DeFi (Decentralized Finance) je nově vznikající a rychle se vyvíjející technologie, která nabízí širokou škálu finančních služeb blockchain. Dva z nejpopulárnějších protokolů DeFi jsou Uniswap a Pancakeswap. Oba tyto protokoly poskytují uživatelům různé způsoby obchodování s tokeny, ale jaké jsou mezi nimi rozdíly, které vysvětlují, proč by jeden mohl být pro určité typy obchodů lepší?
V tomto článku se hluboce ponoříme do obou platforem a jejich srovnání z hlediska jejich funkcí, poplatků a rizik.
Co je Uniswap?
Uniswap je automatický protokol likvidity založený na Ethereum chytré smlouvy. Umožňuje lidem přímo vyměňovat tokeny ERC-20 za ETH nebo jiné tokeny ERC-20 bez toho, že by se škrtal prostředník.
Dodává se se snadno použitelným rozhraním a umožňuje uživatelům vytvářet vlastní fondy likvidity, které lze použít k obchodování mezi páry tokenů, aniž by bylo nutné spárovat kupující a prodávající.
Uniswap je určen především pro automatizované obchodování, ale podporuje také manuální obchody, pokud chcete mít nad svými obchody větší kontrolu.
Co je Pancakeswap?
Pancakeswap je decentralizovaná burza kryptoměn postavená na Binance Smart Chain (BSC). Umožňuje uživatelům swapovat aktiva prostřednictvím svého modelu Automated Market Maker (AMM), který využívá inteligentní smlouvu, která automaticky přiřazuje nákupní a prodejní objednávky. Platforma nabízí vysokou likviditu díky velkému počtu uživatelů, kteří na ní obchodují.
Pancakeswap také podporuje staking a farming, což uživatelům umožňuje získávat odměny za poskytování likvidity platformě.
Porovnání Uniswap a Pancakeswap
Nejdůležitější rozdíl mezi Uniswap a Pancakeswap je blockchain, na kterém jsou postaveny: Ethereum vs. Binance Smart Chain (BSC). To má vliv na typ tokenů, které můžete obchodovat, a také na poplatky spojené s obchody. Uniswap je postaven na Ethereu, zatímco Pancakeswap je postaven na Binance Smart Chain.
Uvedené tokeny
Pokud jde o obchodování s tokeny, Uniswap má mnohem širší výběr ve srovnání s Pancakeswap. Uniswap vám také umožňuje vyměňovat další tokeny ERC-20, jako například ERC-721 (nezaměnitelné tokeny). Na druhou stranu Pancakeswap podporuje pouze tokeny založené na BSC.
Míra přijetí
Je obtížné porovnávat již zavedené decentralizované burzy (DEX) z hlediska jejich úspěšnosti nebo míry přijetí. Zejména Uniswap vzkvétal po zavedení funkcí Automated Market Maker (AMM), které legitimizovaly svět DeFi. Míra růstu PancakeSwapu díky BSC a tokenu CAKE však vedla mnohé ke spekulacím, že by tento projekt mohl předběhnout Uniswap. Navzdory své větší uživatelské základně průměrný objem obchodů Uniswapu naznačuje, že ve srovnání s PancakeSwap postrádá autoritu. Zatímco oba projekty nabízejí různé hodnotové nabídky, které oslovují různé skupiny uživatelů a zkušenosti, bylo by zajímavé zjistit, zda PancakeSwap dokáže dohnat Uniswap z hlediska popularity.
poplatky
Pokud jde o poplatky, Uniswap si účtuje 0.3 % z každé transakce, kterou provedete. To je výrazně nižší ve srovnání s většinou centralizovaných burz. Na druhou stranu pancakeswap má variabilní poplatky v závislosti na tom, kolik likvidity je k dispozici v daném fondu. Obecně řečeno, poplatky za obchodování Pancakeswap jsou výrazně nižší než poplatky Uniswapu.
Riziko
Pokud jde o rizika, obě platformy jsou open source a nedůvěryhodné, což znamená, že prostředky uložené na žádné platformě nelze ukrást ani s nimi manipulovat. Rizikový profil každé platformy se však liší kvůli základní technologii blockchainu. Ethereum je mnohem šířeji používané a má dlouhou historii v oblasti bezpečnosti, zatímco BSC je stále relativně nové a jeho smart kontrakty jsou méně auditované než ty na Ethereu.
Nativní tokeny
1. KORTOVÝ žeton
Nativní token PancakeSwap se používá k motivaci uživatelů a odměňování za poskytování likvidity platformě.
PancakeSwap vydal svou aktualizaci V2 v květnu 2022, což bude jistě přínosem pro držitele tokenů. Tato aktualizace zahrnuje omezení maximální celkové dodávky CAKE na 750 milionů.
Držitelé tokenů CAKE získají přístup k novým výhodám, jako je vážené hlasování, zvýšené výnosy farem a rozšířené přidělování IFO.
Mechanismus vypalování pro CAKE zůstává nezměněn, ale uživatelé budou stále maximálně využívat jeho původní nástroje, jako jsou odměny pro poskytovatele likvidity a odměny v loteriích; kromě toho, že se používá jako token řízení a pomocný token pro losy a prodej tokenů IFO.
Tokeny CAKE si můžete koupit na jedné z hlavních burz, jako je Binance, Kucoina SushiSwap.
2. UNI token
Nativní token Uniswapu se používá k motivaci uživatelů a odměňování za poskytování likvidity platformě. Umožňuje jim také hlasovat o navrhovaných upgradech a změnách protokolu.
