Kohlovy kopy výš, Qualcomm klesl

Průměry amerických akciových trhů minulý týden zaznamenaly třetí týdenní pokles v řadě, přičemž index S&P 500 klesl o 3.2 % a o 8.8 % ze svého maxima z 16. srpna. V dubnu a květnu měl S&P 500 sedmitýdenní sérii ztrát. Všechny sektory se propadly do červených čísel, i když nejlépe přestály bouři výprodejů veřejné služby (-1.5 %) a zdravotnictví (-1.7 %). Technologie utrpěla 5% zásah a dokonce i robustní energetický sektor klesl o 3.5%, částečně kvůli 6.7% smyku ceny ropy. Index Russell 2000 Small Cap klesl o 4.7 %.

Akcie jsou ochromeny od doby, kdy předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell v Jackson Hole tvrdě hovořil o tom, že centrální banka drží kurz se zvyšováním úrokových sazeb, aby ochladila ekonomiku a utlumila inflaci. Ranní shromáždění se ukázalo jako pomíjivé, když se odpoledne otočil příliv a medvědi hodovali.

Úrokové sazby nadále rostly. Výnos 10letého amerického státního dluhopisu skončil v pátek na 3.19 %, což je nárůst z 2.61 % před měsícem.

Vesmír kapitálových příjmů: Prodej byl minulý týden extrémně rozšířený a strategie zaměřené na dividendy neposkytovaly mnoho úkrytu před bouří. Skok v dlouhodobých úrokových sazbách byl nanejvýš nešetrný k hypotéčním realitním investičním trustům iShares Hypotéka Real Estate Limited (REM -5.2 %) zaznamenává největší pokles příjmů z akcií ETF ve světě. Široký index REIT se obchoduje přes iShares Cohen & Steers REIT (ICF -3.9 %) si vedl jen o něco lépe.

Small caps měly horší výkon na širokém trhu a také ve světě výnosů. WisdomTree SmallCap dividenda (DES -4.6 %) utrpělo týdenní ztráty na stejné úrovni jako REIT.

Fondy s vyšším výnosem mírně překonaly styly růstu dividend. Nejlepší výkon ve světě kapitálových příjmů, i když stále záporný, přišel z Investor Forbes Dividend portfolia, které za týden vrátilo -2.3 %.

Akce portfolia FDI: Investor Forbes Dividend portfolio přidalo minulý týden pět nových akcií (zobrazeno níže zeleně) poté, co každé z doporučení limitu nákupu z minulého týdne dosáhlo příslušných limitních cen. Pouze jedna z nich přinesla zisky a byla to naše nejvýkonnější akcie.

Kohl's Catches A Bid

Kohlovi (KSS +5.2 %) minulé pondělí spustil svůj nákupní limit 28.50 dolaru a zlevnil o jeden dolar, ale v pátek, kdy agentura Reuters prolomila zprávy že Kohl's jednal s Oak Street Real Estate Capital o prodeji svých maloobchodních nemovitostí v hodnotě 1.5 až 2 miliardy dolarů této soukromé investiční společnosti. Oak Street provedla due diligence, když byla připravena poskytnout financování 8 miliard dolarů odkoupení Kohl's Franchise Group, což byla dohoda, která byla začátkem letošního léta potopena.

Kohlovy obchody dnes bez dividendy vyplácejí 0.50 dolaru za akcii. Pokud jste akcie vlastnili do páteční uzávěrky, obdržíte dividendu.

smazání: Návrhář mobilních komunikačních čipů Qualcomm (QCOM -6.6 %) a výrobce dětského oblečení Carter (CRI -4.5 %) oba porušili 10 % trailing stop a jsou odstraněny z portfolia tohoto týdne. Tento týden jsme získali dividendy z obou akcií.

