Nedávná dohoda mezi Washingtonem a Čínou, která umožňuje americkým účetním regulátorům kontrolovat audity v Číně, vyvolává otázky ohledně role neregistrovaných auditorů v čínské hazardní enklávě Macao, kde působí několik kasinových společností kótovaných v USA.
Auditoři obvykle sestavují tým zahrnující několik externích auditorů, obvykle individuálních účetních nebo účetních firem, protože jejich klienti často působí po celém světě. Podle pravidel auditu v USA se každá auditorská společnost, která provádí alespoň 20 % auditorské práce na základě hodin nebo poplatků, musí zaregistrovat u Úřadu pro dohled nad veřejným účetnictvím, americkém dozorčím orgánu pro audit. PCAOB však nemůže sankcionovat neregistrované přispěvatele.
Vedoucí auditoři, často americké subjekty Velké čtyřky, pro společnosti kotované v USA musí dohlížet na přispívající auditory a přebírat odpovědnost za jejich práci. Auditorská společnost v současné době nemusí zveřejňovat ve svém výročním výroku auditora jako součást účetní závěrku společnosti, pokud zadala práci subdodavateli, nebo procento práce jinému auditorovi.
Investoři chtějí více informací o celkovém vystavení veřejně obchodovaných společností nekontrolované auditorské práci od neregistrovaných přispěvatelů, jako jsou údaje ukazující nekontrolovanou práci jako procento hodin auditu a aktiv a výnosů společností, řekl Jeff Mahoney, generální poradce Rady institucionálních investorů, která zastupuje penzijní fondy a další velké finanční manažery. "Jsme si vědomi toho, že někteří investoři si myslí, že je významným rizikem [pro ně], pokud nezkontrolovaná část auditu činí celkem více než 20 %," řekl pan Mahoney.
Vedoucí auditoři musí v zápisu PCAOB zveřejnit název jakékoli firmy, která přispěla více než 5 % celkových hodin auditu, a rozsah své účasti.
Jack Ciesielski,
majitel RG Associates Inc., investiční výzkumná firma a portfolio manažer, si myslí, že požadavky na zveřejňování se musí změnit, protože většina investorů si není vědoma příspěvku externích auditorů, i když je zveřejněn na webových stránkách PCAOB. Takové zveřejnění ve výroční zprávě by mohlo vést investory k tomu, že budou skeptičtější nebo budou hlasovat proti potvrzení auditora společnosti na další rok, řekl.
"PCAOB bude i nadále přísně prosazovat svá pravidla, která omezují používání neregistrovaných auditorských firem, a PCAOB nebude váhat uvalit sankce, když budou tato pravidla porušena, aby byla zajištěna ochrana investorů," uvedl mluvčí regulátora.
Jeden nedávný scénář, pro který investoři chtějí větší transparentnost, zahrnuje audity prováděné v Macau, které si zachovává svou vlastní jurisdikci a měnu, přestože se v roce 1999 vrátilo pod čínskou nadvládu z portugalské kontroly.
Aby PCAOB splnila zákon o odpovědnosti za zahraniční společnosti, vydala v prosinci 2021 zprávu, ve které uvedla, že nemůže plně kontrolovat ani vyšetřovat registrované auditorské firmy se sídlem v pevninské Číně nebo Hongkongu. Ve svém prohlášení označila Macao a uvedla, že pevninská Čína nezahrnuje Macao ani Hongkong a neexistují žádné auditorské firmy se sídlem v Macau registrované u PCAOB.
Pak v srpnu USA a Čína podepsaly přelomovou dohodu dává americkým inspektorům plný přístup k auditním pracovním dokumentům čínských podniků kótovaných v USA. Čína již dříve odepřela americkým regulačním orgánům běžný přístup k takovým dokumentům z důvodu národní bezpečnosti.
PCAOB, který v září zahájil kontroly auditů v Číně, do konce roku rozhodne, zda Čína dohodu dodržuje. Dohoda by mohla zabránit tomu, aby asi 200 čínských společností bylo začátkem roku 2024 vykopáno z amerických burz.
Není jasné, zda nějaké audity vedené USA nebo Čínou, které zahrnují součást Macaa, byly někdy vybrány k přezkoumání, řekla Francine McKenna, lektorka finančního účetnictví na Wharton Business School na University of Pennsylvania. "Nevíme, zda tyto firmy, zejména v USA, dostatečně dohlížely na firmy v Macau," řekla. PCAOB nezveřejňuje společnosti, jejichž audity vybírá.
