Je to záhadné rozhodnutí, které šokuje nejednoho investora.
Ale Michael Burry je zvyklý na údery brilantnosti. Symbolický finančník, známý tím, že před krizí v roce 2008 vsadil na krach subprime hypoték, rád jde proti obecnému trendu na Wall Street.
Muž, jehož obchodní talent proslavil film „The Big Short“ v roce 2015, byl v posledních dnech mimo myšlenku, že střednědobý horizont ekonomiky není tak temný, aby se toho před pár týdny bál.
Skutečně, data to ukazují inflace možná dosáhla vrcholu a přesvědčila mnoho investorů, že Federální rezervní systém bude pravděpodobně méně agresivní při zvyšování sazeb, aby bojoval s vyššími cenami. Mnoho ekonomů se obává, že vysoké úrokové sazby způsobí tvrdé přistání ekonomiky.
Americká inflace minulý měsíc výrazně zpomalila, jak naznačila data z Bureau of Labor Statistics z 10. srpna, a stanovila tak možnost pauzy ve zvyšování sazeb Fedu. Titulek index spotřebitelských cen Odhaduje se, že za měsíc červenec vzrostl o 8.5 % oproti loňskému roku, což je pokles z tempa 9.1 % zaznamenaného v červnu a pevně v souladu s předpovědí Street Consensus ve výši 8.7 %.
Dluhová krize? Burry si však myslí, že to nejhorší teprve přijde. Říká, že on předpokládá dluhová krize domácností, která by představovala vážné nebezpečí pro ekonomiku.
„Čisté zůstatky spotřebitelských úvěrů rostou rekordním tempem, protože spotřebitelé volí násilí spíše než omezovat výdaje tváří v tvář inflaci,“ napsal legendární investor na Twitter 12. srpna s grafem od Bloombergu, který ukazuje, že americké spotřebitelské půjčky se zvýšily o 40.2 miliardy dolarů v červnu oproti předchozímu měsíci. Podle údajů Federálního rezervního systému to byl druhý největší nárůst vůbec.
„Pamatujete na problém přebytku úspor? Už ne. Hotovost z vrtulníku COVID naučila lidi znovu utrácet a je návyková. Zima se blíží,“ dodal Burry.
Zdá se, že „Winter coming“ odkazuje na seriál HBO „Game of Thrones“. Postavy použily frázi jako varování.
Zdá se, že naznačuje, že domácnosti nadále utrácejí peníze, aniž by se dívaly, což také ovlivňuje jejich úspory. Američané se tak dostávají do nejisté finanční situace, zatímco inflace zůstává brzdou ekonomiky.
Výdaje na kreditní a debetní karty, které tvoří více než 20 % celkových plateb, vzrostly v červenci o 8 % oproti předchozímu roku, zatímco výdaje za karty na domácnost vzrostly o 5.3 % a zmírnily se z červnového nárůstu o 5.7 %. zpráva o Jspotřebitelské platby od Bank of America Institute , interní think-tank banky.
Zdá se, že Burry svůj pesimismus potvrdil 15. srpna podání s Komisí pro cenné papíry. V tomto regulačním dokumentu jeho firma Scion Asset Management zlikvidovala k 30. červnu celé své portfolio amerických akcií.
Burry vlastnil pouze akcie jediné společnosti, Geo Group, která investuje do soukromých věznic a center duševního zdraví. Podle podání vlastnil 501,360 3.31 akcií Geo v hodnotě XNUMX milionu dolarů.
Odhalení této informace způsobilo, že akcie Geo Group během obchodní seance 11. srpna vyskočily téměř o 15 %. Společnost má v době psaní tohoto článku tržní kapitalizaci přes 943 milionů dolarů.
K 31. březnu Scion Asset Management investoval v 11 společnostech, včetně Alphabet (GOOG , Meta platformy (META (Facebook, Instagram, WhatsApp), Stellantis (PODLAHY , Bristol-Myers Squibb (BMY a Cigna (CI . Geo Group nebyla na seznamu v březnu. Jde tedy o nový přírůstek.
Firma měla také medvědí prodejní opce proti Applu (AAPL akcie.
Není to poprvé, co finančník změnil velikost svých amerických akcií. Do třetího čtvrtletí roku 2021 Burry během tří měsíců zredukoval své portfolio z 20 holdingových společností na šest.
Regulace akciového trhu vyžadují, aby manažeři fondů s více než 100 miliony dolarů v amerických akciích předložili dokument, známý jako 13F, do 45 dnů od konce čtvrtletí, aby uvedli své podíly v akciích obchodovaných na amerických burzách.
Zdroj: https://www.thestreet.com/investing/mr-big-short-michael-burry-makes-a-shocking-decision?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo