Juniper Networks měl mizerné výdělky. Je to strategie umělé inteligence, která by mohla posunout akcie výš.

Velikost textu

Před měsícem,

Juniper Networks

akcie vypadaly jako mrtvé. Teď se to sbírá a možná to teprve začíná.

26. července Juniper (ticker: JNPR) vykázané příjmy po uzavření a rozhodně se zdálo být zklamáním. Juniper vykázal ve druhém čtvrtletí fiskální zisk 42 centů na akcii, chybí odhady 46 centů. Její ukazatele výdělků nebyly o moc lepší. Uvedla, že během třetího čtvrtletí vydělá 45 až 55 centů, zatímco analytici modelovali za 54 centů.

Zpočátku to vypadalo, že to bude krvavá lázeň. Akcie Juniper, které již seděly těsně nad dlouhodobou podporou na 27 dolarech, což je úroveň, která se držela od června 2021, otevřely 6.5. července poklesem o 26.24 % na 27 dolaru a zdálo se, že míří k 25 dolarům. Pak ale začali přicházet kupci. Akcie Juniper zakončily den na 27.71 dolaru, což je o mnohem příjemnějších 1.3 % méně. Ještě důležitější je, že skončil den nad 27 dolary.

Hluboká kontrola čísel ukazuje důvod. Prodeje Juniperu byly poměrně silné. Její tržby za druhé čtvrtletí ve výši 1.27 miliardy USD byly těsně před očekáváním ve výši 1.26 miliardy USD a ve třetím čtvrtletí dosáhly tržeb ve výši 1.3 až 1.4 miliardy USD, což je více než odhady 1.29 miliardy USD. Zklamání, pokud vůbec něco, bylo způsobeno pokračujícími problémy s dodavatelským řetězcem, které se zakously do marží. Jak tyto problémy odezní, normalizovaný zisk Juniperu by mohl podle analytika KeyBanc Thomase Blakeyho, který má u akcií cílovou cenu 3 dolarů, zamířit na 36 dolary, což je o 22 % více oproti pátečnímu závěru 29.39 dolaru.

Nyní se zdá, že akcie jsou připraveny prorazit – a pravděpodobně by měly. Nejde jen o to, že Juniper je technologická akcie za rozumnou cenu, i když při 14.6násobku odhadovaných zisků za příštích 12 měsíců se obchoduje se slevou

S&P 500Je
17.9krát. Jupiter nyní vypadá, že našel strategii, která by ho mohla odlišit od jeho konkurentů a posouvat růst i do budoucnosti.

Ve světě počítačových sítí jsou akvizice obvykle taktické, poháněné touhou vstoupit na určitý trh, přičemž nové produkty často zůstávají vzájemně neintegrované. Zdá se, že Juniper zvolil jiný přístup. V roce 2019 koupila společnost Mist Systems za 405 milionů dolarů a společnost Mist se stala ústředním bodem transformace společnosti Juniper na cloudovou platformu, síťová společnost řízená umělou inteligencí.

S Marvisem, svým AI enginem, má Juniper produkt, který se dokáže naučit firemní síť, sledovat výkon a dokonce identifikovat a opravit problémy dříve, než si jich všimnou lidé používající síť, říká analytik Needham Alex Henderson. Nyní přináší tuto technologii z podnikového kampusu – průmyslový žargon pro síť v jedné geografické lokalitě – do svých dalších podniků, a to dokonce ze čtyř akvizice pomoci postupovat tímto směrem. „Je to výrazná strategie posunu doleva,“ píše Henderson, který má na Jupiteru cílovou cenu 38 dolarů. "Je to koherentní vize... Podle našeho názoru je to velký problém."

Měl by to být velký problém i pro investory.

Napsat Ben Levisohn v [chráněno e-mailem]