Sazby hypoték dosáhly 6.3 % – skutečné náklady na koupi domu oficiálně vzrostly o více než 50 % za pouhých 6 měsíců

Směrem do roku, Fannie Mae předpověděl, že průměrná 30letá fixní sazba hypotéky se do konce roku 3.1 zvýší z 3.3 % na 2022 %.. Asociace hypotečních bankéřů byla ohledně hypotečních sazeb o něco optimističtější, když předpovídala průměrnou sazbu zvýšit na 4 % do konce roku 2022.

V době, kdy, Řekl to Ali Wolf, hlavní ekonom společnosti Zonda Štěstí že „dopad rostoucích úrokových sazeb závisí na tom, kde přistanou. Pokud se sazby [hypoték] do konce roku přiblíží ke 4 %, dojde k výraznému poklesu poptávky po bydlení... Pokud úrokové sazby hypoték v průběhu roku postupně porostou, což prodejcům domů umožní odpovídajícím způsobem nacenit své domy, bude to šok pro systém bude méně nápadný."

Rychle vpřed k dnešku a je jasné, že ani předpověď Fannie Mae, ani předpověď Asociace hypotečních bankéřů se ani zdaleka neblížily realitě. Místo toho jsme přešli do kategorie, kterou Wolf považuje za „šok do systému“.

Od úterý průměrná 30letá fixaced sazba hypoték vyskočila na 6.28 %—nárůst z 5.3 % jen před měsícem. To znamená nejvyšší hypoteční sazbu od roku 2008. Skok hypotečních sazeb o 3.2 procentního bodu za poslední rok také znamená největší vzestup hypotečních sazeb od roku 1981.

Rostoucí úrokové sazby hypoték znamenají, že mnoho potenciálních dlužníků, kteří musí splnit požadavky bank na poměr dluhu k příjmu, ztratilo nárok na hypotéku. Zatímco kupující, kteří se nenechají odradit, budou muset jednoduše zaplatit více – mnohem více.

Prohlédněte si tento interaktivní graf na Fortune.com

Pokud by si kupec nemovitosti vzal v červnu 400,000 hypotéku ve výši 2021 3.1 USD s tehdejší průměrnou fixní sazbou 1,708 %, dlužil by 6.28 2,471 USD měsíčně. Při sazbě 20 % tato splátka jistiny a úroku vyjde na XNUMX XNUMX USD. To však za předpokladu, že se hodnota domu nezměnila. Nyní řekněme, že domov vyskočil o XNUMX % –nejnovější údaj o meziročním růstu cen domů– v hodnotě. To by zvýšilo hypotéku na 480,000 6.28 $. Při sazbě 480,000 % vyjde hypotéka 2,965 XNUMX USD na splátku jistiny a úroku XNUMX XNUMX USD. To je docela skok.

Příběh pokračuje

Na 100 největších amerických trzích s bydlením vzrostla typická nová hypoteční splátka za posledních šest měsíců o 52 %. Vyplývá to z údajů, které poskytla realitní společnost Zonda Štěstí tento týden. Během tohoto šestiměsíčního období typická nová platba pro někoho, kdo nakupuje v San Jose – nejdražším trhu s bydlením v zemi – vyskočila z 5,304 8,185 USD na XNUMX XNUMX USD. Tento vzestup v tak krátkém časovém rámci vysvětluje, proč více kupujících konečně ustupuje.

Prohlédněte si tento interaktivní graf na Fortune.com

Rychlý nárůst sazeb hypoték spojený s rekordním zhodnocením cen domů je také proč se trh s bydlením začal ochlazovat – rychle. Během několika posledních měsíců jak prodeje domů, tak žádosti o hypotéky prudce klesly protože více kupujících zůstává na vedlejší koleji.

Od dubna Moody Řekl to hlavní ekonom analytiky Mark Zandi Štěstí stalo by se to. To, do čeho jsme vstoupili, není jen zpomalení bydlení. Namísto, Zandi říká, že je to plnohodnotná „korekce bydlení“. Moody's Analytics předpovídá, že během nadcházejících 12 měsíců se meziroční tempo růstu cen domů propadne z 20 % na 0 %. Zatímco výrazně „nadhodnocené“ trhy s bydlením jako Boise a Atlanta mohly zaznamenat pokles cen domů o 5 % až 10 %. (Moody's Analytics odhaduje, že 183 regionálních trhů s bydlením je „nadhodnocených“ o více než 25 % ve srovnání s tím, co by historicky podporovaly místní ekonomické fundamenty.)

Pokud přijde recese – něco, co Zandi dává v nadcházejícím roce šanci 1 ku 3 – očekává, že ceny domů v USA klesnou o 5 %. Historicky řečeno, meziroční poklesy cen domů jsou neuvěřitelně vzácné. Za posledních 100 let, říká Zandi, jsme to viděli pouze během Velké hospodářské krize a po krachu bydlení v roce 2008. Pokud dojde k recesi, očekává také výrazně „nadhodnocené“ trhy s bydlením, že ceny domů poklesnou o 15 až 20 %.

Proč úrokové sazby hypoték vyskočily na 6 %?

Fannie Mae a Asociace hypotečních bankéřů nejenže minuly své prognózy hypotečních sazeb, ale nebyly ani blízko. Jak se to stalo? Inu, na začátku roku panovala mezi ekonomy shoda, že míra inflace začne klesat. To se nestalo. Ve skutečnosti jsme viděli Index spotřebitelských cen vzrostl ze 7.0 % v prosinci 2021 na 8.6 % oznámenou minulý týden.

Ve snaze čelit této tvrdošíjně vysoké inflaci, Federální rezervní systém vyvinul obrovský tlak na růst hypotečních sazeb— a to má neuvěřitelně tvrdě zasáhla domácí nakupující.

Proč tedy ekonomové dostali tak špatný obrázek o inflaci i výhledu hypotečních sazeb? V očích Zandiho změnil hru dodavatelský řetězec a energetické šoky způsobené ruskou invazí na Ukrajinu. Podle své analýzy odhaduje 3.5 procentního bodu z 8.6% míry inflace je přímým důsledkem Putinovy ​​pozemní války ve východní Evropě.

Kdyby k invazi nedošlo, říká Zandi Štěstí průměrná 30letá fixní hypoteční sazba by se nyní pravděpodobně pohybovala kolem 3.8 %.

Hledáte nejnovější informace o trhu s bydlením? Sledujte mě na Twitteru na @NewsLambert.

Tento příběh byl původně uveden na Fortune.com