Více důvodů, proč očekávat větší růst

Zdá se, že poslední roky se všechny splývají v jedno Nvidia (NVDA) a to není nic špatného. Zatímco makro prostředí se posouvá od jedné výzvy k druhé, čipový gigant šel od úspěchu k úspěchu, bez ohledu na neustále se měnící krajinu.

Po rozhovorech s finanční ředitelkou Colette Kressovou během 24. výroční konference o virtuálním růstu Needham tento týden vidí analytik firmy Rajvindra Gil dostatek růstových faktorů, aby udrželi tempo.

V Gaming – hlavním živiteli společnosti Nvidia – herní GPU nadále zaznamenávají silnou poptávku. Dosud z 250 milionů globální instalované základny GeForce pouze 25 % upgradovalo na současnou nebo předchozí generaci procesorů, které jsou vybaveny RTX (ray tracing). Mnoho v současné době populárních her používá tuto techniku ​​grafického vykreslování a vyhlídky na další využití implikují „významný cyklus upgradů dopředu“.

Podobně v Data Center se předpokládá, že pouze ~ 10 % serverů má akceleraci GPU – to znamená, že 90 % je stále založeno na CPU. Vzhledem k tomu, že případy využití strojového učení a umělé inteligence se neustále rozšiřují, Gill očekává, že Data Center „budou v budoucnu podporovat růst“.

To jsou nyní dva hlavní segmenty Nvidie, ale v automobilovém průmyslu by se mohla otevřít 3. cesta růstu, kde se očekává, že rozšířené používání AI (jak pro autonomní řízení, tak pro hlasovou asistenci), bude „pohánět poptávku“ po akceleraci GPU.

Existuje také vyhlídka na nových 100 miliard $ + TAM s příchodem virtuálního světa Omniverse 3D – sestávajícího ze směsi příjmů ze softwaru, hardwaru a služeb.

Ve skutečnosti se společnost obrátila od čistého prodeje čipů k tomu, že je také poskytovatelem systémů a platforem, včetně „diferencovanějších, proprietárních“. Tento bohatší produktový mix stojí za zlepšením non-GAAP hrubých marží na přibližně 67% rozmezí za posledních několik čtvrtletí a Gill vidí „další páky na straně softwaru, které jej posouvají výše“.

Společnost je také v závistivé pozici poptávky „převyšující nabídku“, ačkoli Gill ujišťuje, že finanční ředitel nabídl „pozitivní tón ohledně potenciálu, že se tato nerovnováha v druhé polovině roku 2022 zlepší“.

Příběh pokračuje

Za tímto účelem Gill hodnotí NVDA jako nákup, zatímco cílová cena 400 USD naznačuje, že akcie mají prostor pro růst ~51 % v příštích 12 měsících. (Chcete-li sledovat Gillův záznam, klikněte zde)

Gill je jedním z mnoha býků NVDA na Wall Street; konsensuální hodnocení akcií Strong Buy je založeno na 24 nákupech vs. 2 držení. Průměrná cena 359.17 USD znamená zhodnocení akcií o 35 % v následujícím roce. (Viz předpověď akcií Nvidie na TipRanks)

Chcete-li najít dobré nápady pro obchodování s technickými akciemi za atraktivní ocenění, navštivte nově vydaný nástroj TipRanks Best Stocks to Buy, který spojuje všechny poznatky o akciích TipRanks.

Zřeknutí se odpovědnosti: Názory vyjádřené v tomto článku jsou pouze názory analytiků. Obsah je určen pouze pro informační účely. Před provedením jakékoli investice je velmi důležité provést vlastní analýzu.