Tento token byl předán v září 2020 těm, kteří před tímto datem obchodovali s kryptoměnami na Uniswapu. V Genesis byla vyražena 1 miliarda UNI tokenů a podíl každého jednotlivce byl rozdělen v určité části 60 %, 21.51 %, 17.80 % a 0.69 % pro komunitu, tým, investory a poradce.
Držitelé tokenů jsou nyní součástí rozhodovacího procesu Uniswapu a mohou hlasovat o tom, jak budou prostředky platformy alokovány, nebo navrhovat změny v tom, jak funguje prostřednictvím vlastnictví tokenů UNI.
UNI tokeny můžete zakoupit na velkých burzách jako např Coinbase, Binance a Bitfinex.
Faktory, které je třeba zvážit při výběru decentralizované burzy
Pokud jde o výběr správného DEX, je třeba zvážit několik důležitých faktorů, včetně likvidity, poplatků a rizika. Měli byste také věnovat pozornost tokenomice a nativním tokenům spojeným s každou platformou, protože mohou nabízet další výhody, jako je vážené hlasování nebo vylepšené přidělování IFO.
Váš výběr bude záviset na tom, která platforma lépe vyhovuje vašim potřebám a preferencím.
Před provedením jakýchkoli investic do kteréhokoli projektu proveďte náležitou péči a také věnujte pozornost jejich příslušným komunitám, abyste získali více informací od zkušených uživatelů, kteří vám mohou lépe porozumět oběma DEXům.
Celkově, zatímco Uniswap má náskok, pokud jde o uživatelskou základnu a likviditu, PancakeSwap rychle dohání díky aktualizaci V2 a tokenu CAKE, který se stal mezi uživateli oblíbený.
Výhody obchodování na decentralizovaných burzách
1. Autonomie uživatele: Decentralizované burzy nabízejí uživatelům plnou kontrolu nad jejich finančními prostředky, což znamená, že jsou jediní, kdo k nim má přístup. To je v kontrastu s centralizovanými burzami, kde je uživatel vydán na milost a nemilost platformě pro úschovu a zabezpečení svých aktiv.
2. Bezpečnost: Na DEXech jsou všechny transakce zaznamenány na veřejném blockchainu, což hackerům ztěžuje manipulovat se záznamy nebo krást finanční prostředky z peněženek uživatelů.
3. Ochrana osobních údajů: Jelikož decentralizované burzy nevyžadují od uživatele osobní údaje, obchodní aktivity zůstávají anonymní a nevysledovatelné pro třetí strany, jako jsou úřady nebo vlády.
4. anonymita: Uživatelé se mohou účastnit obchodů, aniž by museli prozradit svou totožnost nebo poskytnout jakékoli osobní údaje.
5. Nižší náklady: Decentralizované burzy mají obvykle nižší poplatky za obchodování než centralizované, což z nich činí nákladově efektivnější možnost pro ty, kteří chtějí obchodovat s krypto aktivy.
Nevýhody obchodování na decentralizovaných burzách
1. Technická náročnost: Pro nezkušené uživatele může být technický proces používání decentralizovaných burz skličující a matoucí.
2. Riziko likvidity: Vzhledem k tomu, že DEXy jsou stále relativně nové, mají obvykle nízké objemy obchodování, což může vést ke skluzu cen a ztížit hledání kupců nebo prodejců pro určitá aktiva.
3. Nedostatek podpory: Pokud uživatel při obchodování na DEX narazí na nějaké problémy, obvykle neexistuje žádný tým zákaznických služeb, který by mu poskytl pomoc, protože většina decentralizovaných burz funguje bez centrálního kontaktního místa.
4. Regulační nejistota: Decentralizované burzy postrádají nezbytné předpisy, které centralizované burzy často potřebují, aby mohly legálně fungovat v určitých jurisdikcích, což z nich činí potenciálně vysoce rizikové investice pro ty, kteří nejsou obeznámeni s regulačním prostředím.
5. Zranitelnost vůči hackerům: Protože DEX jsou postaveny na veřejných blockchainech, mohou být zranitelné vůči hackerům, pokud protokoly nejsou dostatečně zabezpečeny. To by mohlo vést ke ztrátě finančních prostředků pro uživatele, kteří uložili svá aktiva na kompromitované platformě.
Proč investovat do čističky vzduchu?
Decentralizované burzy nabízejí uživatelům řadu výhod, jako je zvýšená autonomie, bezpečnost, soukromí a anonymita. Mají však také několik nevýhod, které je třeba zvážit před investováním nebo obchodováním s nimi, včetně technické složitosti, rizika likvidity, nedostatečné podpory a regulační nejistoty. Je důležité udělat si vlastní průzkum a vybrat DEX, který nejlépe vyhovuje vašim potřebám, a přitom vzít v úvahu související rizika.
Uniswap se stal vedoucím DEX z hlediska uživatelské základny a likvidity, ale PancakeSwap rychle dohání díky své aktualizaci V2 a tokenu CAKE, který získal mezi uživateli dobrý ohlas. Obě platformy nabízejí jedinečné výhody, takže je na vás, abyste se rozhodli, která lépe vyhovuje vašim požadavkům.
Vždy si pamatujte, že si před poskytnutím jakýchkoli finančních prostředků proveďte svůj vlastní průzkum a zhodnoťte související rizika.
Zdroj: https://www.cryptopolitan.com/uniswap-vs-pancakeswap-making-sense-of-defi/