Navzdory tomu, že index S&P 500 (SPX) v tomto měsíci klesl téměř o 10 % ze svého maxima, přičemž šíře akciového trhu pokračuje v klesajícím trendu od května 2021, neexistují žádné známky dna trhu. Nicméně, SPX je rozhodně přeprodaný s klimatickým poklesem a širokým cenovým rozpětím, které pravděpodobně zažije prodejní vyvrcholení brzy předtím, než se spustí automatická rally.
Podrobná analýza cenových akcí pomocí Wyckoffovy metody na S&P 500 Futures bude uvedena později. Nejprve se podívejte na vztah mezi SPX a šířkou trhu níže, abyste získali užitečné informace o trhu.
Použití šířky akciového trhu k odhalení dna trhu
Šířka trhu, jak je znázorněna ve spodní části grafu, je procento akcií nad 200denním průměrem. Od ledna 2021 existuje jasný rozdíl mezi šířkou trhu a SPX, kde SPX tvoří vyšší maximum, zatímco šíře trhu tvoří nižší minimum.
Tato divergence znamená, že méně akcií se účastní vzestupného trendu, což není zdravé znamení pro býčí trh. Divergence slouží jako červená vlajka a ne signál nebo potvrzení pro obrácení vzestupného trendu, protože cenová akce je stále konečným potvrzením.
Graf šířky trhu je rozdělen 3 oranžovými čarami po 70 %, 50 % a 30 %. Klíčem je věnovat pozornost 50% úrovni. Když šíře trhu klesá a nedokáže se odrazit na úrovni 50 %., došlo k silnému stažení nebo korekci v SPX, jak bylo vidět v letech 2014, 2015, 2018 a 2020. Úroveň 50 % funguje jako podpora. Když je po nějakou dobu méně než 50 % akcií nad 200denním průměrem, je nepravděpodobné, že se uptrend SPX udrží, a proto dojde ke stažení nebo korekci.
Poprvé, když šíře trhu klesla pod 50% úroveň podpory v září 2021, dokázala se vyšplhat výše v říjnu 2021. Podruhé, když klesla pod úroveň podpory v listopadu 2021, došlo ke 3 pokusům o zvýšení, ale žádný z nich nebyl schopen dokonce otestovat 50% úroveň. Neschopnost získat zpět nad úroveň podpory znamená pro SPX potíže.
Na základě minulých údajů, jakmile se šířce trhu nepodařilo získat zpět úroveň podpory na 50 %, klesla pod úroveň 30 %, což je považováno za přeprodanou úroveň. Pokles pod 30% úroveň následovaný znovuzískáním výše (anotace zeleně) značí dno trhu s výjimkou roku 2018.
I v roce 2018 zaznamenala dočasné dno s následným vzestupem v SPX, přestože v prosinci 2018 došlo ke konečné kapitulaci.
Nyní je šíře trhu na 31.3, která ještě neklesne pod 30% úroveň, což by mohlo naznačovat další oslabení SPX, dokud nenastane prodejní vyvrcholení následované technickým oživením. Během tohoto přechodného období pravděpodobně dojde na akciovém trhu k rotaci sektorů, kdy manažeři peněz využijí příležitosti znovu vyvážit a přemístit svá portfolia a rotovat fondy na akcie s lepšími výsledky.
Predikce ceny S&P 500 s Wyckoffovou metodou
Na základě charakteristik indexu S&P 500 E-mini Futures (ES) se od 13. ledna 2022 s rostoucí nabídkou prolomila známka slabosti (SOW) pod vzestupné obchodní rozpětí. Vlna sestupu přichází s rostoucím cenovým rozpětím a klimatickými změnami , které jsou součástí charakteristik před prodejním vyvrcholením a technickou rally. Potenciální medvědí scénář naleznete v grafu níže.
Odhad cenových cílů S&P 500 na základě grafu Point and Figure (P&F) je uveden níže:
První segment (označený oranžovou barvou) se používá pro odhad a předpokládaný cenový cíl je 4020-4240. To znamená, že v nádrži je „dostatek paliva“ pro distribuci podle Wyckoffova zákona – Příčina a následek. Neznamená to, že cena musí klesnout na cílovou cenu.
Nakonec je pro potvrzení cenového pohybu nezbytné vrátit se zpět k cenové akci S&P 500 a jeho charakteristikám. Na základě údajů o šířce trhu, analýzy objemu cen a predikce cílového cenového cíle Point and Figure pro S&P 500 se zdá, že výprodej ještě neskončil. Šance jsou stále ve prospěch medvěda. Navštivte TradePrecise.com a získejte zdarma více informací o trhu prostřednictvím e-mailu.
Tento článek byl původně zveřejněn na FX Empire
Více od FXEMPIRE:
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/market-breadth-shows-stock-sell-091020164.html