Akcie Moderna, Intel a 3 další se pravděpodobně v lednu vrátí zpět

Zásoby, které jsou v daném roce zabity, se často vracejí k životu následující rok, zejména v lednu.

Věřím, že by to mohlo znamenat vzkříšení pro takové akcie jako ModernamRNA
, Použité materiályAMAT
a Smith & Wesson Brands (SWBI).

V listopadu a prosinci investoři často prodávají své ztrátové akcie, aby smazali ztráty a snížili svůj účet na dani z příjmu.

Kvůli daňově motivovanému prodeji se některé z těchto akcií prodražují pod svou reálnou hodnotu. V lednu se pravděpodobně odrazí.

Nejlepší čas je koupit? Řekl bych, že je to mezi Dnem díkůvzdání a Vánocemi. Zde je několik lednových kandidátů na odraz, o kterých si myslím, že by se jim v nadcházejícím roce mohlo dařit.

Moderní se v roce 2021 náhle prosadila, když uvedla na trh úspěšnou vakcínu proti Covid-19. Za poslední čtyři čtvrtletí zisky společnosti vzrostly o 69 % a její tržby vzrostly o 91 %. Přesto paradoxně jeho akcie letos klesly o 28 %.

Investoři, kteří vidí, že zisky Moderny klesly tři čtvrtletí v řadě, dovolují akciím pohrdavé ocenění pouze sedminásobku zisku. Ale ziskovost společnosti je stále velmi vysoká, s čistým ziskovým rozpětím 57 % a návratností vlastního kapitálu 76 %.

Myslím, že existuje velká šance, že technika vývoje vakcín Moderna může být aplikována na další nemoci kromě Covid-19. V souladu s tím si myslím, že akcie jsou dobré alespoň pro lednový odraz a pravděpodobně i více.

Celý technologický sektor letos prošel mučivým přehodnocením. Applied Materials byla tvrdě zasažena a klesla z přibližně 156 USD na začátku roku na přibližně 110 USD nyní.

Nezapomínejme však, že se jedná o vynikající akcie již léta. Za poslední desetiletí vzrostl o 903 %. Společnost sídlí v Santa Claře v Kalifornii a je největším světovým výrobcem zařízení pro výrobu polovodičů. Její návratnost vlastního kapitálu akcionářů v minulém roce činila 55 %.

Nepřekvapilo by mě, kdyby strasti technologického sektoru pokračovaly ještě několik měsíců. Ale myslím si, že pokud si koupíte akcie Applied Materials a budete je držet pět let, budete velmi rádi, že jste to udělali.

Už jsem tloukl na buben IntelINTC
– jak se ukázalo předčasně – na několik měsíců. Společnost je největším světovým výrobcem logických čipů, známých také jako mikroprocesory. Proto slogan, který si můžete vybavit z reklam: Intel Inside.

Akcie začínaly letos na zhruba 50 dolarech a nyní se obchodují za zhruba 29 $. Myslím, že je to prostě příliš levné. Je to asi devítinásobek výdělku, blízko dna jeho desetiletého oceňovacího rozpětí. Vysoké ocenění bylo 10násobek zisku; medián byl 25.

Také si myslím, že výrobní základna Intelu v USA je výhodou vzhledem k současnému geopolitickému klimatu.

Letos je to o 31% méně Robert Half InternationalRHI
, jedna z největších amerických agentur pro zprostředkování zaměstnání. RHI vykázala zisk v každém z posledních 15 let a ve 15 z těchto let překonala 13% návratnost vlastního kapitálu.

Zaměstnavatelé si v dnešní době hodně stěžují na to, jak těžké je sehnat kvalifikované pracovníky. Takže si myslím, že by to měla být vhodná doba pro pracovní společnosti.

Mnoho lidí má morální námitky k vlastnictví zásob zbraní, ale z finančního hlediska Smith & Wesson Brands vypadá dobře. Akcie, které letos klesly o 36 %, se prodávají za méně než pětinásobek zisku, zatímco jejich typický násobek je asi 10.

Společnost se sídlem ve Springfieldu ve státě Massachusetts vyrábí sportovní pušky a ruční zbraně, včetně revolveru Model 10, který používají vojáci a policisté. Vykázala zisk ve 12 z posledních 15 fiskálních let, s pěknými zisky v 10 z těchto let.

Přísnější zákony o kontrole zbraní (které osobně upřednostňuji) jsou nyní méně pravděpodobné, když republikáni mají většinu v americké Sněmovně reprezentantů.

Záznam

Za 19 let dosáhli moji lednoví kandidáti Rebound průměrnou 12měsíční návratnost 12.2 %. To je o tři body lepší než Standard & Poor's 500 Total Return Index, který za stejná období dosahoval v průměru 9.2 %. Třináct z mých 19 seznamů bylo ziskových a 10 porazilo index.

Mějte na paměti, že výsledky mých sloupců jsou hypotetické a neměly by být zaměňovány s výsledky, které získám pro klienty. Minulá výkonnost také nepředpovídá budoucnost.

Můj výběr před rokem dopadl špatně. Klesly o 25.5 %, zatímco S&P klesl pouze o 14 %. Celý můj seznam padl na hlavu, přičemž nejhorší ztráta byla 39 % v QuidelOrtho (QDEL).

Zveřejnění: Někteří z mých klientů vlastní Moderna, Applied Materials a Intel. Osobně vlastním společnost Moderna a Intel a mám na ně call opce v hedgeovém fondu, který provozuji.