Michael Burry – manažer hedgeového fondu, kterého zobrazil Christian Bale v The Big Short – během tohoto období agresivně investoval pokles trhu.
Nejnovější žádost Burryho 13F za první čtvrtletí roku 2022 ukazuje širokou škálu nových investic a některé zajímavé strategické kroky s opcemi. To je významný posun oproti předchozímu čtvrtletí, kdy Burry prodával většinu svého akciového portfolia a volal po „matce všech krachů“.
Na celkovém trhu není zrovna býčí, nedávno vydal vážné varování o aktuální výsledkové sezóně, které bylo relativně pozitivní.
"Tyto zprávy o výdělcích a celá sezóna od Jovea mají pocit "Poslední hurá"," napsal Burry ve smazaném tweetu.
Ale muž, který zkratoval americký trh s bydlením – a vyhrál – jasně vidí kapsy příležitostí.
Nenechte si ujít
Meta platformy (META) a abeceda (GOOG)
Burryho sázka na velké technologie je jednoznačně pozoruhodná.
Technologické a růstové akcie byly téměř půl roku v nemilosti. První přidání těchto dvou akcií do portfolia je opačný krok. Burryho portfolio nyní zahrnuje 6,500 80,000 akcií mateřské společnosti Google Alphabet Inc. a XNUMX XNUMX akcií společnosti Meta Platforms Inc., mateřské společnosti Facebooku. Jsou to jeho čtvrtý a šestý největší majetek.
Tento krok by mohl být vnímán jako hlasování o důvěře v digitální reklamu. Může to být také signál podhodnocení. Obě akcie se obchodují za zhruba 14, respektive 20násobek forwardových zisků.
Booking.com (BKNG)
Cestovatelský web Booking.com je nyní druhým největším holdingem v portfoliu Burry's Scion Asset Management. V prvním čtvrtletí koupil 8,000 akcií společnosti.
Akcie společnosti Booking se obchodují s poměrem ceny k volnému peněžnímu toku 18. To znamená, že výnos peněžních toků je až 5.6 %. Vzhledem k tomu, že se znovu otevírají mezinárodní hranice a blokády se zmírňují, mohl by být Booking ideální sázkou na oživení globálního cestování.
Apple (AAPL)
Burry v tomto čtvrtletí nakoupil spoustu technologických akcií, ale to by nemělo naznačovat, že je ohledně celého sektoru optimistický. V podání 13F byla skryta obrovská krátká sázka proti Applu.
Ke konci prvního čtvrtletí oznámil 206,000 1 prodejních opcí na akcie společnosti Apple. Nominální hodnota této sázky je zhruba 33 milionů dolarů. Skutečné náklady by však mohly být mnohem nižší vzhledem k tomu, jak jsou oceněny opční prémie.
Přesto je překvapivé, že jeden z nejznámějších světových short-sellerů míří na jednu z nejhodnotnějších světových společností. Apple k dnešnímu dni ztratil asi 12 % své hodnoty. Narušení dodavatelského řetězce v Číně spolu s oslabením kupní síly spotřebitelů by mohly v blízké budoucnosti ovlivnit Apple.
Akcie se také obchodují za relativně vysoké ocenění. Akcie společnosti Apple se obchodují v poměru cena/výdělek 26, což je výrazně více než historický průměr 15.
Warner Brothers Discovery (WBD)
Mediální gigant Warner Brothers Discovery je nyní třetím největším holdingem v Burryho portfoliu. V prvním čtvrtletí přidal 750,000 XNUMX akcií.
Sloučení společností Discovery a Warner Media vytvořilo globální obsahový moloch. Tento konglomerát vlastní práva na ikonické postavy včetně Batmana, sportovních kanálů v Evropě, HBO a CNN.
Akcie klesly asi o 40 % kvůli obavám z dluhů a konkurenčního prostředí pro online streamování. Společnost však očekává, že do příštího roku vygeneruje volný peněžní tok na akcii ve výši 3.65 USD, což by znamenalo 24% výnos FCF při současné tržní hodnotě.
To by mohl být důvod, proč na to Burry tak silně vsadil.
Co číst dál
Zaregistrujte se aby náš investiční zpravodaj MoneyWise dostával stálý přísun použitelné nápady od předních firem Wall Street.
USA jsou jen pár dní od „absolutní exploze“ inflace – zde jsou 3 nárazuvzdorné sektory pomoci chránit vaše portfolio
„Vždycky je někde býčí trh“: Slavná slova Jima Cramera naznačují, že můžete vydělat peníze, ať se děje cokoliv. Tady jsou 2 silný zadní vítr využít dnešního dne
Tento článek poskytuje pouze informace a neměl by být vykládán jako rada. Je poskytován bez jakékoli záruky.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/last-hurrah-michael-burry-says-120000886.html