Trhy rostou, když inflace dosáhla nejnižší úrovně od ledna

Klíčové jídlo s sebou

• Inflace se v říjnu zvýšila o 0.4 %, což je méně, než se očekávalo 0.6 %.
• Roční míra tak klesla na 7.7 %, což je nejnižší úroveň od ledna letošního roku.
• Doufáme, že to bude znamenat, že Fed bude schopen realizovat svůj plán pomalejšího zvyšování sazeb, což by zbavilo okamžitého tlaku na domácnosti a podniky.
• Akciový trh reagoval pozitivně, když index S&P 500 ve čtvrtek ráno vzrostl o více než 4 % a NASDAQ Composite téměř o 6 %.

Index spotřebitelských cen v USA dosáhl nejnižší úrovně od ledna, což naznačuje, že politika agresivního zvyšování sazeb Fedu může konečně začít mít vliv. Ceny za měsíc říjen vzrostly o 0.4 %. meziroční hodnota klesla na 7.7 %.

To je značný pokles z 8.2 % ze září a pod odhady většiny analytiků, kteří předpokládali růst cen o 0.6 % za měsíc.

Je to velmi potřebná dobrá zpráva pro trhy, přičemž S&P 500 ve čtvrtek ráno otevřel o více než 4 %. Vládní dluhopisy se také shromáždily v naději, že výnosy se mohou vyrovnat, pokud Fed dokáže zmírnit cyklus růstu sazeb.

Navzdory čtyřem nárůstům o 0.75 procentního bodu v řadě se Fed snažil dostat inflaci pod kontrolu. Zůstává to jejich priorita číslo jedna a předseda představenstva Jerome Powell dal jasně najevo, že jsou připraveni poslat ekonomiku do recese, pokud bude nutné vrátit inflaci zpět do cílového rozmezí 2–3 %.

Stáhněte si Q.ai ještě dnes pro přístup k investičním strategiím založeným na umělé inteligenci. Když vložíte 100 $, přidáme na váš účet dalších 100 $.

Vysvětleny nejnovější údaje o inflaci

Celková inflace za říjen dosáhla 0.4 %, což bylo méně než 0.6 %, které mnoho analytiků očekávalo. Jádrová inflace, která odstraňuje často vysoce volatilní potravinářský a energetický sektor, vzrostla o 0.3 %, což je polovina úrovně růstu cen zaznamenaného v září.

Růst cen potravin zpomalil na 0.6 % z 0.8 % minulý měsíc, přestože potraviny mimo domov opět vzrostly o 0.9 %, stejně jako minulý měsíc. V rámci kategorie budou spokojené zdravé ořechy, protože ceny ovoce a zeleniny klesly o 0.9 % poté, co v září vzrostly o 1.6 %.

Ceny energií vzrostly poprvé za čtyři měsíce, přičemž předchozí tři zaznamenaly pokles průměrných nákladů. To bylo způsobeno především nárůstem benzinu, který vzrostl o 4 % a topného oleje, který vzrostl o 19.8 %.

Ceny elektřiny zůstaly v zásadě na stejné úrovni s nárůstem o 0.1 % v říjnu, zatímco potrubní plyn během měsíce klesl o -4.6 %.

Mezi další položky, které v říjnu zlevnily, patří ojetá osobní a nákladní auta (-2.4 %), oděvy (-0.7 %) a služby lékařské péče (-0.6 %).

Kromě energetických položek byla jedinou další kategorií, která oproti minulému měsíci vzrostla, přístřeší, které v říjnu vzrostlo o 0.8 %, což představuje meziroční nárůst na 6.9 %.

Co to znamená pro úrokové sazby

Po zvýšení úrokových sazeb minulý týden, předseda Fedu komentoval Jerome Powell že centrální banka zváží zpomalení tempa růstu sazeb. To přišlo ve stejnou dobu jako komentáře, že maximální sazby budou pravděpodobně vyšší, než se původně očekávalo, a že cyklus bude také potenciálně trvat déle.

Smyslem toho bylo pokusit se o méně škodlivé zpomalení ekonomiky s cílem snížit míru inflace, aniž by byl růst HDP záporný.

Toto poslední oznámení s největší pravděpodobností způsobí, že členové Fedu si kolektivně vydechnou úlevou. Je to pokrok, který jim může umožnit pokračovat se zpomalením tempa zvyšování sazeb.

Trhy si to také myslí. Index S&P 500 při otevření prudce vzrostl a v polovině dopoledne vzrostl o více než 4 %. Navzdory úpadku kryptoměn probíhá v důsledku Zjevný kolaps FTX, NASDAQ Composite posílil ještě více a v průběhu dopoledne získal téměř 6 %.

Co to znamená pro investory

Klesající inflace je samozřejmě velmi dobrou zprávou pro nás všechny. Bez ohledu na to, zda jste firma nebo jednotlivec, tempo růstu cen způsobuje značné škody na živobytí po celém světě.

To by mohlo být znamením, že se příliv začíná obracet. I když to bylo dlouho, není to také nečekané. Na snížení sazby působilo mnoho faktorů a není to jen konzistentní zvyšování sazeb ze strany Fedu.

Velkou část současné vysoké inflace lze připsat problémům pandemie. Dodavatelské řetězce se snaží dohnat překvapivě silnou poptávku a větší příležitosti poskytované mnoha pracovníkům znamenají, že trh práce je napjatý.

I když analytici nemohou nezbytně předpovídat budoucnost, je možné zaznamenat trendy, které se zdánlivě objevují. V mnoha případech jsou tyto trendy založeny na historických událostech, které mohou poskytnout vodítko k tomu, jak by trh mohl reagovat za podobných okolností,

Pro investory tyto trendy poskytují příležitosti k zisku.

Jeden trend, který jsme zaznamenali v létě, byl ten, že americký akciový trh byl poražen podstatně hůře než mnoho jiných trhů po celém světě. Země jako Spojené království se držely výrazně lépe než americký trh, a to i přes méně příznivé ekonomické vyhlídky.

Pro srovnání, S&P 500 je zatím v letošním roce asi 18 %, zatímco britský FTSE 100 je nižší než 2 %, přestože se vypořádal s několika odvolanými premiéry, energetickou krizí a pokračujícími výzvami po Brexitu.

Je to podobný příběh ve velké části západní Evropy a regionu Asie a Tichomoří (APAC), konkrétně v Hongkongu, Japonsku a Austrálii. Z dlouhodobého pohledu to nedává příliš smysl.

Abychom tento trend využili, vytvořili jsme US Outperformance Kit. Tato investiční sada zaujímá dlouhou pozici na americkém akciovém trhu a zároveň zaujímá krátkou pozici v západní Evropě a APAC.

To znamená, že investoři mohou profitovat z relativní změny mezi. I když globální trhy nadále klesají nebo stagnují, tato sada může generovat pozitivní výnos, pokud se USA drží lépe než ostatní.

Je to sofistikovaný párový obchod, který je obvykle určen pro ty nejlepší na konci letadla, ale zpřístupnili jsme ho všem.

Stáhněte si Q.ai ještě dnes pro přístup k investičním strategiím založeným na umělé inteligenci. Když vložíte 100 $, přidáme na váš účet dalších 100 $.