Akcie společnosti Johnson And Johnson proklouznou poté, co minuly značku pro výdělek

Klíčové jídlo s sebou

• Společnosti Johnson and Johnson odhalily ve 4. čtvrtletí 2022 nižší příjmy a tržby, než se očekávalo
• Ještě předtím, než byla zveřejněna čísla za čtvrté čtvrtletí, JNJ začal klesat poté, co se do tisku dostalo spousty nových zpráv
• I když byl rok 2022 pro toto jméno domácnosti turbulentní, finance Johnson a Johnson jsou stále solidní

Akcie Johnson and Johnson tento měsíc klesly. Ceny akcií klesly ze svého maxima 180.25 USD 6. ledna 2023. 168.31. ledna 24 dosáhly měsíčního minima 2023 USD a 168.69. ledna 26 uzavřely na 2023 USD.

Existuje několik důvodů pro tento pokles, od snížené poptávky po vakcíně J&J po neuspokojivé odhalení nedávných čísel příjmů za 4. čtvrtletí 2022.

Je to spousta novinek najednou, ale takové monstrózní společnosti, jako je Johnson a Johnson, může pomoci uvedení věcí na pravou míru. Od začátku pandemie zásoby celkově vzrostly. Například nejvyšší obchodní cena v únoru 2020 byla 151.89 USD, což je výrazně pod 168.69 USD, které jsme viděli 26. ledna 2023.

Stáhněte si Q.ai ještě dnes pro přístup k investičním strategiím založeným na umělé inteligenci.

Novinky před výdělkem

Čísla společnosti Johnson and Johnson za 4. čtvrtletí 2022 nebyla zveřejněna až do 24. ledna 2023, ale akcie začaly 9. ledna 2023 klesat. Vydání nové zprávy o výdělcích uspíšilo mnoho zpráv.

Nejprve společnost oznámila, že zpomalí výrobu své vakcíny COVID-19. Prodej vakcíny byl v roce 2022 negativně ovlivněn, takže tato zpráva není příliš překvapivá, i když přispěla ke snížení hodnoty akcií.

V této době se také objevily zprávy, že jeden z výrobců vakcín Johnson and Johnson, společnost Emergent Biosolutions, může žalovat za porušení smlouvy. Společnost Emergent tvrdí, že společnosti Johnson and Johnson dluží 420 milionů dolarů, a to i ve světle kritických výrobních chyb, kterých se společnost Emergent dopustila v roce 2020.

Tento měsíc se objevily další potenciálně negativní zprávy, že společnost Fate Therapeutics, která používá imunoterapii k léčbě rakoviny, ukončí svůj vztah se společností Johnson and Johnson, čímž ukrojí potenciální 3 miliardy dolarů z budoucích příjmů.

A konečně, ceny akcií 9. ledna 2023 klesly, částečně kvůli oznámení společnosti, že hledá nové možnosti fúze napříč obory ortopedie, kardiovaskulární, oční péče a chirurgické robotiky.

Meziroční zisk a tržby společnosti Johnson and Johnson klesají

Čistý zisk za 4. čtvrtletí 2022 činil 3.5 miliardy USD, přičemž meziroční zisky klesly o 9 %. Tržby ve 4. čtvrtletí 2022 činily 23.7 miliardy USD, což představuje meziroční pokles o 4.4 %.

Konsolidované tržby za celý rok 2022 přitom činily 94.9 miliardy dolarů, což je ve skutečnosti o 1.3 % více než v roce 2021.

I když to byl pro farmaceutickou společnost těžký rok (a zvláště skalní čtvrť), megakorporace strategicky navrhla způsoby, jak udržet ekonomický dopad omezený. K číslům Johnsona a Johnsona přispívá několik různých faktorů.

Zde jsou ovlivňující faktory, které způsobily nižší čísla.

