Zisk JPM (JPMorgan Chase) za 3Q 2022

JPMorgan Chase v pátek zveřejnila výsledky za třetí čtvrtletí, které překonaly odhady analytiků, pokud jde o zisk a výnosy, protože firma sklidila více, než se očekávalo v oblasti úrokových výnosů.

Zde jsou čísla:

• Zisk: 3.12 USD na akcii, nemusí být srovnatelný s odhadem 2.88 USD, podle Refinitiv.
• Tržby: 33.49 miliardy USD oproti odhadu 32.1 miliardy USD.

Největší americká banka podle aktiv uvedla, že zisk klesl o 17 % oproti předchozímu roku na 9.74 miliardy dolarů, neboli 3.12 dolaru na akcii, protože firma přidala do rezerv na špatné úvěry o 808 milionů dolarů. Příjmy za třetí čtvrtletí vyskočily o 10 % na 33.49 miliardy dolarů, a to díky vyšším úrokovým sazbám, když Federální rezervní systém bojuje s inflací.

Banka uvedla, že čistý úrokový výnos ve čtvrtletí stoupl o 34 % na 17.6 miliardy USD kvůli vyšším sazbám a rozšiřující se knize úvěrů. To překonalo očekávání analytiků o více než 600 milionů dolarů.

Akcie banky se sídlem v New Yorku vzrostly v předtržním obchodování o 2.3 %.

Generální ředitel JPMorgan Jamie Dimon poznamenal, že zatímco spotřebitelé a podniky byli v tomto období finančně robustní, ekonomický obraz se zhoršoval:

„Bezprostředně před námi jsou výrazné protivětry – tvrdošíjně vysoká inflace vedoucí k vyšším globálním úrokovým sazbám, nejisté dopady kvantitativního zpřísňování, válka na Ukrajině, která zvyšuje všechna geopolitická rizika, a křehký stav dodávek a cen ropy, “ řekl Dimon v prohlášení. "I když doufáme v to nejlepší, vždy zůstáváme ostražití a jsme připraveni na špatné výsledky."

První známky těchto protivětrů se začaly objevovat ve čtvrtletí. JPMorgan zaúčtovala ve čtvrtletí ztráty z cenných papírů ve výši 959 milionů USD, což odráželo široký pokles finančních aktiv ve čtvrtletí, což snížilo zisk o 24 centů na akcii.

JPMorgan, největší americká banka podle aktiv, bude bedlivě sledována, aby zjistila, jak se banky pohybují v nepřehledném prostředí.

Na jedné straně míra nezaměstnanosti zůstat nízko, což znamená, že spotřebitelé a podniky mají se splácením půjček jen malé potíže. Rostoucí úrokové sazby znamenají, že hlavní úvěrová aktivita bank je stále ziskovější. A volatilita na finančních trzích byla pro obchodníky s pevným příjmem požehnáním.

Ale investoři v poslední době shodili akcie bank, což posunulo JPMorgan a další tento týden na čerstvá 52týdenní minima v obavách, že Federální rezervní systém neúmyslně spustí recesi. Tržby z investičního bankovnictví a hypotečních úvěrů prudce klesly a firmy by mohly zveřejnit odpisy kvůli poklesu finančních aktiv.

Kromě toho se očekává, že banky začnou zvyšovat rezervy na úvěrové ztráty v obavách z nárůstu recese; Podle analytiků se očekává, že šest největších amerických bank podle aktiv vyčlení dohromady rezervy ve výši 4.5 miliardy dolarů.

To je v souladu s opatrným tónem Dimona, který tento týden prohlásil, že v příštích šesti až devíti měsících viděl recesi, která zasáhla USA.

Minulý měsíc prezident JPMorgan Daniel Pinto Varoval že výnosy investičního bankovnictví za třetí čtvrtletí směřovaly k poklesu až o 50 %, a to díky kolapsu IPO a emisí dluhů a akcií. Pomohl to kompenzovat, že tržby z obchodování směřovaly k 5% skoku oproti předchozímu roku díky silné aktivitě s pevným výnosem, řekl.

V důsledku toho by investoři měli ve čtvrtletí očekávat směs protichůdných trendů a širší rozsah výsledků než obvykle mezi šesti největšími americkými institucemi.

Akcie JPMorgan letos do čtvrtka klesly o 31 %, což je horší než 25% pokles Bankovní index KBW.

Morgan Stanley, Wells Fargo a Citigroup jsou také naplánovány zprávy o výsledcích v pátek a poté Bank of America v pondělí a Goldman Sachs v úterý.

Tento příběh se vyvíjí. Aktualizujte prosím znovu.