Moje nová předpověď trhu pro dividendy v roce 2023

Dobrá zpráva: tento strašlivý rok vytvořil podmínky pro pěkné oživení trhu v roce 2023. A my investoři CEF jsme v dobré pozici, abychom mohli kapitalizovat s 9.8% dividendami a potenciálními 38%+ celkovými výnosy v příštím roce.

Vyjmenuji tři uzavřené fondy (CEF) se slevami dostatečně velkými na to, aby přinesly potenciální zisk o 38 % a více níže. Vše, co musí udělat, je vrátit se ke svému „normálnímu“ ocenění a také vložit do svých portfolií jen dotek vzhůru.

Pro začátek vám však řeknu, že 9.8 % je průměrný výnos mého portfolia Insider CEF servis. A to je jen průměr. Máme spoustu fondů, které dosahují dvouciferných výnosů, přičemž náš nejvyšší plátce dnes vynáší 13.5 %.

A to díky tomu, že žádný z našich tipů snížily výplaty v roce 2022, mohli jsme se spolehnout na tyto dividendy, aby nás tento těžký rok zvládly. Takové jsou časy přesně proč kupujeme tyto vysokopříjmové fondy.

Ale co další rok? Dobrou zprávou, jak již bylo zmíněno, je, že bída roku 2022 by nás mohla připravit k mnohem lepšímu výkonu v roce 2023. Zde je důvod.

Slabý trh, konvergence akcií a dluhopisů připravila půdu pro zisky

Chcete-li získat představu o tom, jak neobvyklé je, že akcie a dluhopisy klesají ve stejnou dobu, jako tomu bylo letos, zvažte tento graf:

Každá modrá tečka výše představuje kombinované výnosy amerických akcií a státních dluhopisů v daném roce. Zatímco většina je kladných, záporných 2020 % v roce 42.98 je druhým nejhorším rokem v historii po roce 1931, kdy se akcie propadly o 43.8 % a státní dluhopisy o 2.6 %. Všimněte si také, jak jsme výrazně pozadu za 2008% ztrátou z roku 16.5.

Tak proč tomu tak je dobrý novinky pro rok 2023?

Jedním z důvodů je jednoduchý návrat k průměru: když jsou akcie na medvědím trhu déle než devět měsíců, mají tendenci rychle se vrátit tam, kde byly před medvědím trhem, stejně jako tomu bylo v roce 2009, poté, co S&P 500 klesl 38 % v roce 2008.

Tehdy S&P 500 klesal osm měsíců (nyní jsme ve 12. měsíci současného poklesu) a globální ekonomika byla v nejhlubší recesi od Velké hospodářské krize. Bylo to v době zoufalství, kdy se akcie začaly zotavovat. A kontrariáni, kteří nakupovali, když byl trh na minimu, zaznamenali velké a rychlé zisky.

Zvýšení sazeb Federálního rezervního systému v roce 2018 nám poskytlo podobnou příležitost, stejně jako pandemie.

Přesto chápu, pokud váháte s koupí hned. Ale vezměte také v úvahu, že jsme nyní zhruba o 10 % výše od dna v polovině října, přičemž rostoucí objemy obchodů indikují vyšší poptávku po akciích (a potažmo i CEF zaměřené na akcie).

Růst HDP navíc zrychloval, přičemž Fed nyní odhaduje nárůst o 3.2 % ve čtvrtém čtvrtletí po nárůstu ve třetím čtvrtletí o 2.9 %. To zvyšuje pravděpodobnost, že se recese zdrží déle, než většina lidí očekává. A kdyby recese dělá Tento druh růstu zvyšuje pravděpodobnost, že bude krátký a mělký.

A konečně, od společností z indexu S&P 500 se očekává, že v roce 5.5 dosáhnou 2023% růstu zisků, který je stále silný i po předpovědi 6.1% růstu zisků pro rok 2022.

Nejlepší zprávou je, že strach z tohoto trhu vytvořil výhodné nabídky v výhodné nabídky v prostoru CEF, protože naše fondy samy nabízejí zdravé slevy na čistou hodnotu aktiv (NAV) na jejich již přeprodaná portfolia!

Stačí vzít v úvahu slevu 22.2 %. BlackRock Innovation and Growth Trust (BIGZ), což výtěžek 11.8 %; a Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund (NBXG), se svým 20.9% diskontem a 12.6% výnosem; a BlackRock Health Sciences Trust II (BMEZ), která má 17% diskont a 11% dividendu.

Pokud jde o držení těchto fondů, získáváte to nejlepší z vysoce kvalitních amerických firem, které zaznamenávají silný růst příjmů v řadě sektorů. Patří mezi ně silné technologické firmy jako Palo Alto Networks
PANW
(PANW), NVIDIA
NVDA
DEN
(NVDA) a ServiceNow
KUP TEĎ!
(NYNÍ), stejně jako odrážející se společnosti v sektoru služeb, jako jsou Planet Fitness
PLNT
(PLNT).

Všechny tyto fondy měly na začátku roku menší slevy; některé se obchodovaly s přirážkou ke skutečné tržní hodnotě svého portfolia jen několik týdnů před začátkem roku 2022. Když si je koupíte nyní, když jsou výrazně zlevněné, získáte lepší šance na silné výnosy.

Jak ukazuje výše uvedená tabulka, pokud se tyto fondy vrátí ke svým dřívějším téměř nominálním oceněním a jejich portfolia stoupnou o dalších 10 %, mohli bychom vidět průměrné výnosy kolem 38 %. Ale i kdyby se jejich portfolia obchodovala bokem, jen naše zisky řízené slevou by přinesly 25% návratnost.

Michael Foster je vedoucí výzkumný analytik společnosti Protikladný výhled. Chcete-li získat další skvělé nápady o příjmech, klikněte zde a objeví se naše nejnovější zpráva „Nezničitelný příjem: 5 výhodných fondů se stálými 10.2% dividendami."

Zveřejnění: žádné