Equitrans: Buď opatrný. Společnosti s tak vysokými výnosy jsou často značně rizikové. Obchod s plynovody je velmi volatilní. Pokud nemáte silný žaludek na riziko, možná se budete chtít držet stranou.
V každém případě analytik společnosti Morningstar Stephen Ellis přidělil společnosti Equitrans úzký příkop a stanovil reálnou hodnotu akcie na 14 dolarů. Nedávno se obchodovala za 7 USD.
„Myslíme si, že Equitrans má jednu z těch kvalitnějších příjem mixy v našem pokrytí [střední energetická společnost], protože více než 50 % jejích příjmů pochází z pevných smluv s pevným poplatkem, které se vezmou nebo plaťte s průměrnou délkou asi 13 až 14 let,“ napsal v komentáři.
„Případné dokončení Mountain Valley Pipeline a související úsilí (Hammerhead, MVP Southgate, MVP Expansions) by měly zvýšit [zisk před úroky, daněmi, odpisy a amortizací] EBITDA o 30 % a zvýšit výnosy spojené s pevnými rezervačními smlouvami na více než 70 %.
Kellogg: Analytik Morningstar Erin Lash dává společnosti široký příkop. Stanovila reálnou hodnotu ceny akcií na 82 dolarů. Nedávno se obchodoval za 67.23 USD.
11% pokles akcií Kellogg od zveřejnění výsledků za třetí čtvrtletí 3. listopadu je neopodstatněný, napsal Lash v komentáři. Kellogg si ve čtvrtletí užíval organického růstu o více než 13 %.
„Zatímco tyto známky byly taženy výhradně vyššími cenami (až o téměř 16 %), pouhé 2% snížení objemu nám připadá docela utlumené,“ řekla. "Věříme, že to svědčí o strategickém kurzu (zvýšení investic do značek a schopností), do kterého se Kellogg vydal před mnoha lety."
S inflace zuřící a dodavatelského řetězce přetrvávající problémy, utrpěl Kellogg ve třetím čtvrtletí erozi upravených hrubých marží o 140 bazických bodů (na 30.8 %).
Ale „nepředpokládáme, že zvyšování cen je jediným mechanismem Kellogg, kterým lze snížit zásah do zisku,“ řekl Lash. „Předpokládáme, že snaha o úsporu nákladů a řízení ceny/balení zůstanou klíčovými aspekty rovnice.“
Autor tohoto příběhu vlastní akcie společností Verizon, US Bancorp, Intel, Medtronic a Clorox