Klíčové údaje o inflaci od Institutu pro řízení zásob (ISM), které investoři potřebují vidět

Key Takeaways

• ISM Manufacturing Index je hlavní ukazatel, který ukazuje zdraví zpracovatelského průmyslu.
• Současné signály naznačují, že inflace začíná pomalu slábnout.
• Investoři by měli věnovat pozornost klíčovým ekonomickým ukazatelům, aby mohli měřit inflaci, budoucí úrokové sazby a podle toho upravit svá portfolia.

Mnoho investorů ví o zprávách, které pomáhají Federálnímu rezervnímu systému utvářet úrokové sazby. Nejvýraznější je americký index spotřebitelských cen (CPI), ale jen málo investorů ví, že jsou k dispozici další zprávy. Těmto zprávám se mnoho zpráv nedostává, ale jsou stejně důležité.

Jednou z takových zpráv je ISM Manufacturing Index. Nabízí bohaté znalosti, pokud jde o zdraví zpracovatelského průmyslu v USA. Pojďme prozkoumat, kdo generuje tuto zprávu, stejně jako data, která obsahuje, a co to znamená pro inflaci a ekonomiku obecně.

Co je Institut pro řízení zásobování?

Institute for Supply Management je největší světová nezisková profesionální organizace pro řízení dodávek. Byla založena v roce 1915 a certifikuje, vzdělává a rozvíjí lídry pro průmysl dodavatelského řetězce. Provádí také průzkumy nákupních manažerů a vydává ISM Manufacturing Index.

Co je ISM Manufacturing Index?

ISM Manufacturing Index je hlavní ekonomický ukazatel úrovně ekonomické aktivity ve výrobním sektoru ve Spojených státech. To znamená, že výsledky této zprávy naznačují nebo předpovídají, co se v ekonomice stane v budoucnu.

Akciový trh je dalším hlavním ekonomickým ukazatelem. Trh se může zotavit, pokud investoři očekávají pozitivní ekonomické časy. Na druhou stranu se může ponořit do medvědího trhu, pokud očekávají, že ekonomika v blízké budoucnosti zhorší.

Existují také zaostávající indikátory, které odhalují trendy zpětně. Toto jsou zprávy, které vycházejí poté, co začal cyklus konjunktury nebo propadu ekonomiky. Například Národní úřad pro ekonomický výzkum formálně uvede, že americká ekonomika je v recesi několik měsíců poté, co ekonomika vstoupí do recese.

Celkově existuje několik předstihových a zaostávajících ukazatelů, které, když se dají dohromady, poskytují analytikům úplnější obrázek o zdraví ekonomiky.

Jdeme správným směrem?

Nejnovější sbírka dat z PMI ze srpna 2022 je smíšená. Pozitivní je, že placená složka indexu ISM Manufacturing Index se pohybuje prudce níže, což je dobré znamení. Poukazuje na silnější rovnováhu mezi nabídkou a poptávkou, která prospívá spotřebitelům zpomalením růstu cen.

Během inflačních špiček v 1970. a 1980. letech XNUMX. století byl pokles placených cen hlavním ukazatelem nižší míry inflace. Pokud totéž platí dnes, my mohlo dojít k uvolnění na frontě inflace V nadcházejících měsících.

Negativní stránkou zjištění zprávy je, že růst továren zůstává pomalý a výroba se zpomalila. Nad vyhlídkami ekonomiky se stále vznáší temný mrak a odborníci pokračují v debatě, zda USA neskončí v recesi. Zatímco spotřebitel zůstává silný, podniky jsou opatrné.

Ceny plynu

Ceny plynu v USA klesly v průměru na 3.677 USD/galon, což je pokles o více než 25 % z jejich historického maxima v polovině června; ceny jsou na nejnižší úrovni za šest měsíců. To je další dobré znamení pro spotřebitele i ekonomiku.

Jak se jízda stává dostupnější, lidé mohou více cestovat a mít více peněz na utrácení za jiné věci než benzín. Otázkou však je, zda nízké ceny vydrží. Zatímco podzimní sezóna přináší levnější směs plynu na výrobu, brzy se bude muset vypořádat s chladnějším počasím.

Sazby za přepravu

Globální sazby za kontejnerovou přepravu dosáhly 16měsíčního minima, o 52 % méně než dosáhly svého maxima. To je stále čtyřikrát vyšší než předpandemická úroveň, ale pohybuje se správným směrem. Po mnoho měsíců poptávka převyšovala nabídku, protože zablokování a problémy s dodavatelským řetězcem způsobily zpoždění. Nyní, když se nabídka zboží a poptávka po jeho přepravě vyrovnaly, ceny klesly.

Dodavatelský řetězec má před sebou ještě dlouhou cestu, aby zcela dohnal poptávku, ale známky naznačují, že se ubírá správným směrem.

Jaké ukazatele investoři sledují?

Jakým ukazatelům byste jako investor měli věnovat pozornost, abyste naznačovali zdraví ekonomiky? Existují a několik klíčových ukazatelů, na které je třeba se podívat, a to jak předstihové, tak zaostávající ukazatele.

U hlavních ukazatelů věnujte pozornost akciovému trhu, maloobchodnímu prodeji a výrobní činnosti. I když existují další, tyto tři vám poskytují dobrý základ o tom, jak si ekonomika vede.

Pokud jde o zaostávající ukazatele, podívejte se na americký index spotřebitelských cen, příjmy a mzdy a míru nezaměstnanosti. Opět existují další, ale ty vám poskytnou nejjasnější obrázek.

Závěrem

Pochopení dat, která pomáhají Federálnímu rezervnímu systému vytvořit si názor na zdraví ekonomiky, je pro investory zásadní. I když to není spolehlivé, pohled na hlavní ukazatele vám může pomoci přezkoumat váš investiční plán a provést potřebné změny.

Když jste připraveni přizpůsobit své portfolio aktuálním tržním podmínkám, Q.ai vám tento úkol usnadní Investiční sady. Místo nákupu více fondů si můžete vybrat jednu diverzifikovanou investiční sadu, aniž byste trávili hodiny zkoumáním jednotlivých akcií. Naše umělá inteligence hledá na trzích ty nejlepší investice pro všechny druhy tolerance rizika a ekonomické situace.

Stáhněte si Q.ai ještě dnes pro přístup k investičním strategiím založeným na umělé inteligenci. Když vložíte 100 $, přidáme na váš účet dalších 100 $.