Micron, Samsung, SK Hynix se rozhodly získat z poptávky po 5G, datových centrech, okrajových a koncových zařízeních, říká analytik

Společnost inSpectrum zveřejnila své smluvní ceny pamětí na měsíc prosinec. KeyBanc analytik John Vinh poznamenal, že prosincové ceny se meziměsíčně a meziročně zhoršily, i když se mírně zlepšily mezikvartálně, protože konečná poptávka po mobilních zařízeních a počítačích zůstává slabá, přestože úrovně zásob začínají klesat oproti 3. čtvrtletí , zejména v mobilních zařízeních, s výjimkou cloudu.

Nákup od cloudových zákazníků zůstává opatrný, protože zásoby zůstávají vysoké ve spojení s nadbytečnými zásobami dodavatelů.

Vinh očekává, že ceny DRAM mezikvartálně v 1. čtvrtletí klesnou, protože rozsáhlé zpracování zásob v čele s cloudem bude pravděpodobně přetrvávat až do 1. pololetí 23, s omezenou viditelností zotavení koncové poptávky na koncových spotřebitelských trzích. Zákazníci zároveň zůstávají opatrní ohledně doplňování s ohledem na nadměrnou nabídku v odvětví a prostředí nízkých cen, které je ovlivněno pokračujícími makrovětry.

Vzhledem k menším zásobám u koncových zákazníků na PC, serverech a chytrých telefonech, které jsou stále nad běžnou úrovní, Vinh očekává, že korekce zásob bude v 1. pololetí 23 pokračovat v tlaku na ceny.

Vinh poznamenává, že pokles cen NAND se dále zhoršil ve všech časových rámcích, což odráží tvrdší dynamiku nabídky a poptávky ve srovnání s DRAM.

Poptávka po mobilních zařízeních a počítačích zůstává pomalá, zejména v Číně a Evropě, protože dopady dlouhodobých výpadků COVID, války mezi Ruskem a Ukrajinou a inflačního tlaku nadále ovlivňují spotřebitelské výdaje a domácí ekonomický výhled. Ve stejné době, prázdninový výprodej v USA také vidí známky měkkosti.

Pokud jde o servery, nákupy poskytovatelů CSP v USA zůstávají opatrné vzhledem k poklesu cen a dostatečné úrovni zásob paměti, a to navzdory tomu, že trendy sekulární poptávky zůstávají z velké části nedotčené.

Na druhou stranu makro nejistoty nadále ovlivňují poptávku podnikových zákazníků kvůli zpřísnění rozpočtů.

Navzdory tomu, že se většina výrobců pamětí rozhodla zmírnit růst bitů, Společnost Samsung Electronics Co, Ltd (OTC: SSNLF) Rozhodnutí o zvýšení výroby bude pravděpodobně i nadále tlačit na ceny, protože podmínky převisu nabídky budou trvat až do roku 2023, což bude tlačit na marže NAND více než DRAM.

Příběh pokračuje

Vinh proto očekává, že ceny NAND za 1. čtvrtletí mezičtvrtletně klesnou, protože trendy poptávky zůstávají náročné a rozsáhlé úpravy zásob pokračují a pravděpodobně přetrvají až do 1. pololetí 23.

Vinh považuje prosincové cenové výsledky za zhruba konzistentní Micron Technology, Inc (NASDAQ: MU) výdělky a záporné pro DRAM a NAND.

Vinh zastává pozitivní dlouhodobý názor, že sekulární trendy v 5G, datových centrech a okrajových/koncových zařízeních budou řídit poptávku po paměti.

Vinh považuje trh DRAM z dlouhodobého hlediska za zdravější a ziskovější než NAND, vzhledem ke konsolidaci odvětví, se zbývajícími třemi významnými výrobci (MU, Samsung a SK Hynix), dlouhodobě solidním hnacím motorem poptávky, disciplinovaným rozšiřováním kapacity a rozšířeným vybavením. dodací lhůty.

Cenová akce: Akcie MU se v úterý poslední kontroly obchodovaly výše o 0.83 % na 50.40 USD.

Nejnovější hodnocení MU

Zobrazit další hodnocení analytiků pro MU

Zobrazit nejnovější hodnocení analytiků

Zobrazit více od Benzinga

Nenechte si ujít upozornění na vaše akcie v reálném čase – připojte se Benzinga Pro zdarma! Vyzkoušejte nástroj, který vám pomůže investovat chytřeji, rychleji a lépe.

© 2023 Benzinga.com. Benzinga neposkytuje investiční poradenství. Všechna práva vyhrazena.