Americká inflace může být prozatím na ústupu, ale investoři by se měli připravit na další „špičku“ v nepříliš vzdálené budoucnosti, podle zakladatele Scion Asset Management Michaela Burryho, který toto varování zveřejnil v novoročním tweetu.
Portfolio manažer hedgeových fondů, který se proslavil díky knize Michaela Lewise o finanční krizi z roku 2008, „The Big Short“, očekává, že dynamika pohánějící další inflační vlnu bude podobná té předchozí. Federální rezervní systém sníží úrokové sazby, zatímco federální vláda uvolní fiskální stimuly v reakci na recesi to by mělo začít koncem tohoto roku.
Inflace v posledních měsících ustoupila, i když pokles nebyl dostatečně rychlý, aby přiměl Fed, aby přestal zvyšovat svou měnověpolitickou úrokovou sazbu nejrychlejším tempem za několik desetiletí. Centrální banka naznačila, že nepočítá se snížením sazeb do roku 2024.
„Inflace dosáhla vrcholu. Není to ale poslední vrchol tohoto cyklu. Pravděpodobně uvidíme CPI nižší, možná negativní ve 2H 2023, a USA v recesi podle jakékoli definice. Fed sníží a vláda bude stimulovat. A budeme mít další prudký nárůst inflace. Není to těžké,“ řekl Burry.
Burry očekával již v únoru 2021 že bezprecedentní fiskální stimul v reakci na pandemii COVID-19 by vyvolal přetrvávající inflaci, i když Fed trval na tom, že zrychlení cenových tlaků bude „přechodné“. Inflace spotřebitelských cen nakonec podle údajů CPI v létě 41 vyvrcholila na nejvyšší úrovni za 2022 let.
Na to také upozornil "matka všech havárií" by načerpalo aktiva z akcií do kryptoměn a dál – volání, které bylo potvrzeno téměř 20% poklesem indexu S&P 500
SPX,
a více než 30% pokles indexu Nasdaq Composite
COMP,
Některé z nejvíce spekulativních technologických akcií, jako jsou akcie držené ETF Ark Innovation
ARKK,
klesl ještě tvrději, zatímco bitcoin
BTCUSD,
shodila více než dvě třetiny své hodnoty ve srovnání s vrcholem.
Burry se proslavil poté, co v roce 2007 použil swapy úvěrového selhání k sázkám na americký trh s bydlením, obchod, který byl zaznamenán v knize Michaela Lewise „The Big Short“. Z knihy se nakonec stal populární film, kde Burryho ztvárnil herec Christian Bale.
Záhadný investor se obvykle vyhýbá mluvení s tiskem a až do minulého měsíce pravidelně maže své tweety. Začátkem prosince řekl, že své tweety začne nechávat, protože majitel Twitter Inc. Elon Musk „má mou důvěru“.
Po likvidaci téměř celého svého portfolia začal Burry během třetího čtvrtletí nakupovat některé jednotlivé akcie, podle podání u Komise pro cenné papíry a burzy.
Podle nejnovější podání 13-F, Portfolio společnosti Scion zahrnovalo vězeňské akcie GEO Group
GEO,
kterou nadále držel i po prodeji akcií Alphabet Inc.
GOOGL,
Meta platformy
META,
a několik dalších jmen. Údaje z FactSet ukázaly, že také vlastnil akcie obchodované v Jižní Koreji a Japonsku.
Zdroj: https://www.marketwatch.com/story/michael-burry-of-big-short-fame-expects-another-inflation-spike-after-recession-rocks-us-11672757980?siteid=yhoof2&yptr=yahoo