"Můj poradce trvá na tom, že je to dobrá investice s nízkým rizikem." Jsem v částečném důchodu v 63 letech s ušetřenými 2 miliony dolarů. Můj finanční poradce chce, abych utopil polovinu svých peněz v anuitě. mám to udělat?

Otázka: Je mi 63 a jsem v polovičním důchodu. nemám žádný dluh. Mám 2 miliony dolarů před zdaněním 401(k) a dalších asi 60 tisíc dolarů a 0.5 milionu dolarů v nemovitostech. Najal jsem si svěřeneckého finančního poradce, svého prvního, asi před pěti měsíci. Předtím jsem své investice spravoval pasivně. Poradci jsem definoval požadovanou úroveň rizika jako nízkou. Rád bych se vyhnul velkým korekcím trhu, jako byl rok 2008 a nyní. 

Jeho rada byla investovat 50 % do ETF, které aktivně spravují, a zbylých 50 % do indexované anuity. K dnešnímu ránu se účet ETF propadl o 19 %. Do anuity jsem neinvestoval. Nikdy jsem nebyl velkým fanouškem anuit, ale můj poradce trvá na tom, že se jedná o dobrý investiční nástroj s nízkým rizikem. Je pro mě variabilní anuita dobrou volbou? Moc se mi nelíbí myšlenka vázat 50 % svých úspor na důchod na 10 let. (Hledáte finančního poradce? Tento nástroj vám může pomoci najít poradce, který bude vyhovovat vašim potřebám.)

Odpověď: Naneštěstí se zde objevuje mnoho červených vlajek, první je, že i když se váš poradce může nazývat svěřencem, nemusí ve skutečnosti pracovat ve vašem nejlepším zájmu. „Ve většině případů se indexované anuity prodávají za provizi. Pokud poradce tvrdil, že je svěřenec a prodal anuitu, je tu něco, co se nedá spočítat,“ říká certifikovaný finanční plánovač Chris Chen z Insight Financial Strategists. 

Máte problém se svým finančním poradcem nebo hledáte nového? E-mailem [chráněno e-mailem].

Všimněte si, že skutečný fiduciární poradce bude placen prostřednictvím kompenzace na základě poplatků, nikoli provizí za produkty, takže pokud váš poradce prohlašuje, že je fiduciář, a doporučuje investici, která mu vyplácí provizi, mělo by to být varovným signálem. Fiduciární poradci, kteří patří do Národní asociace osobních finančních poradců (NAPFA), a další podobné fiduciárně orientované profesní organizace, jako je CFP Board, se zavazují radit v nejlepším zájmu klienta. „Jedním ze způsobů, jak to dělají, je, že se nedostanou do situace střetu zájmů, jako je například vyplácení provizí za produkty, jako jsou anuity,“ říká Chen. (Hledáte finančního poradce? Tento nástroj vám může pomoci najít poradce, který bude vyhovovat vašim potřebám.)

Bez ohledu na to, zda je nebo není skutečným svěřencem, „je nepravděpodobné, že by zde variabilní anuita byla přínosným přístupem, zvláště v porovnání s nízkonákladovou pasivní anuitou,“ říká certifikovaný finanční plánovač Elliot Dole z Buckingham Strategic Wealth. Jednou z největších nevýhod variabilní anuity jsou vysoké náklady, které jsou s ní často spojeny, včetně administrativních poplatků, výdajů fondu na investování do vzájemných nálezů a dalších. Dále Dole dodává: „Dávejte si pozor na obtížný harmonogram odevzdání s indexovanými anuitami. Složitost struktury existuje ve prospěch emitenta, nikoli investora. To znamená, že anuity mají výhody a tento Průvodce MarketWatch poskytuje užitečné tipy týkající se renty, stejně jako tento jedna.

Další věcí, kterou je třeba zvážit, je, že existuje mnoho forem rizik, které by vám měl váš poradce pomoci pochopit. „Zeptejte se, jaká rizika jsou upřednostňována s doporučením této konkrétní anuity. Chrání anuita hodnotu aktiva nebo váš budoucí tok příjmů před anuitou? Možná je anuita nízkoriziková z hlediska budoucího příjmu, ale co riziko, že se vzdáte likvidity na 50 % svých úspor na důchod?“ říká Kan. 

Bez ohledu na to, jak se rozhodnete, je nezbytné, abyste se s poradcem vzájemně shodli na charakteristikách portfolia s nízkým rizikem. Certifikovaný finanční plánovač Bill Kan z Candent Capital říká, že byste měli mít se svým poradcem hlubší rozhovor o důvodech doporučení pro aktivně řízenou strategii ETF a proč je anuita dobrým investičním nástrojem s nízkým rizikem.

„Žádná strategie nefunguje ve všech obdobích a ekonomických podmínkách a všechny zdravé strategie by měly mít svůj čas zazářit, ale může to trvat roky, než tyto okamžiky přijdou. Je chápání nízkého rizika vaším poradcem v souladu s vaší definicí nízkého rizika? Historie ukázala, že i strategie s nízkým rizikem mohou trpět během velkých korekcí trhu,“ říká Kan.

Vzhledem k tomu, kde se trh aktuálně nachází (v době, kdy jste nám psali), nebyl výsledek -19 % pro portfolio ETF tak špatný. Přesto Chen říká: „Podle mého názoru potřebujete skutečného svěřenského poradce specializujícího se na plánování odchodu do důchodu, který pravděpodobně začne s finančním plánem, aby plně porozuměl vaší situaci a cílům. Někoho takového lze najít na NAPFA nebo XY Planning Network.“ (Hledáte finančního poradce? Tento nástroj vám může pomoci najít poradce, který bude vyhovovat vašim potřebám.)

Je také klíčové podívat se na jiné strategie pro nižší riziko, říkají profesionálové. Různí plánovači mají různé strategie a certifikovaný finanční plánovač Michael DeMassa z Forza Wealth říká pro své konzervativní klienty, kteří hledají dobré investice s nízkým rizikem, „nakupovali jsme americké dluhopisy se splatností od šesti měsíců do tří let. Aktuální výnos do splatnosti je něco málo přes 4 %.

V závislosti na tom, jak vaše portfolio vypadá z hlediska akcií a dluhopisů, pokud by klient požádal o nižší úroveň tolerance rizika – portfolio složené z hotovosti, CD nebo krátkodobých amerických státních dluhopisů by se zdálo vhodné, říká certifikovaný finanční plánovač Scott O'Brien z Worthpointe Wealth Management. Rozložením CD do několika bank pojištěných FDIC skutečně ochráníte jistinu. „CD platí atraktivní úrokové sazby. V současné době jsou k dispozici 12měsíční CD s platbou přes 4 %,“ říká certifikovaný finanční plánovač Greg Reeder z McClarren Financial Advisors.

Máte problém se svým finančním poradcem nebo hledáte nového? E-mailem [chráněno e-mailem].

Otázky upraveny pro stručnost a jasnost.