(Bloomberg) – Rozhovory mezi Elonem Muskem a Twitterem Inc. o dosažení řešení převzetí 44 miliard dolarů částečně váznou na Muskově prohlášení, že jeho nabídka nyní závisí na získání dluhového financování ve výši 13 miliard dolarů, podle lidí obeznámených s touto záležitostí.
Nejčtenější z Bloombergu
Miliardářovi právníci v dopise SEC z 3. října uvedli, že Musk je ochoten uzavřít dohodu za 54.20 dolaru na akcii za původních podmínek „až do obdržení výnosů z dluhového financování“. Původní dohoda takovou možnost neobsahovala.
Diskuse mezi nejbohatším mužem světa a platformou sociálních médií jsou zaměřeny na vyřešení zbývajících problémů před uzavřením dohody, kterou původně navrhoval v dubnu a poté se jí zřekl. Očekává se, že obě strany podají návrh k soudu, až vyřeší všechny své otázky, což by zastavilo žalobu, kterou Twitter podal v důsledku Muskova zamítnutí.
Musk se také snaží vyhradit si právo podat žalobu z podvodu kvůli svým tvrzením, že vedení platformy uvedlo v omyl jeho a další investory ohledně počtu spamových a robotických účtů mezi jejími více než 230 miliony uživatelů, podle jednoho z lidí, kteří se neptali. být jmenován projednávající neveřejné záležitosti.
Zástupci Twitteru se sídlem v San Franciscu okamžitě nereagovali na žádosti o komentář. Musk neodpověděl na e-mail s žádostí o komentář.
Bankovní dluh
Sedm bank v čele s Morgan Stanley se podle dubnového podání plně zaručilo za dluhovou část financování. Jak je u tohoto typu smluv obvyklé, banky původně plánovaly většinu tohoto dluhu prodat institucionálním správcům peněz před uzavřením dohody na Twitteru, ale vždy byly na háku, aby poskytly financování, pokud by se něco pokazilo.
Existuje jen velmi málo, pokud vůbec nějaké, způsobů, jak se banky po podpisu smlouvy zbavit poskytování takových dluhových závazků. A většina bank by to nechtěla, i kdyby to znamenalo zabránit ztrátě – odstoupení by se špatně odrazilo na jejich podnikání v oblasti investičního bankovnictví a mohlo by poškodit jejich schopnost získávat v budoucnu nové obchody se společnostmi a soukromými investičními společnostmi.
Pokud se obě strany dohodnou na řešení, dohoda by mohla být uzavřena rychle, už za týden, řekl ve středu známý člověk. Transakce by mohla být uzavřena tak rychle, že by se od bank očekávalo, že budou financovat své dluhové závazky a pravděpodobně syndikovat nabídku s investory po uzavření transakce, uvedla agentura Bloomberg.
Přečtěte si více: Twitter LBO oživuje Wall Street bolest hlavy za 12.5 miliardy dolarů (1)
I když banky stihnou dluh prodat správcům peněz, podmínky na úvěrovém trhu se od dubna zhoršily. Skupina vedená Morgan Stanley by mohla mít potíže s hledáním kupců pro všechny dluhopisy a půjčky a pravděpodobně by musela utrpět ztráty alespoň u části finančního balíčku. Ale to je nakonec problém bank, ne Muskův.
Zástupce Morgan Stanley odmítl Muskovu dohodu komentovat.
Howard Fischer, partner advokátní kanceláře Moses Singer, nevidí žádný právní základ pro to, aby se banky mohly vymanit z dluhových závazků na Twitteru, řekl v telefonickém rozhovoru. "Obecně by bylo těžké, aby se transakce uskutečnily, pokud by byly závislé na bankovním financování a toto bankovní financování nebylo skálopevné," řekl.
Akcie Twitteru ve 2.4:50.07 v New Yorku klesly o 2 % na 05 USD. Obě strany se ve středu dohodly na odložení Muskova dlouho očekávaného výpovědi v soudním sporu, jehož cílem je donutit ho k dokončení transakce.
(Aktualizace s komentářem právníka v předposledním odstavci.)
Nejčtenější z Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/musk-twitter-deal-said-stuck-180619464.html