dokonale jste to načasovali a koupili jste na dně." Je to extrémní příklad, který ukazuje, že vše musí jít správně, aby dip fungoval. Pokud jste pryč o jeden nebo dva měsíce, pravděpodobnost, že překonáte, je 2 nebo 3 %. Pohybuje se od 20 % do 2 %.

„Vaše šance na lepší výkon s dokonalými informacemi je 20 %. Vaše šance na lepší výkon s nedokonalými informacemi je 2 nebo 3 %. Snažil jsem se hru tolik zmanipulovat, abych si koupil přízeň poklesu, a stále nemůže překonat průměrný dolarový náklad.“

NEPROHREJTE HRU

Maggiulii si myslí, že neztratit peníze je důležitější než to, jak investujete.

„Existuje několik obezřetných investičních metod. Na přesném mixu vašich aktiv tolik nezáleží, ať už jde o nemovitosti, akciové indexové fondy nebo jednotlivé akcie.

„Existuje několik způsobů, které zaručeně prohrají: pokud děláte cokoli s vysokými náklady a vysokými poplatky, utrácíte příliš mnoho ve svém osobním životě nebo využíváte hodně pákového efektu. Existuje jen několik způsobů, jak zkrachovat, ale mnoho způsobů, jak zbohatnout.

„Snažil jsem se soustředit na to, jak neprohrát. Existuje skvělý Buffettův citát, „dlouhý řetězec působivých čísel vynásobených jedinou nulou se vždy rovná nule“. Takže se musíte vyhýbat nulám.“

NEJLEPŠÍ FINANČNÍ RADY

Když jsem ho požádal o nejlepší investiční radu, Maggiulli zdůraznil důležitost rostoucího příjmu.

„Většině lidí se finančně daří díky svým příjmům. Můžete být skvělým investorem, aniž byste měli vysoký příjem, ale to je vzácné.

„Pokud máte vysoký příjem a jste slušný investor, můžete se mít dobře. Zaměřte se na svůj příjem, protože to je jediná páka, kterou můžete v raném věku zatáhnout. Když nemáte žádný majetek, na návratnosti vaší investice příliš nezáleží.

"Nakupujte dál jde skutečně o akumulaci aktiv. Existuje mnoho způsobů, jak budovat bohatství v průběhu času. Můžete vlastnit široké koše amerických a mezinárodních akcií. Můžete vlastnit REIT nebo investovat do soukromé zemědělské půdy. Existují nejrůznější způsoby, jak vlastnit aktiva produkující příjem.“

Zvyšte svůj příjem a přidejte další aktiva. Použijte příjem z těchto aktiv k nákupu dalších aktiv produkujících příjem.

Jen kupujte dál.