Analýza indexu Nasdaq 100, když se nachází na svém počátečním bodu

Projekt Nasdaq index 100 (IXIC) se v posledních týdnech dostal pod silný tlak kvůli obavám technika společnosti pokračovaly. Akcie klesly sedm dní v řadě a pohybují se na nejnižší úrovni od 31. ledna. Z únorové nejvyšší úrovně se propadla o více než 7.50 %.

Nárůst výnosů dluhopisů je znepokojivý

Největší obava o Nasdaq 100 index a dalších amerických indexů jsou prudce rostoucí výnosy krátkodobých dluhopisů. Údaje sestavené agenturou Bloomberg ukazují, že 10letý vládní výnos poprvé od října loňského roku vyskočil na 4 %.

Krátkodobý 2letý výnos zároveň vyletěl nad 5 %, což znamená, že výnosová křivka byla převrácena na nejnižší úroveň za poslední desetiletí. Tento názor podporují nedávná silná ekonomická čísla, která zvýšila možnost, že Fed v budoucnu zajistí další zvýšení.

Historicky mají akcie tendenci couvat, když výnosy dluhopisů rostou. Kromě toho je nyní možné dosáhnout značného výnosu pouhým nákupem dluhopisů nebo dokonce uložením peněz v bance. Někteří analytici proto varují, že bychom mohli zaznamenat další výprodeje indexu Nasdaq 100. 

V pondělním rozhovoru David Einhorn, zakladatel Greenlight Capital, varoval, že nedávná rally akciového trhu byla součástí rally medvědího trhu. To je pozoruhodné, protože Greenlight byl jedním z nejvýkonnějších hedgeových fondů v oboru.

Index Nasdaq 100 čelí do budoucna dalším rizikům. Existuje například riziko výdělků, vezmeme-li v úvahu, že většina společností v poslední době zveřejnila slabé výsledky. Podle FactSet byl průměrný růst výdělků společností v indexu S&P 500 minus 3 %, což je nejhorší čtení od roku 2020. A situace by se mohla zhoršit, pokud inflace zůstává na zvýšené úrovni. 

Předpověď indexu Nasdaq 100

Graf Nasdaq od TradingView

Denní graf nevypadá dobře pro index Nasdaq 100, protože býci se v únoru nedostali nad důležitou úroveň odporu na 12,886 12,160 USD. Nyní ustoupil a posunul se pod úroveň klíčové podpory na 13 50 USD, což je nejvyšší bod 50. prosince. Index také ustoupil pod úroveň 100% Fibonacciho Retracement. Jedinou nadějí je, že index našel podporu u XNUMXdenního a XNUMXdenního klouzavého průměru (MA).

Index tedy bude pravděpodobně nadále klesat, pokud se najde dostatek prodejců, kteří jej posunout pod dva průměry. Pokud k tomu dojde, index klesne na další psychologickou úroveň na 11,000 XNUMX USD. To je v souladu s tím, co jsme zde napsali článek.