Doporučuji použít 10% trailing stop na všech pozicích, abyste si zajistili zisky a omezili ztráty: Pokud akcie uzavře o více než 10 % pod svou nejvyšší uzávěrkou od doby, kdy ji vlastníte, měli byste zvážit její prodej. Pokračujte v držení, pokud neklesla o více než 10 %.

Qualcomm levně, může být ještě levnější

Pokud hledáte akcie k držení „navždy“, jako to dělá Warren Buffett, Qualcomm do této kategorie určitě spadá. Navzdory velkému poklesu od konce července zůstává Qualcomm špičkovou hvězdou růstu dividend se složeným ročním růstem dividendy 12.6 za posledních 10 let. V roce 2003 přiměla změna v daňovém zacházení s dividendami technologické společnosti bohaté na hotovost, aby zahájily výplaty, a během posledních dvou desetiletí Qualcomm rozkvetl do skutečného žumpy výnosů. Ve dnech před 12. březnem 2003 ex-dividend datem pro inaugurační výplatu 0.025 USD za akcii jste mohli koupit Qualcomm za 17 USD s dividendovým výnosem 0.59 %. O devatenáct a půl roku později se dividenda jako houby po dešti zvýšila o 2,900 0.75 % na 2003 dolaru na akcii, takže někdo, kdo koupil zpět v roce 17.6, má XNUMX % výnos ze své původní ceny.

Qualcomm také vypadá lacině na každém z pěti měřítek ocenění, které beru v úvahu při posuzování hodnoty. Největší zásah proti Qualcommu je v grafu, kde by se zdálo, že test předchozích minim poblíž 120 USD je v budoucnosti. Pokud bude tento měsíc ošklivější a trh v říjnu klesne na minimum, Qualcomm by jen těžko odolal nákupu koncem listopadu před datem příští ex-dividendy.

Přírůstky: Žádný.

Aktuální portfolio FDI: Akcie v našem portfoliu jsou seřazeny od nejvyšší po nejnižší na modelu navrženém k posouzení hodnoty. Akcie jsou odměňovány za vynikající tempo růstu dividend a výnosů, stejně jako za vysoké výnosy a nízké výplatní poměry. Provozní peněžní tok za posledních 12 měsíců musí být kladný a dostatečný k pokrytí dividendy. Obchodují také se slevami na více pětiletých průměrných oceňovacích opatření, která zahrnují cenu k prodeji (P/S), cenu k účetní hodnotě (P/BV), cenu k očekávanému zisku běžného roku (P/E), cenu k peněžnímu toku na akcii (P/CF) a podniková hodnota/EBITDA.

Kliknutím sem získáte okamžitý přístup k Investor Forbes Dividend modelové portfolio s pěti novými nákupy v oblasti chemikálií, těžby, reklamy, maloobchodu a REIT.

John Dobosz je redaktorem Investor Forbes Dividend, která poskytuje týdenní portfolio vysoce výnosných, hodnotných výnosových akcií, REIT a MLP a Zpráva o prémiovém příjmu Forbes, která každé úterý a čtvrtek rozesílá obchodní doporučení pro prodej opcí na dvě akcie vyplácející dividendy.

POZNÁMKA: Forbes Dividend Investor je určen k poskytování informací zainteresovaným stranám. Vzhledem k tomu, že nemáme žádné znalosti o jednotlivých okolnostech, cílech a/nebo koncentraci nebo diverzifikaci portfolia, očekává se, že čtenáři před nákupem jakýchkoli zmíněných nebo doporučených aktiv nebo cenných papírů provedou vlastní due diligence. Nezaručujeme, že investice uvedené v tomto newsletteru přinesou zisky nebo že se budou rovnat minulé výkonnosti. Přestože je veškerý obsah odvozen z údajů, o kterých se předpokládá, že jsou spolehlivé, nelze zaručit přesnost. John Dobosz a zaměstnanci společnosti Forbes Dividend Investor mohou zastávat pozice v některých nebo všech uvedených aktivech/cenných papírech. Copyright 2022 Forbes Media LLC.