Moje předpověď pro rok 2023 pro vysoce výnosné CEF

Spousta lidí se začíná těšit na nový rok a já dostávám spoustu otázek ohledně mého výhledu vysoce výnosné uzavřené fondy (CEF) po zbytek roku 22 a do roku 23.

Samozřejmě, nikdo nemá křišťálovou kouli, pokud jde o CEF, akcie nebo ekonomiku v krátkodobém horizontu, ale domnívám se, že pravděpodobně uvidíme pokračující volatilitu na konci roku 2022, s lepšími podmínkami v roce 2023, protože v úvahu přichází takzvaná „koncová sazba“ turistického cyklu Fedu.

Naštěstí existují tzv. CEF fondy krytých výzev které jsou účelově vytvořeny pro toto prostředí a poskytují nám bezpečné 7%+ dividendy, které ve skutečnosti posílí, když se volatilita zvýší. Za chvíli se s vámi podělím o ticker, který nyní platí 7.7 %.

Jak jsem psal září 8, je to obzvláště vhodná doba pro vstup do těchto fondů, které využívají jedinečnou opční strategii ke zvýšení výplaty dividend, když volatilita stoupá. A protože strach běží tak vysoko, jak je, můžeme s jistotou říci, že další volatilita je na cestě – podívejte se na nejnovější čtení ostře sledovaného CNN Fear & Greed Index:

To pro nás vytváří dokonalý plán ve dvou krocích: kupte nyní fondy s krytým voláním, jako je ten níže, a poté, až se situace uklidní, přejděte na „čisté“ fondy CEF zaměřené na akcie (protože fondy s krytým voláním mají na rostoucím trhu tendenci k horšímu výkonu ) v roce 2023.

Proč vidím, že se trh v příštím roce vrátí ke zdraví? Protože existuje mnoho dobrých zpráv, které ještě musí prolomit pochmurnou náladu tam venku. Obsahují:

1) Nízká nezaměstnanost

Nejlepší zprávou o americké ekonomice je, že Američané nemají problém sehnat práci, protože nezaměstnanost je na deset let nízká.

Trh práce tvrdě visí

To také znamenalo, že Američané vydělávají více než kdy jindy, přičemž průměrné týdenní výdělky dosáhly v roce 2022 historického maxima a rostou rychleji než za desítky let.

Rostoucí příjmy

2) Zisky zůstávají silné

Jak to běžně slyšíte, ceny stoupají, protože náklady rostou, protože podniky jsou nuceny platit vyšší mzdy a také vyšší náklady na suroviny. To by ve vás mohlo vyvolat dojem, že zisky trpí – ale nejsou.

Vyšší zisky z velké části pramení ze široké základny spotřebitelů, kteří díky rostoucímu příjmu a nižší nezaměstnanosti mají nyní peníze na utrácení. A americké firmy díky tomu nadále dosahují silných zisků.

3) Fed se pravděpodobně blíží ke konci svého cyklu zvyšování sazeb

Buďme upřímní, trhy právě teď klesají hlavně kvůli Federální rezervě. Vzhledem k tomu, že Fed nyní naznačuje, že úrokové sazby by mohly být zvýšeny do února (dříve očekávali, že zvýšení skončí v prosinci), nyní existuje obava, že sazby porostou výše a zůstanou vysoké déle. Čísla ale začínají vyprávět něco jiného.

První znamení, že Fed může ustoupit

Například v srpnu americký index cen výrobců meziměsíčně klesl, což se od začátku pandemie nestalo. Toto jsou náklady, které společnosti při výrobě zboží a služeb nesou: pokles obvykle znamená, že se stanou dvě věci: vyšší zisky (protože vstupy jsou stále levnější, zatímco trh toleruje ceny, které tyto firmy účtují) a nižší inflace (pokles náklady znamenají, že společnosti mohou zvýšit své zisky bez zvýšení cen).

I když je to na začátku, existuje jasný náznak, že inflace by mohla během několika příštích měsíců začít rychle klesat, což by mohlo znamenat, že Fed bude mít méně důvodů pokračovat ve zvyšování sazeb do roku 2023, jak trh aktuálně očekává.

Volatilita nyní, zotavení později

Na trhu, jako je tento, je naším nejlepším krokem chránit se před krátkodobým poklesem a zároveň se vystavit dlouhodobému vzhůru nohama, díky dnešním levným cenám akcií. A jak jsem již zmínil dříve, kryté volání CEF jako je Fond Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund (SPXX) je k tomu šitý na míru.

Kupte si SPXX a získáte tři věci:

1. Expozice vůči indexu S&P 500 v plném rozsahu, včetně hlavních složek jako jablko
   AAPL
   (AAPL), Microsoft
   MSFT
   (MSFT) a Visa
   V
   (PROTI), takže když se akcie začnou zotavovat, vaše portfolio poroste také.
2. Spolehlivý 7.7% tok příjmů díky krytým výzvám SPXX prodává (fond shromažďuje peníze z prodeje opcí, které provádí ve svém portfoliu, bez ohledu na to, zda jsou obchody skutečně dokončeny). Tato strategie funguje dobře, když se zvyšuje volatilita, díky čemuž je tok příjmů fondu v turbulentních časech ještě spolehlivější.
3. „Pojištění“ proti poklesu díky těmto krytým hovorům: vyšší volatilita zvyšuje hodnotu krytých hovorů SPXX a pomáhá tlumit hodnotu portfolia na akcii.

Pokud se trh vrátí k pomalému zotavování z kapitulace, kterou jsme viděli v létě, příštích několik měsíců nejistoty by mohlo znamenat pro SPXX vynikající zisky, zatímco budeme čekat na jasnější dny. Mezitím vybereme jeho 7.7% dividendu.

Michael Foster je vedoucí výzkumný analytik společnosti Protikladný výhled. Chcete-li získat další skvělé nápady o příjmech, klikněte zde a objeví se naše nejnovější zpráva „Nezničitelný příjem: 5 výhodných fondů s bezpečnými 8.4% dividendami."

Zveřejnění: žádné