Upgradujeme Las Vegas Sands z Neutral a zvyšujeme náš cenový cíl pro rok 2022 na 48 USD [z 36 USD] a přidáváme jej do našeho seznamu Analyst Focus List jako výběr hodnoty. Myslíme si, že poměr rizika a odměny je příznivý po masivním nedostatečném výkonu v roce 2021 (pokles o 35 % oproti americkým herním akciím nárůst o 59 % a
S&P 500
nárůst o 25 %), přičemž LVS (a zbytek akcií kótovaných v USA zaměřených na Macao) zaostávají za ostatními znovuotevřenými sektory (americké hry, ubytování, výletní lodě) a rizika se zvyšují po roce rostoucích regulačních obav (nepříznivé podmínky pro obnovení licencí , pravděpodobná smrt bonbónu VIP podnikání). Prodejní strana snížila odhady (i my), protože cestovní mobilita se zpřísnila/nepolevila po prudkém nárůstu Covid-19 v regionu uprostřed politiky Číny vůči téměř nulové toleranci případů. Zaznamenali jsme, že současná úroveň apatie investorů vůči Macau je nejhorší ze všech podsektorů v našem světě pokrytí za více než 22 let, kdy se zabýváme hraním a ubytováním.
Domino Pizza DPZ-NYSE
Překonat Cena 487.51 $ 11. ledna
podle Baird
Na dnešní investiční konferenci ICR poskytlo vedení pokyny, které nás přiměly snížit naše projekce EPS pro rok 2022 o necelé 1 %. To znamená, že komentář byl pozitivní ohledně hnacích motorů strukturálního růstu podnikání a zůstáváme optimističtí, že Domino's je v dobré pozici, aby zvládla současné výzvy v celém odvětví a zajistila solidní růst v roce 2022 a dále. DPZ oznámila plány na migraci své národní nabídky 7.99 USD Large Three-Topping Carryout Pizza na nabídku pouze digitální (dříve byla dostupná ve všech režimech objednávání). Společnost také snižuje počet kusů kuřecích křidélek na 8 kusů z 10 dříve. Nebyli bychom překvapeni, kdyby DPZ v nadcházejících čtvrtletích nastínil podobné změny pro svou národní dohodu Mix & Match za 5.99 USD. Tyto akce by měly zvýšit průměrné kontroly a snížit náklady pro nabyvatele franšízy a zároveň přivést další zákazníky do digitálního ekosystému Domino a zvýšit poplatky za technologie pro DPZ. Cílová cena: 574 $.
Věžový polovodič TSEM-Nasdaq
Koupit Cena 40.64 $ 11. ledna
od Needhama
Zúčastnili jsme se diskuse s Marcem Racanellim, senior viceprezidentem a generálním manažerem, a Noitem Levym, viceprezidentem pro vztahy s investory, na naší 24. výroční konferenci Needham Virtual Growth Conference tento týden. Společnost Tower pokračuje v rozšiřování kapacity na ziskovějších procesorech, což za poslední rok pomohlo zvýšit její hrubou marži o 300 základních bodů [3 %]. Společnost nedávno oznámila partnerství s
Juniper Networks [ticker: JNPR] zahájit výrobu pokročilého produktu SiPho [křemíkové fotoniky] (v kalendářním roce 2023), což je segment s nejvyšší hrubou marží pro Tower. Společnost také spolupracuje se společností STMicro na společné investici do 300mm [závodu na výrobu třísek] v Itálii, který zahájí nízkou produkci v CY23 a výrazněji poroste v CY24. Cílová cena: 45 USD.
Beam Therapeutics BEAM-Nasdaq
Nadváha Cena 70.24 $ 12. ledna
by
Wells Fargo
Po oznámení partnerství s
Pfizer [PFE] se zaměřil na programy pro úpravu základny in vivo a také na oznámení společnosti Beam, která nastiňuje iniciativy pro rok 2022. Schválení přední světové farmaceutické společnosti představuje hlavní potvrzení technologie Beam pro úpravu základny. Očekáváme také finanční prostředky poskytnuté společností Pfizer na urychlení interních programů společnosti Beam. Věříme, že Beam má nejpokročilejší technologii pro úpravu genů a očekáváme trvalý zájem ze strany ostatních. A disciplinovaný přístup společnosti Beam k partnerství zachovává hodnotu jejích hlavních aktiv.
Obrana a bezpečnost Kratos Řešení KTOS-Nasdaq
Koupit Cena 16.93 $ 12. ledna
B. Riley Securities
Po 7.7% výprodeji z 11. ledna v důsledku snížení ratingu před uvedením na trh na základě údajného pomalejšího, než očekávaného vývoje hnací síly růstu, existuje obchodní příležitost v Kratosu. Generální ředitel Eric DeMarco ve virtuální konferenční prezentaci připustil zjevnou věc – že USA nadále fungují podle pokračujícího usnesení o federálním rozpočtu na fiskální rok, které trvá do 18. února. To ministerstvu obrany brání v zahájení nových programů, včetně ty, které obsahují rušivé a cenově dostupné taktické bojové drony KTOS. Nejvýkonnější na světě a schopné přežití v [nepřátelských] prostředích, jako je Jihočínské moře, to jsou jediné takové systémy, které dnes létají. KTOS věří, že letectvo a další zákazníci nic neresetují, jak dokazují nedávné poznámky ministra letectva Franka Kendalla, které citovaly naději na nové klasifikované programy bezpilotních letounů v nadcházející žádosti o fiskální rozpočet na rok 2023 (i když čekáme na federální rozpočet FY22). Největší přínos pro nás pocházel z odhaleného snímku KTOS, který odhalil nový dron Demogorgon za výrobní cenu 8 milionů dolarů. Celkově vidíme, že samotné obchodní cíle společnosti KTOS [aerial] stoupají k roční produkci přibližně 250 milionů dolarů. Cílová cena: 29.50 $.
Aby bylo možné uvažovat o této sekci, materiál by měl být zaslán na [chráněno e-mailem].