Nejnovější investice Microsoftu do OpenAI byla obecně vnímána jako poslední pokus o vzkříšení skomírajícího vyhledávače Bing z neznáma, ale mohlo by to být ve skutečnosti mnohem víc?
ARK Invest Cathie Woodové věří Google má více ztratit než jen jeho naprostá dominance požadavky na vyhledávání na internetu, která generuje téměř 60 % celkových příjmů mateřské společnosti Alphabet z prodeje online reklam.
Ve zprávě z výzkumu zveřejněné v pondělí analytik ARK Will Summerlin tvrdí, že generální ředitel Microsoftu Satya Nadella by mohl mít na mysli další postranní motiv: pytlačení zákazníků společnosti Google – zejména na dynamickém trhu cloud computingu.
„Věříme, že cílem Microsoftu není pouze snížit marže vyhledávání Google, ale také odradit Alphabet od provozování Google Cloud a dalších firem se ztrátou,“ napsal v poznámce.
V současné době existují tři dominantní globální hráči, kteří pronajímají serverový hardware společnostem třetích stran, které hledají snadno škálovatelný výpočetní výkon.
Největší je Amazonka, která efektivně vytvořila obchodní model prostřednictvím své jednotky AWS. Zatímco většina lidí může mít podezření, že zisky giganta elektronického obchodu pocházejí z online prodeje, ve skutečnosti zaznamenali roční ztrátu. Pouze zisk 23 miliard dolarů z AWS zachránil společnosti rok z katastrofy.
Na druhém místě je Microsoft Azure č. 2, následovaný nejnovějším a nejmenším hráčem na trhu, Google Cloud Platform.
Společně jsou známé jako hyperscalery. Ať už vaše firma potřebuje ze dne na den jakékoli zpracování dat, může je poskytnout flexibilně a dynamicky zvýšením nebo snížením dostupného výpočetního výkonu.
Rok co rok dosáhlo trio působivého růstu v oblasti cloudových služeb. Zde nedávné čtvrtletní nárůsty tržeb o 20 % až 30 % nebo více – široce odrážející opatrné firemní výdaje na IT uprostřed obav z recese— jsou skutečně považovány podle historických měřítek chudí.
Nadella od Microsoftu přesto zůstává býčí, protože společnosti mohou rychle snížit náklady tím, že outsourcují své výpočetní požadavky, a tím ušetří drahé investice do vlastního hardwaru.
„Pokud jde o dlouhodobou cloudovou příležitost, stále jsme v počátečních směnách,“ řekl investorům koncem minulého měsíce.
Vyhledávání s umělou inteligencí je pro Google mnohem méně ziskové
Summerlin tvrdí, že zhruba 8.5 miliardy vyhledávání na internetu denně, které Google zpracovává, dotuje velké investice do strategických budoucích oblastí, jako je cloud. Ztráta 4. čtvrtletí 480 milionů dolarů.
Nadella nedávno mnohaletá, mnohamiliardová investice v OpenAI, tvůrce revolučního ChatGPT, by mohl přimět Google, aby ve vyhledávání vydal funkci AI, která by ho mohla finančně vyčerpat, věří Summerlin.
Důvodem je skutečnost, že odvozené náklady na jazykové modely, jako je průkopnický GPT-3.5 OpenAI, jsou podle Summerlina „výrazně vyšší“ než náklady na vyhledávání, což je obchod Googlu s chlebem a máslem.
Model monetizace pro chat založený na umělé inteligenci je navíc stále nejistý ve srovnání s modelem založeným na reklamě, který Google tak obratně ovládá.
Jinými slovy, jakýkoli pokus udržet krok s Microsoftem a OpenAI by mohl přivést Alphabet do finančního rohu.
Pokud je důsledkem ochrana marží omezením investic do současných ztrátových aktivit, jako je Google Cloud, mohlo by to vést k postoupení podílu na trhu společnosti Microsoft a její platformě Azure.
„Snížením marží ve vyhledávání Google by Microsoft mohl vyvinout tlak na další firmy Alphabet, z nichž mnohé konkurují Microsoftu,“ argumentoval Summerlin.
Ani Microsoft, ani Google nemohli být okamžitě zastiženi pro vyjádření.
Tento příběh byl původně uveden na Fortune.com
Více od Fortune:
5 vedlejších aktivit, kde můžete vydělat více než 20,000 XNUMX $ ročně – to vše při práci z domova
Průměrné čisté jmění mileniálů: Jak si stojí největší pracující generace v zemi proti ostatním
5 nejlepších způsobů, jak získat pasivní příjem
To je, kolik peněz musíte vydělat ročně, abyste si mohli pohodlně koupit dům za 600,000 XNUMX $
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/microsoft-trying-chatgpt-cut-google-130622131.html