Údaje o půjčkách ukazují výjimečné ekonomické zdraví, i když HELOC mohou praskat

Jak špatná je ekonomika?

Není to zdaleka tak špatné, jak někteří říkají, alespoň podle některých klíčových ukazatelů úvěrů.

Podle nejnovějších dostupných údajů z půjček, které jsou více než 90 dní po splatnosti, jsou nesplácené úvěry na víceletých minimech. Federální rezervní systém v New Yorku.

Procento objemu úvěru, který je ve vážném nesplácení – více než 3 měsíce po splatnosti – je klíčovým ukazatelem toho, jak se jednotliví investoři cítí připoutáni k penězům.

Bohužel pro všechny doom mongery jsou to zprávy docela dobré. Pro nás ostatní je to samozřejmě dobrá zpráva.

Smutné studentské půjčky — ne tak rychle

Začněme monstrem v médiích — studentskými půjčkami. CNBC píše "Absolventi vysokých škol se topí v dluzích."

Může to tak být, ale nezabrání to těmto lidem platit včas. Procento půjček (podle objemu dolaru), které jsou více než 90 dní po splatnosti, je 3.99 % během čtvrtletí končícího 30. září 2022 a minimálně do roku 2003 nebylo nižší.

Ve skutečnosti to bylo ještě ve třetím čtvrtletí roku 2013 téměř trojnásobek, 11.8 %.

A důležitým ukazatelem zlepšujících se ekonomických podmínek je, že nesplácení 90denních studentských půjček od posledních tří měsíců roku 2019 každé čtvrtletí klesalo. Nižší nesplácení obecně znamená posílení spotřebitele, a tedy robustnější ekonomiku.

Výchozí nastavení hypoték Ultra nízké

Podobně i hypoteční úvěry zaznamenávají extrémně nízké míry vážného nesplácení. 90denní procento objemu úvěrů, které jsou více než 3 měsíce po splatnosti, nyní činí pouhých 0.37 %, což je nejnižší úroveň minimálně do roku 2003. Ještě lepší je, že míra nesplácení zůstala pod 1 % od druhého čtvrtletí z roku 2020 — kdy zavládla pandemická uzamčení CoviD-29.

Auto-úvěry stále silné

Půjčky na auta jsou také ve slušném stavu. Přiměřených 3.89 % úvěrů bylo ve třetím čtvrtletí po splatnosti více než 3 měsíce. To je jen mírně nad průměrnou mírou defaultu 3.7 % z roku 2003 a stále je to nejnižší úroveň za více než pět let.

A nedávná čísla mohou být zkreslená výše, než by jinak byla kvůli 2letému nárůstu půjček v části půjček nabízených dlužníkům s pochybným úvěrem, známým také jako subprime půjčky.

Dluh z kreditních karet také vypadá stabilně. A jak je to podobné jako u půjček na auta.

Home Equity Vidět trhliny

Existuje však jeden bod, který vyvolává mírné obavy: úvěrové linky pro vlastní kapitál (HELOC.) Jedná se obvykle o půjčky s proměnlivou sazbou podobné kreditním kartám, ale zajištěné nemovitostí ve vlastnictví dlužníka.

Vážně po splatnosti HELOC dosáhly na konci září 1.07 % z celkového objemu, což je nárůst z 0.84 na konci roku 2021.

To by mělo být překvapivé. Mnoho lidí vyndává HELOC, když jsou připoutáni. Tyto půjčky také zaznamenaly dopad, že Federální rezervní systém zvyšuje náklady na půjčování peněz, což by zase způsobilo, že HELOC byly z měsíce na měsíc stále dražší. Připoutaní spotřebitelé čelící rostoucím úrokovým platbám by měli tendenci vést ke zvyšujícímu se počtu nesplácených úvěrů a měli bychom očekávat, že toto číslo poroste, pokud bude Fed udržovat sazby na vzestupu bez ohledu na to, zda země vstoupí do recese, či nikoli.

Jako vždy, když vyjdou výchozí data za čtvrté čtvrtletí, budeme mít lepší přehled o tom, jak věci vypadají a zda to znamená, že ekonomika čelí bezprostřední katastrofě.