Macao je domovem významných obchodů pro několik provozovatelů kasin kotovaných v USA, jejichž audity zčásti provádějí subjekty tam sídlící. Audity LLP společnosti Deloitte & Touche
Las Vegas Sands Corp.
a
a Ernst & Young LLP audity
Wynn Resorts Sro
, každý za pomoci své příslušné jednotky sídlící v Macau, ukazují záznamy. Deloitte je sponzorem CFO Journal. Audity podepisuje hlavní auditor, v těchto případech americké subjekty.
Ani jednotka Macau, Deloitte Touche Tohmatsu Sociedade de Auditores ani Ernst & Young Auditores, nejsou registrovány u PCAOB, ukazují záznamy. Wynn odmítla komentovat a Sands a MGM na žádosti o komentář nereagovali.
Tři kasinové společnosti, které se spojily zhruba $55 miliard v tržní kapitalizaci, generují významnou část svých příjmů z Macaa. V loňském roce tvořily příjmy z operací v Macau 68 % celkových příjmů pro Las Vegas Sands, 40 % pro Wynn a 12.5 % pro MGM, ukazují záznamy o cenných papírech.
Práce macajských firem není imunní vůči kontrole PCAOB. PCAOB uvedl, že během procesu kontrol má obecně přístup ke všem informacím, které si hlavní auditor ponechal. Pokud se například PCAOB rozhodne prověřit audit vedený firmou se sídlem v Číně nebo USA a obsahuje firmu se sídlem v Macau, která poskytla méně než 20 % práce, bude součástí kontroly i její práce.
Pokud hlavní auditor poruší pravidla a dovolí neregistrované firmě provádět podstatnou auditorskou práci, PCAOB může sankcionovat – a sankcionoval – vedoucí firmu za porušení těchto pravidel, uvedla mluvčí regulátora. Například PCAOB v srpnu udělila jihoafrické jednotce KPMG pokutu 200,000 XNUMX USD za nesprávné použití a ohlašování neregistrované auditorské firmy.
Pravidla také uvádějí, že americké firmy, které spolupracují s neregistrovanou firmou – například v Macau – nemohou přijímat klienty, u kterých neočekávají, že přiměřeně dokončí audity kvality.
Las Vegas Sands v říjnu ve své poslední čtvrtletní zprávě rozšířila svá zveřejnění rizik a uvedla, že americká jednotka Deloitte nebyla identifikována jako firma, kterou PCAOB nemůže kontrolovat, ale že neexistuje žádná záruka, že budoucí zprávy o auditu budou připravovat auditory, kteří mohou být kontrolováni regulátorem.
Čínské webové stránky velkých čtyř firem ukazují Macao jako jedno z míst jejich místních kanceláří. PwC Macao je samostatný právní subjekt, ale je provozován jako součást čínských operací firmy, uvedl mluvčí. Pobočky EY, Deloitte a KPMG v Macau jsou součástí čínských operací, které obsahují několik právně samostatných subjektů, uvedli zástupci firem.
Ačkoli jednotky Velké čtyřky v Macau jsou samostatné entity, jsou považovány za kanceláře čínské firmy, což může být důvod, proč se jednotky nezaregistrovaly u PCAOB, řekla paní McKenna. "Čínská firma přebírá odpovědnost a zachází s ní jako s pobočkou," řekla paní McKenna.
Macao začátkem tohoto roku přepracovalo svá pravidla pro hazardní hry, aby zvýšilo regulační dohled nad společnostmi kasin lépe sladit své operace s národními bezpečnostními potřebami Číny. „Macao je určitě vysoce rizikové prostředí, což znamená, že hledáte situace společností, které možná působí nelegálně nebo obcházejí zákony a předpisy,“ řekl Paul Gillis, profesor účetnictví na Pekingské univerzitě mezinárodních studií.
—Michelle Chan přispěla k tomuto článku.
Napište Marku Maurerovi na [chráněno e-mailem]
Copyright © 2022 Dow Jones & Company, Inc. Všechna práva vyhrazena. 87990cbe856818d5eddac44c7b1cdeb8
Zdroj: https://www.wsj.com/articles/macau-under-spotlight-amid-us-inspections-of-china-based-audits-11668202959?siteid=yhoof2&yptr=yahoo