Snížení prodeje vakcín

Na začátku roku 2021 byla vakcína J&J COVID velmi žádaná. Ve srovnání s jinými vakcínami byla pohodlnější s jedinou dávkou, i když její popularita začala ke konci roku slábnout.

V květnu 2022 FDA omezil, kdo by mohl získat tuto verzi ochrany proti koronaviru. Čas ukázal, že i když je vzácný, nese vyšší riziko srážení krve než jeho PfizerPFE
a protějšky Moderna. Ačkoli rizika nákazy COVIDem bez vakcíny mají vyšší pravděpodobnost negativních výsledků, pro většinu lidí byly k dispozici lepší možnosti prevence.

Nyní je vakcína J&J vyhrazena pouze pro ty, kteří nemohou užívat vakcíny Pfizer nebo Moderna, což omezuje trh.

Dopad omezeného prodeje vakcín je hlavní věcí, která snižuje zisky Johnson a Johnson. Tržby z tohoto produktu klesly o více než 57 % a většina tržeb uskutečněných v roce 2022 pocházela ze zahraničních trhů. Prodeje ostatních produktů klesly pouze o 1 %.

Nedostatek daňových úlev v roce 2022

V letech 2020 a 2021 (i když v menší míře v roce 2021) Johnson and Johnson těžili z některých jedinečných jednorázových daňových výhod. Tyto výhody se v roce 2022 neopakovaly, společnost tak měla vyšší daňové zatížení.

Tyto změny a zvýšený příjem za rok posunuly efektivní daňovou sazbu společnosti z 10.4 % v roce 2021 na 16.2 % v roce 2022.

Síla amerického dolaru

Zatímco Johnson and Johnson podniká hodně ve Spojených státech, podniká značné množství obchodů také po celém světě. Inflace nebyla v roce 2021 skvělá, ale během první poloviny roku 2022 se dramaticky zhoršila.

Na inflaci záleží, protože tlačí nahoru hodnotu amerického dolaru. To je problematické, pokud ano podnikání v cizích měnách protože při převodu těchto cizích měn na americké dolary musíte buď zvýšit ceny na zahraničních trzích, nebo přijít o zisk.

Pokud bude inflace pokračovat ve své současné klesající trajektorii, mohlo by to Johnsonovi a Johnsonovi některé z těchto problémů zmírnit. To se však teprve uvidí geopolitický konflikt a další dopady pandemie by mohl pokračovat v podpoře americké měny a zároveň dále devalvovat měnu jiných zemí.

Nadcházející spinoff a co to znamená pro investory

Později v tomto roce, pravděpodobně v listopadu, Johnson and Johnson oddělí svou jednotku spotřebních produktů. Značky jako Tylenol, Listerine, Band-Aid a Neutrogena přejdou pod nový byznys s názvem Kenvue (KVUE).

Ti, kdo budou vlastnit akcie JNJ v době oficiálního zahájení nového podnikání, obdrží akcie KVUE jako kompenzaci ztráty těchto značek, které jsou v současnosti zastoupeny v jejich akciích JNJ.

Pokud chcete investovat do velkých společností, které mají v turbulentních časech lepší zdroje, můžete se podívat na Q.ai's Sada velkých čepic, který zaujímá dlouho-krátkou pozici.

Pokud vás zajímá, že inflace ovlivňuje vaše investice do společností jako J&J, můžete se také podívat na Q.ai's Inflační sady. Patří mezi ně konzervativnější investice, které jsou lépe izolovány proti inflaci, jako jsou určité státní pokladny a komodity.

Sečteno a podtrženo

Johnson and Johnson je mezinárodní, mezigenerační megalit společnosti. I když to za poslední rok zasáhlo několik rozbouřených vod, pokud existuje nějaká společnost, která dokáže udržet trochu turbulence, pak je to Johnson and Johnson.

Stáhněte si Q.ai ještě dnes pro přístup k investičním strategiím založeným na umělé inteligenci.